Naga Markets




Logo TickmillWeekendowy przegląd rynków to cykl analiz tworzony pod patronatem brokera Tickmill, w którym co tydzień podsumowujemy to wszystko, co wydarzyło się w ciągu ostatnich dni. Oprócz analizy najważniejszych wydarzeń makroekonomicznych znajdziesz tu również techniczne spojrzenie na główne pary walutowe.


Mimo, że na przestrzeni minionego tygodnia nie poznaliśmy zbyt wielu istotnych raportów makroekonomicznych, to nie można powiedzieć, że na rynkach było nudno. Wręcz przeciwnie. Wszystko to za sprawą istotnych doniesień dot. sytuacji gospodarczej i politycznej największych gospodarek świata. Bez wątpienia wśród najważniejszych wydarzeń ostatnich dni wymienić trzeba:

  • Eskalację konfliktu na linii USA – Chiny
  • Eskalację konfliktu na linii USA – Meksyk
  • Decyzję monetarną Banku Kanady
  • Najnowsze doniesienia dot. Brexitu
  • Plany regulacyjne CySEC

Stany Zjednoczone nie są gotowe, aby zawrzeć umowę handlową z Chinami

wojna handlowa USA ChinyMimo, że jeszcze do niedawna wiele wskazywało na to, że przywódcy dwóch największych mocarstw na świecie dojdą do porozumienia, to od czasu podwyższenia przez USA ceł na import chińskich towarów rozmowy nie tylko stanęły w miejscu, lecz można by rzec, że konflikt dość znacząco się zaognił.

Mimo, iż – przynajmniej teoretycznie – osiągnięcie porozumienia powinno leżeć w interesie obydwu krajów, to w praktyce chyba nie wszystkim na tym zależy. Amerykański prezydent przyznał bowiem podczas wizyty w Japonii, że Stany Zjednoczone nie są gotowe do zawarcia umowy handlowej z Chinami:

– Myślę, że prawdopodobnie chcieliby zawrzeć umowę, którą zawarli, zanim próbowali ją renegocjować. Chcieliby zawrzeć umowę. Nie jesteśmy gotowi do zawarcia umowy.

Donald Trump zapowiedział też, że amerykańskie taryfy celne na towary importowane z Chin “mogłyby wzrosnąć bardzo, bardzo istotnie, bardzo łatwo”. Mimo to, wyraził on również swój optymizm, że największe gospodarki świata w końcu osiągną porozumienie:

– Myślę, że kiedyś w przyszłości Chiny i Stany Zjednoczone będą miały absolutnie wielką transakcję handlową, a my z niecierpliwością czekamy na to, ponieważ nie wierzę, że Chiny mogą nadal płacić te setki miliardów dolarów w taryfach. Nie wierzę, że mogą to zrobić.

W osiagnięciu porozumienia nie pomaga jednak zmienne nastawienie amerykańskiego prezydenta. Rzecznik chińskiego Ministerstwa Spraw Zagranicznych, Lu Kang zauważa, że od pewnego czasu, USA “ma różne głosy na temat rozmów handlowych między Chinami a USA. Czasami mówi się, że porozumienie zostanie osiągnięte wkrótce, a czasami, że trudno jest osiągnąć porozumienie. W tym samym czasie, stanowisko Chin zawsze było takie samo. Chiny zawsze uważały, że różnice między dowolnymi dwoma krajami powinny być oczywiście rozwiązane poprzez przyjazne konsultacje i negocjacje.”

USA wprowadza cła na meksykańskie produkty

Donald Trump nie zwalnia tempa i wraca także na front wojny handlowej z Meksykiem. W czwartkowym oświadczeniu na Twitterze, amerykański prezydent napisał o wejściu w życie z dniem 10 czerwca nowych taryf celnych na meksykańskie produkty w wysokości 5%. Do października br. mają one osiągnąć jednak poziom 25% chyba, że Meksyk powstrzyma falę nielegalnych migrantów przybywających do USA.

Działania Trumpa z pewnością zaskoczyły Meksykanów, zwłaszcza z uwagi na fakt trwającego procesu ratyfikacji porozumienia USMCA. Prezydent Meksyku, Andres Manuel Lopez Obrador w odpowiedzi do Trumpa napisał na Twitterze, że „nie chcę konfrontacji”. Dodał też, że minister spraw wewnętrznych wraz z innymi urzędnikami odwiedzi Waszyngton, by szukać zgody.

Z kolei meksykański podsekretarz stanu ds. stosunków zagranicznych w Ameryce Północnej, oświadczył dziennikarzom, że jego kraj nie podejmie działań odwetowych przed omówieniem tej kwestii z USA. Jak jednak dodał, zagrożenie taryfowe, „jeśli stanie się rzeczywistością, byłoby bardzo poważne.”

