Naga Markets



spekulant Zapiski giełdowego spekulanta to cykl poświęcony graczom, którzy dokonują krótkoterminowych transakcji na akcjach spółek z GPW. Zasady gry są proste – szukamy technicznych okazji do zagrania w taki sposób, aby potencjalny zysk był przynajmniej dwa razy większy od ponoszonego przez nas ryzyka, kierując się podstawowymi technikami Price Action.

Poniedziałkowe otwarcie przyniosło spore spadki, które jednak w wielu przypadkach zostały szybko odrobione. Takim rykoszetem oberwaliśmy na spółce Boryszew, która złapała SL. Pozostałe transakcje (Ciech, CCC, Lotos) przetrwały i mam nadzieję, że zakończą się sukcesem. Poniżej dwie analizy, jedno zagranie, a pod nimi podsumowanie pierwszego półrocza prowadzonego portfela.

Budimex – od kilku lat mamy do czynienie ze stabilnym trendem wzrostowym. Widoczny na wykresie kanał sięga niemal roku. W tym czasie jego krawędzie były sześciokrotnie respektowane. Po wczorajszym słabym otwarciu pojawiła się świeca pin bar, która może być początkiem kolejnego odbicia i końca korekty spadkowej. Jeżeli nie zdarzy się już nic gorszego niż wczorajsze otwarcie giełdy, to mamy dość solidne minimum, pod którym można umieścić linię obrony. Mimo wszystko jest to trudny czas do inwestowania, stąd znacznie wyższy zysk w przypadku udanego zagrania, bo aż pięciokrotnie przewyższający ponoszone ryzyko.
Kupno: 161,00 zł   SL: 157,89 zł   TP: 176,55 zł  –  RR 1:5

budimex

Emperia – spółka od początku roku porusza się w bardzo dynamicznym trendzie wzrostowym, który dość luźno wpisuje się w wyznaczony kanał. Wczorajsze minimum znajduje się bardzo blisko kluczowego wsparcia, które wyznaczają poprzednie szczyty. Aby zmieścić przynajmniej trzykrotnie większy zysk od ponoszonego ryzyka i tak musiałbym liczyć na sporą korektę sygnału. Jest to jeden z powodów, dla których na razie wstrzymam się z zagraniem. Pozostałe to mizerne obroty w ostatnim czasie, a także prowadzone już 4 pozycje (łącznie z Budimexem), a to dość sporo jak na tak niespokojne czasy, tym bardziej, że wiele ostatnich zagrań zakończyło się stratą.

emperia

Podsumowanie pierwszego półrocza

portfel

Linki do analiz dokonanych transakcji: PEKAO, Kernel, TVN, BZ WBK, LPP, PKN Orlen, TVN, PGE, Integer, LPP, Forte, Synthos, PKN Orlen, PKP Cargo, PKO BP, TVN, Budimex, CD Projekt, Forte, TVN, Mbank, Neuca, Sanok, Eurocash, PGE, KGHM, PGE, Sanok, Hawe, PKO BP, Ciech, KGHM, Boryszew, CCC, Hawe, Grupa Kęty, Lotos

Od początku roku dokonaliśmy 28 transakcji (zamkniętych):
– 12 zyskownych
– 16 stratnych

· Skuteczność wyniosła 43%
· Średni czas trwania transakcji to 10 dni
· Średnia strata to –1 jednostka
· Średni zysk to +2,95 jednostki
· Łączny zysk to +19,5 jednostki kapitału.

Podczas startu nowego cyklu podałem następujący wzór na wartość oczekiwaną systemu:

wzor

WO – wartość oczekiwana
p. WYG – prawdopodobieństwo wygranej
p. PRZEG -prawdopodobieństwo przegranej
śr. WYG – średnia wielkość wygranej
śr. PRZEG – średnia wielkość przegranej

Podstawiając dane do wzoru otrzymujemy:

WO = 0,43x (2,95/1) – 0,57 = 0,6985 = 70%

Trwająca od maja nie najlepsza seria zagrań spowodowała mocne obniżenie wartości oczekiwanej do 70%. Mimo wszystko nie jest to zły wynik, a każdy zły okres prędzej czy później się kończy. Prowadzimy portfel dalej w taki sam sposób i zobaczymy jaki będzie rzeczywisty wynik na koniec roku.

Przejdźmy teraz do przeliczenia portfela na złotówki.

W poprzednim podsumowaniu, po 5 miesiącach zamieściłem przeliczenie jednostek kapitału na pieniądze, przyjmując standardowe założenie, że ryzykujemy na każdą transakcję 2% i zaczęliśmy prowadzić portfel z 10 000 zł na koncie. Szeroki opis sposobu przeliczania, jego wady i zalety są dostępne pod tym LINKIEM, warto także zapoznać się z komentarzami pod artykułem, które mogą rozwiać pojawiające się wątpliwości.

