Naga Markets



Każdy początkujący trader szuka najlepszego sposobu na analizę rynku i wyznaczenie potencjalnych miejsc w których cena zawróci. Szczególnie popularną metodą jest opracowana przez Ralpha Elliotta w latach 20 ubiegłego wieku teoria cykliczności rynku akcyjnego. Teoria, nazwana od nazwiska autora teorią Elliotta zyskała ogromną popularność w latach 70 XX wieku i aż po dziś dzień można usłyszeć o niej na większości szkoleń dla początkujących inwestorów. Czy niemal stuletnie wyniki badań przeprowadzonych przez księgowego i stworzona na ich bazie teoria obowiązuje na dzisiejszych rynkach?


Wprowadzenie do teorii fal Elliotta

Według Elliotta, pozorny chaos wykresu rynkowego skrywa w sobie pewną cykliczność. Jak twierdził, człowiek podlega naturalnemu rytmowi a przez to, poznając ten rytm możemy określić cenę instrumentu finansowego w przyszłości ponieważ każda cena jest de facto ustalana przez nas – ludzi. Elliot w toku swoich badań nad amerykańskim rynkiem zauważył, że psychologia tłumu kreująca ceny papierów wartościowych powtarza określone wzorce. Tym wzorcem ma być cykl impulsów i korekt składający się z ośmiu fal. Czterech wzrostowych oraz takiej samej liczby spadkowych. Poniższy wykres przedstawia pojedynczy cykl zgodny z teorią Elliotta:

źródło: www.marketwatch.com
źródło: www.marketwatch.com

 

Fale (wave) 1,2,3,4 i 5 tworzą jeden impuls wzrostowy, który jest następnie korygowany przez fale A,B oraz C. Jednocześnie możemy już zauważyć pewną zbieżność podstawowego cyklu przedstawionego wyżej z nałożonym na niego cyklem wyższego rzędu. Impuls wzrostowy składający się z pięciu fal buduje pierwszą falę wyższego rzędu. Podobnie rzecz ma się z korektą ABC, która tworzy falę 2 trendu wyższego rzędu.

Wielu z przeciwników teorii fal Elliotta zarzuca jej zbytnią subiektywność przy oznaczaniu poszczególnych fal. Faktem jest, że wiele początkowych analiz okazuje się z biegiem czasu błędna – nasze oznaczenie końca fali piątej może okazać się jedynie końcem podfali niższego rzędu – a oczekiwana korekta, mniejsza niż zakładaliśmy. Nie jest to jednak w moim odczuciu argument pozwalający na odrzucenie całkowicie tej teorii, ponieważ każda metoda analizy rynku wymaga wprawy oraz elastyczności. W pracach traktujących o teorii fal Elliotta można jednak znaleźć 3 główne zasady jakimi należy się kierować w oznaczaniu fal:

  • Zasięg fali czwartej nie może pokrywać się z zasięgiem fali pierwszej – jeżeli tak jest,  obserwowany przez nas ruch ceny jest najprawdopodobniej składową fali wyższego rzędu,
  • Fala druga nie może znieść więcej niż 100% fali pierwszej. W wypadku głębszej korekty obserwujemy prawdopodobnie ruch ceny wyższego rzędu,
  • Fala trzecia, która najczęściej jest również najdłuższą falą w całym cyklu, nie może być krótsza niż pozostałe fale impulsu.

 

Frost i Prechter w swojej książce na temat teorii fal Elliotta wyszczególniają kilkanaście innych zasad, które mogą się okazać pomocne przy oznaczaniu kolejnych fal, jednak trzy powyższe traktowane są zarówno przez praktyków jak i teoretyków jako najważniejsze.

Jak wspomniałem kompletny cykl składa się z impulsu złożonego z pięciu fal, oraz korekty składającej się z 3 fal. Jednak każda fala może być kolejnym coraz krótszym trendem. Elliot wyszczególnił aż dziewięć etapów trendu – od głównego super trendu trwającego wieki, aż do minutowych minitrendów. Najlepiej wyjaśni to poniższy wykres:

749px-Elliott_wave.svg

Każda fala impulsu może składać się z pięciu kolejnych fal tworzących impuls niższego rzędu, po którym nastąpi trójfalowa korekta budująca falę drugą wyższego rzędu. Wprawne oko wyłapie również fakt, że kolejne liczby: 1,2,3,5,8,13… są składnikami ciągu Fibonacciego. Liczby Fibonacciego są ważnym elementem spajającym całą teorię fal. Jednym z wyznaczników dobrze oznaczonej fal jest zbieżność ich styków z zniesieniami 38,2 lub 61,8 (1-38,2).

