Naga Markets webinar


dpaMetodologia Price Action zyskuje sobie coraz większą popularność wśród profesjonalnych, jak i początkujących inwestorów, dlatego też na Comparic znajdziesz sporo wpisów i analiz o tej tematyce. Przed tobą kolejne tłumaczenie z portalu DailyPriceAction.com, którego założycielem jest Justin Bennett – trader, od 2007 roku działający na rynku Forex, a od 2010 przy wykorzystaniu Price Action.


Analiza techniczna jest mieszanką sztuki i nauki. Jedno nie może obejść się bez drugiego.

Choć jej wewnętrzne mechanizmy są nieco owiane tajemnicą, jedna rzecz jaką wiemy jest taka, że opiera się na postrzeganiu rynku. Formacja czy też poziom, który wygląda na oczywisty dla jednego doświadczonego tradera prawdopodobnie będzie również oczywisty dla wielu innych zawodowych traderów. Dzięki tej koncepcji dostrzeżonej wartości, analiza techniczna “działa”.

Co jednak jeśli poziom czy formacja jest oczywista wyłącznie dla nielicznych traderów, którzy korzystają z usług tego samego brokera?

Taki stan rzeczy na rynku Forex może powodować wysoka zmienność. Wtedy też zamiast widzieć rzeczy z tej samej (lub podobnej) perspektywy co reszta rynku, widzisz tylko jej ułamek.

Tego typu fragmentacja może mieć katastrofalne skutki dla tradera technicznego, który opiera się na akcji cenowej do określenia obszarów wartości. Dobrą wiadomością jest jednak to, że istnieje rozwiązanie tego problemu i do tego bardzo łatwe.

Na koniec tej lekcji będziesz wiedział nie tylko to, dlaczego zmienność może wprowadzić w błąd Twoją analizę, ale także dowiesz się jak sobie z tym poradzić.

Nie obwiniaj swojego brokera

Zazwyczaj kiedy pokazuje komuś to co Tobie teraz, natychmiastową reakcją jest obwinianie swojego brokera za to, że nie oferuje “prawidłowych” cen. Jednak różnice w cenach jakie zobaczysz u brokerów nie mogą być rozpatrywane pod względem dobrych czy złych.

Zamiast skupiać się na brokerze, o wiele lepiej jest skoncentrować się na tym co zrobisz, kiedy coś takiego przydarzy się właśnie Tobie. Ponieważ jeśli jesteś świadomy tego, że wysoka zmienność może powodować różnice w kwotowaniach dla tej samej pary walutowej u różnych brokerów, będziesz w stanie lepiej się na to przygotować kiedy wykonujesz swoją analizę techniczną.

Widziałem już bowiem przypadki, gdzie ceny oferowane przez strumienie danych brokerów były bardzo fatalne. Nie zamierzam w tym momencie nikogo tu osądzać, ale dopóki trzymasz się regulowanych brokerów, uznanych w tej branży – wszystko powinno być w porządku.

Fibonacci nie dogaduje się ze zmiennością

Dla celów wyjaśnienia posłużymy się jednym najpopularniejszych narzędzi w analizie technicznej – zniesieniami Fibonacciego. Oczywiście wszystko co ma wpływ na korzystanie z tego narzędzia, równie dobrze może wpływać na inne obszary Twojej analizy, dlatego też nie lekceważ tej lekcji jeśli nie korzystasz z tego konkretnego narzędzia.

Niedawno pytano mnie o kwestie dotyczące wieloletniego szczytu na parze walutowej GBPNZD. Pytanie dotyczyło użycia narzędzia Fibonacciego do określenia miejsca, w którym ponownie może pojawić się presja podaży na drodze powrotnej z niedawnego dołka.

Zrobiłem wtedy tak: który z tych dwóch szczytów na poniższym wykresie powinien być wykorzystany jako początkowy punkt mierzenia poziomów Fibo?

Którego szczytu użyć przy korzystaniu ze zniesień Fibonacciego?
Którego szczytu użyć przy korzystaniu ze zniesień Fibonacciego?

Było to odpowiednie pytanie biorąc pod uwagę skok zmienności w cenach (pierwszy szczyt), który mógł zniweczyć całą sekwencję Fibonacciego.

W normalnych okolicznościach zawsze korzystamy ze szczytu lub dołka. Jednakże w powyższym przypadku, punktem początkowym mierzenia byłby szczyt największej świecy.

Odpowiedź jaką dałem było: to nieważne, którego szczytu użyje trader ponieważ technicznie rzecz biorąc oba byłyby “nieprawidłowe”.

Oto dlaczego..

gbpnzd-high-1024x305

Trzy powyższe wykresy pochodzą od trzech różnych brokerów (Pepperstone, FXCM oraz Forex.com). Zauważ, że wieloletni szczyt na GBPNZD znacznie różni się w zależności od brokera.

Różnica między najwyższym szczytem jaki wystąpił w Pepperstone, a najniższym szczytem w Forex.com wynosi aż 564 pipsy. Wskazuje to na spory problem, a także potencjalnie kosztowny dla tradera, który próbuje określić “rzeczywisty” szczyt, by móc skorzystać z narzędzia Fibonacciego.