W przeliczeniu istotna jest kolejność zamykania transakcji, ta prezentuje się następująco:

lista zagran

Tabelka przedstawia listę transakcji w kolejności ich zamknięcia. Pierwsza kolumna to nazwy spółek, następnie RR czyli o ile większy był planowany zysk od straty, trzecia kolumna to wynik procentowy transakcji z założeniem, że zawsze ryzykowaliśmy 2% aktualnej wielkości dostępnego kapitału. Czyli strata 1 jednostki to odjęcie 2%, a zysk rzędu RR 1:3 to dodane 6% itd. Ostatnia kolumna to stan konta. Zaczynamy z 10 000 zł. Poniżej tzw. krzywa kapitału czyli graficzny obraz tego jak zmieniała się wielkość portfela w czasie:

krzywa

Na koniec pierwszego półrocza mamy na koncie 14 411,62 zł. Oznacza to, że osiągamy aktualnie stopę zwrotu rzędu 44%. Już dzisiaj dokonujemy kolejnej transakcji (Budimex), a od jutra o stałej porze – 8:45 będę kontynuował prowadzenie portfela wg obranej na początku roku strategii.

Pełen opis zastosowanej strategii przeczytasz tutaj: STRATEGIA

banner_z_kartami


Narzedzia-analizy-technicznej-spolek-gieldowych.pdf---2014-09-22-11.31.59-300x296 Odwiedź na nasz facebookowy profil giełdowy: Techniczna strona giełdy

Pobierz darmowy ebook: Narzędzia analizy technicznej spółek giełdowych

Zajrzyj do Strefy E-Learn – czekają tam na Ciebie materiały edukacyjne, pełne wersje szkoleń video oraz ebooki o tematyce inwestycyjnej. Wszystko za darmo.

Bezpłatne analizy spółek z GPW na zamówienie – wpisz interesującą Cię spółkę w komentarzu pod artykułem, a specjalnie dla Ciebie wykonamy jej analizę techniczną.

Los portalu Comparic zależy właśnie od Was, czytelników! Jeśli podoba Ci się to, co czytasz lub oglądasz, proszę udostępnij w formie postu na swoim koncie społecznościowym, żeby więcej ludzi mogło do nas trafić. Przyciski znajdują się pod artykułem.



tokeneo

Zostaw komentarz logując się za pomocą Facebook

To również Cię zainteresuje - Comparic24.tv

6 KOMENTARZE

  1. Coś w tym jest. Stosunek RR 1:3 odnosi się do ponoszonego ryzyka procentowego. Rzadko jest to idealnie 2%, ale mniej więcej taka jest średnia. Jeżeli różnica między SL a ceną kupna wynosi np. 3,5% to osiągnięcie zysku na RR 1:3 równa się zyskowi 10,5% …. ale właśnie od zaryzykowanej kwoty. Rzeczywiście, gdy obliczamy ryzyko od 1/4 posiadanego kapitału to zarówno zysk jak i strata spada 4 krotnie. Moglibyśmy np. grać za 1/4 kapitału ale na takiej wielkości pozycji liczylibyśmy ryzyko od całości portfela np. akcje kosztują 50 zł, mamy 2500 zł – kupujemy więc 50 sztuk. 2% od 10 000 to 200 zł. Przeliczając to na te nasze 50 akcji wychodzi, że SL musi wynieść 4 zł czyli 8% na pozycji za 2500 zł.
    Jest kilka możliwości kombinacji, ale problemem jest sztywny SL tzn. ustawiamy go pod rynek, pod formacje świecowe, a nie wymyślamy, że ma wynieść 5 czy 10%.
    Wydaje mi się, że nie ma idealnego rozwiązania, stąd też pokazuję to w sposób typowo forexowy, gdzie właśnie te 2% liczy się od całości depozytu. Na pocieszenie dodam, że większość transakcji moglibyśmy dokonać na kontraktach CFD czy właśnie w typowo forexowy sposób.
    Chyba, że ktoś zaproponuje jakiś fajny sposób przeliczania ? 🙂

  2. Tak prywatnie na FX dzielę pozycję na 2 części i jak kurs odjedzie mi do TP1 (zazwyczaj RR 1:2) to odwołuję zlecenie. W przypadku portfela “Zapisków spekulanta” robię to tak jak napisałeś czyli na oko, jak za mocno odjedzie i zbliży się do TP to anuluję.