Część wykresu GBP/USD na którym wyznaczyłem jak moim zdaniem rozkładają się fale zgodnie z teorią fal Elliotta. Można zauważyć, że korekta fali pierwszej (a jednocześnie fala druga) zakończyła się niemal idealnie na zniesieniu 61,8. Mierząc kolejne fale impulsu, następujące po nich korekty kończyły się niemal idealnie na wyszczególnionych wyżej współczynnikach.
Część wykresu GBP/USD na którym wyznaczyłem jak moim zdaniem rozkładają się fale zgodnie z teorią fal Elliotta. Można zauważyć, że korekta fali pierwszej (a jednocześnie fala druga) zakończyła się niemal idealnie na zniesieniu 61,8. Mierząc kolejne fale impulsu, następujące po nich korekty kończyły się niemal idealnie na wyszczególnionych wyżej współczynnikach.

 

Artykuł jest zaledwie wstępem do teorii fal Elliota, powstały przecież całe książki traktujące tylko i wyłącznie o tym. Poniżej zamieszczam własną wersję tego co wczoraj działo się na wykresie GBP/USD. Zaznaczam, że nie jest to jedyna słuszna wersja tego oznaczenia i jeśli masz swoją – podziel się nią w komentarzu 🙂

Czerwona przerywana linia to wskaźnik ZigZag o standardowych ustawieniach. W podejmowaniu decyzji inwestycyjnych nie pomaga - jest to wskaźnik opóźniony, jednak jest pomocny przy oznaczaniu kolejnych fal zgodnych z teorią fal Elliotta. Jeżeli masz własną wersję tego co wczoraj działo się na GBP/USD - podziel się nią w komentarzu lub na grupie Edukacja Forex na Facebooku.
Czerwona przerywana linia to wskaźnik ZigZag o standardowych ustawieniach. W podejmowaniu decyzji inwestycyjnych nie pomaga – jest to wskaźnik opóźniony, jednak jest pomocny przy oznaczaniu kolejnych fal zgodnych z teorią fal Elliotta. Jeżeli masz własną wersję tego co wczoraj działo się na GBP/USD – podziel się nią w komentarzu lub na grupie Edukacja Forex na Facebooku.

To również powinieneś wiedzieć o falach Elliotta:
Frost, Prechter “Teoria fal Elliotta” – recenzja
W jaki sposób teoria fal Elliotta może poprawić mój trading?
Sprawdź się! Potrafisz rozpoznać Fale Elliotta na tym wykresie?
Wykorzystanie fal Elliotta w praktyce

Więcej wiedzy znajdziesz na:

  • Blogu Daniela Kosteckiego – zdobywcy tytułu bloga roku na tegorocznych FxCuffs. Daniel specjalizuje się w analizach instrumentów finansowych z wykorzystaniem właśnie teorii fal Elliotta, systematycznie publikując swoje analizy na blogu,
  • Forum Comparic.pl gdzie można znaleźć i przyłączyć się do dyskusji m.in. na temat teorii fal,
  • Grupie Edukacja Forex która powstała z myślą o zbieraniu i dzieleniu się wiedzą na temat rynku walutowego


tokeneo

Zostaw komentarz logując się za pomocą Facebook

To również Cię zainteresuje - Comparic24.tv

Poprzedni artykułAnaliza Ichimoku EURUSD 16 czerwca 2015
Następny artykułTrading Po Pracy: EURJPY
Adam Rak redaktor Comparic.pl
Redaktor Comparic.pl. Odpowiedzialny również za dział Wideo Comparic.pl. Absolwent Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach. Z inwestycjami związany od 2011 roku, pierwsze doświadczenia zdobywał na GPW. Forex poznał na pierwszym roku studiów, a od końca 2013 roku jest aktywnym traderem. Jego inwestycje mają charakter typowo spekulacyjny, rzadko utrzymuje otwarte pozycje dłużej niż kilka godzin. Wyznaje zasadę wyższości księgowanych zysków, nad zyskami papierowymi. W handlu wykorzystuje głównie Price Action posiłkując się poziomami Fibonacciego.

ZOSTAW ODPOWIEDŹ

Please enter your comment!
Please enter your name here