Wystarczy wyobrazić sobie tylko trzech traderów, z których każdy używa danych jednego z trzech powyższych brokerów i próbuje narysować zniesienia Fibonacciego na wykresie GBPNZD powyżej. Skończyłoby się na tym, że wyglądałoby to na talerz spaghetti.

Druga myśl była taka: po co sobie wyobrażać kiedy można to narysować?

fibonacci-retracement-levels-1024x843

Nie bardzo pomocne te mierzenia, prawda?

To właśnie to co widzą traderzy u tych trzech brokerów. Wystarczy sobie teraz wyobrazić jak widzi te poziomy cały rynek detaliczny. Założę się, że prawie każda pojedyncza cena od szczytu do dołka byłaby uwzględniona w mierzeniach jeśli wykonamy to ćwiczenie dla każdego istniejącego brokera.

Oczywiście nie jest to zbyt korzystne, kiedy podstawowym obowiązkiem tradera na rynku Forex jest znalezienie i handlowanie z najbardziej oczywistego poziomu na rynku.

Mając na uwadze powyższe,  wcale nie oznacza to, że mierzenia Fibonacciego są bezużyteczne. Korzystam z nich dość często z dużym sukcesem, zwłaszcza podczas identyfikowania głównych szczytów i dołków.

Wszystko to znaczy, że narzędzie jest dokładne tylko wtedy, gdy stosowane jest w odpowiednich warunkach rynkowych.

Możesz teraz zapytać, czym są “odpowiednie” warunki rynkowe?

Mówiąc prościej są to warunki, w których wysoki poziom zmienności nie stanowi problemu.

Kiedy korzystamy z tego narzędzia podczas okresów zwiększonej zmienności, tak jak na przykładowym wykresie GBPNZD powyżej, staje się ono bezużyteczne. Przy bardzo zmiennych warunkach rynkowych, narzędzie Fibonacciego może być wręcz niebezpieczne w użyciu, gdyż potencjalnie doprowadzi do fałszywych wniosków przy rysowaniu kluczowych poziomów.

Idąc dalej, wprowadzanie w błąd powodowane zmiennością może nie kończyć się wyłącznie na korzystaniu z narzędzia Fibonacciego. Każde pozostałe narzędzie lub metoda identyfikowania kluczowych poziomów przy skokach zmienności może być myląca, powodując tym samym zaznaczenie poziomów, które nie mogą być do końca uznane za powszechnie oczywiste.

Jak rozwiązać problem?

Istnieją dwie rzeczy, które możesz zrobić kiedy zetkniesz się z przypadkami zmiennych warunków takich jak te, które właśnie omówiliśmy.

Pierwsza i najbardziej oczywista, to po prostu nie robić nic. Może to zabrzmieć trochę sarkastycznie, ale zapewniam Cię, że nie robienie niczego jest dla tradera niezwykle opłacalną opcją. W rzeczywistości jest to zalecane wyjście z sytuacji jeśli kiedykolwiek nie będziesz pewien co zrobić.

Strategię Justina Bennetta możesz wypróbować na rachunku w RoboForex, gdzie otrzymasz bonus powitalny w wysokości 50 euro.

Pamiętaj, że Twoim zadaniem numer jeden jako tradera jest ochrona kapitału, natomiast zarabianie pieniędzy jest na drugim miejscu. Pamiętaj także, że masz dziesiątki par walutowych do wyboru. Dlatego też, nieważne jak dobrze setup może wyglądać, warto mieć na uwadze to, że nie jest on jedynym jaki się pojawi.

Kolejnym rozwiązaniem odnoszącym się do mierzenia zasięgów Fibo jest to, co zawsze robię, niezależnie od poziomu zmienności na rynku. Jeśli chcesz dodać poziomu “pewności” mierzeniom Fibonacciego, muszą się one zgadzać z wcześniej określonymi, kluczowymi poziomami na Twoim wykresie.

Słowo końcowe

Dla wielu osób, zwiększona zmienność oznacza większą możliwość wykorzystania ruchu ruchu cen. Chociaż jest to prawdą, to do pewnego stopnia, spory wzrost zmienności może również zniekształcić Twoją analizę techniczną, co z kolei utrudnia identyfikacje naprawdę korzystnych setupów.

Dlatego ważne jest, by zawsze brać pod uwagę aktualny poziom zmienności podczas przeprowadzania analizy. Mimo, że Twój broker może dokładać wszelkich starań, by zaoferować rzetelne i dokładne ceny istnieją szanse, że w okresach intensywnych wahań i tak będą się one znacznie różnić pomiędzy poszczególnymi brokerami detalicznymi.

Wiedza o tym pozwoli Ci uniknąć wielu fałszywych sygnałów na poziomach, które nie są warte uwagi i postawi Cię o krok od całego, tłumu traderów detalicznych.

Możesz także podzielić się swoim wykresem, gdzie sprawdzamy jaki wpływ na mierzenia Fibo miał skok zmienności z 7-go października (flash crash) na parze EURGBP. Więcej informacji znajdziesz w wątku na forum.comparic.pl.


Chcesz przeczytać pozostałe artykuły i analizy Justina? Poniżej znajdziesz do nich odnośniki:



Coinquista

Zostaw komentarz logując się za pomocą Facebook

ZOSTAW ODPOWIEDŹ

Please enter your comment!
Please enter your name here