  3. A tak z ciekawości jeszcze – jak długo trzymasz pozycję oczekującą na lim akt jeśli się nie aktywuje w dniu wytypowania tego potencjalnego zagrania? Jest jakiś konkretny okres na to przewidziany, czy po prostu obserwujesz sytuację na parkiecie i jeśli się zrobi wg Ciebie nieciekawie to anulujesz ew. zakup a jeśli nie to cały czas lim akt jest aktywny?
    Z góry dzięki za odpowiedzi

  4. Niestety nie spojrzałem na Twój komentarz w poprzednim artykule z dnia 1.06.15. Postaram się teraz na niego odpowiedzieć.

    Rzeczywiście wartości SL zawierające się w przedziale od <0%;2%) zdarzały się niezmiernie rzadko i jestem wstanie "podpiąć to" pod zaokrąglenie.

    Natomiast piszesz w tym komentarzu ,że :

    "Kamil, z samej ciekawości policzyłem trochę przez weekend i wcale nie wychodzi na to, że ten portfel to jakaś wielka abstrakcja. Sposób przeliczania, żeby uzyskać idealnie 2% na każdej transakcji nie jest najszczęśliwszy i trzeba zrobić odwrotnie czyli przeznaczyć stałą kwotę na pojedynczą transakcję np 1/4 aktualnego stanu depozytu, bo maksymalnie te 4 spółki na raz prowadzimy. I po prostu za tę kwotę kupować akcje.

    W taki sposób nawet te 10 000 zł początkowe spokojnie starczyłoby do prowadzenia portfela z jednym wyjątkiem – nie stać byłoby nas na kupno spółki LPP, a dokonałem na niej 2 transakcji. Całą resztę transakcji bylibyśmy w stanie przeprowadzić. "

    Ogólny zarys wydaje się jak najbardziej prawidłowy. Tzn. warto by było ustawić jakąś konkretną kwotę na pojedynczą transakcje np. te 1/4 kapitału. Niestety w tym momencie wyliczenia wartości Twojego portfela są nieprawidłowe i zysk 50% nierealny. Dlaczego? Przyjrzymy się 1 transakcji. Jeśli nasz kapitał początkowy to 10000 zł, a maksymalnie angażujemy (początkowo!) 2500 zł to zysk z pierwszej transakcji nie jest równy 400zł a 100zł. Czyli co prawda odnieśliśmy zysk 4% na akcje, ale dla portfela byłoby to tylko 1%. (100/10000=0.01).
    Idąc dalej tym tropem zysk i strata będzie procentowo zawsze 4 razy mniejszy niż ten który Ty zakładałeś, ponieważ zawsze inwestujemy tyko 1/4 kapitału. Nie dokładnie to jest prawda ponieważ jedna transakcja może się zamknąć szybciej niż otworzymy drugą i zysk ( lub strata) zwiększy nam (lub zmniejszy) kapitał początkowy dla tej drugiej transakcji.
    Zysk wyliczony przez Ciebie (44%) powstanie tylko jeśli dla każdej transakcji przekażemy cały kapitał ( pierwsza transakcja 10 000), natomiast jeśli przekażemy tylko 1/4 początkowego kapitału i dalej tak będziemy postępować to w przybliżeniu zysk z tych 6 miesięcy będzie wynosił 44%/4=11%. Ponieważ angażowany kapitał w transakcje to 2500 zł, ale wartość do której się odnosimy to już nie 2500, a 10000 zł.

  5. Masz rację, niezbyt dokładnie się wyraziłem, pisząc o prowadzeniu 4 pozycji. Budimex nie jest jeszcze aktywny. Jestem na 99,99% pewny, że taka sytuacja nie miała nigdy miejsca tzn. że w tabeli z pozycjami zaksięgowałem zysk mimo, że pozycja nie została aktywowana. Stąd zresztą spora liczba transakcji odwołanych.
    Budimex jest w oczekujących, a w podsumowaniu są uwzględnione tylko aktywowane i zamknięte zyskiem lub stratą pozycje.

  6. Jedna rzecz mnie zastanawia. Piszesz, że mamy otwarte łącznie 4 pozycje (razem z Budimexem). Jednocześnie lim akt dla Budimexu ustawiłeś na 161zł. Sęk w tym, że spółka nie osiągnęła dziś takiego poziomu więc lim akt nie powinien się aktywować. Dlaczego zatem spółka jest w pozycjach otwartych? Podobną sytuację zresztą zauważyłem już kilka razy wcześniej (ostatnio chyba dla Kęty).

ZOSTAW ODPOWIEDŹ

Please enter your comment!
Please enter your name here