Bank Kanady pozostawia stopy bez zmian

Analitycy i ekonomiści byli zgodni, że Bank Kanady nie zdecyduje się w maju zmienić poziomu stóp procentowych. Środowe oświadczenie polityki pieniężnej (pełna treść tutaj) przybrało jednak ponownie gołębi wydźwięk. Bank of Canada (BoC) potwierdzał, że utrzyma podejście do polityki zależne od danych makroekonomicznych i jest gotowy obniżać stopy jeżeli będą tego wymagały warunki rynkowe. Instytucja zwraca uwagę na spowolnienie gospodarcze na przełomie roku, mając jednocześnie nadzieję, że to okaże się jedynie tymczasowe. Politycy BoC dostrzegają również negatywny wpływ konfliktu handlowego pomiędzy USA oraz Chinami na gospodarkę światową oraz lokalną.

Stephen S. Poloz, gubernator Banku KanadyOgólnie rzecz biorąc, ostatnie dane wzmocniły opinię Rady Prezesów, że spowolnienie pod koniec 2018 r. i na początku 2019 r. miało charakter tymczasowy, chociaż wzrosły zagrożenia dla handlu światowego. W tym kontekście stopień dostosowania oferowany przez obecną politykę w zakresie stóp procentowych pozostaje odpowiedni. Podejmując przyszłe decyzje polityczne, Rada Prezesów będzie nadal uzależniona od danych i będzie zwracać szczególną uwagę na rozwój sytuacji w zakresie wydatków gospodarstw domowych, rynków ropy naftowej i globalnego otoczenia handlowego.” – poinformowano w oświadczeniu polityki pieniężnej.

Brexit: Obywatele w referendum zadecydują o rozwodzie z UE

BrexitLider partii Laburzystów, Jeremy Corbyn, złożył przed opinią publiczną obietnicę, że niezależnie od tego jaka umowa w sprawie Brexitu oraz w jakiej formie zostanie wynegocjowana przez parlament, to obywatele w trakcie kolejnego referendum zdecydują o jej zaakceptowaniu lub odrzuceniu. Komentarze lidera opozycji pojawiły się w poniedziałek, po porażce głównych partii politycznych UK w wyborach do Parlamentu Europejskiego, gdzie zanotowały najgorsze rezultaty od dziesięcioleci.

W tym momencie do rozpisania kolejnego referendum i oddania władzy w ręce ludzi wzywa nie tylko sam Jeremy Corbyn, ale również wielu innych przedstawicieli Laburzystów. Podobny postulat w poniedziałek wieczorem prezentował John McDonnel, rzecznik prasowy ds. finansów wewnątrz partii opozycyjnej. Jego zdaniem, jeżeli UK chce uchronić się przed Brexitem bez porozumienia to musi rozpisać drugie referendum. Co więcej, w odróżnieniu od Corbyna nie widzi ryzyka lub konieczności rozpisania przedwczesnych wyborów parlamentarnych, które mogłyby zaburzyć obecny układ sił w Izbie Gmin.

Zobacz także: Brak Brexitu mógłby zwiększyć PKB Wielkiej Brytanii nawet o 9%

Wypowiedzi czołowych brytyjskich polityków oraz również najbardziej zatwardziałych propagatorów Brexitu pokazują wyraźnie, że Wielka Brytania nie chce obecnie opuszczenia UE bez porozumienia. Z drugiej strony politycy opowiadający się za takim scenariuszem zgromadzili ponad 30% poparcia wszystkich głosujących w wyborach do europarlamentu.

Bercow ostrzega: Parlament nie pozwoli, aby UK opuściła UE bez porozumienia

Marszałek Izby Gmin ostrzegł kandydatów ubiegających się o miano następcy Theresy May, że Parlament nie wycofa się i nie pozwoli, aby kraj wyszedł z Unii Europejskiej bez porozumienia. Jest to swego rodzaju interwencja mająca na celu powstrzymać zamiary niektórych posłów mogących obiecać, że w przypadku braku porozumienia do końca października br., Wielka Brytania opuści wspólnotę bez jakiejkolwiek umowy.

Może Cię zainteresować: Wielką Brytanię czeka podwyżka stóp procentowych?

Konserwatyści są jednak podzieleni między twardzielami, takimi jak Boris Johnson, który zasugerował, że chce szybkiego, czystego zerwania stosunków z UE, i tymi, którzy, jak sekretarz spraw zagranicznych Jeremy Hunt, ostrzegali, że próba wyjścia z UE bez porozumienia byłaby politycznym “samobójstwem”.

Wybory powszechne lepsze niż drugie referendum

Biorąc pod uwagę pogłoski o możliwości przeprowadzenia drugiego referendum, Marvyn King, brytyjski ekonomista i urzędnik państwowy, który w latach 2003-2013 pełnił funkcję prezesa Banku Anglii przyznał, że zdecydowanie lepszym rozwiązaniem mogącym rozwiązać sporne kwestie dot. Brexitu byłoby przeprowadzenie wyborów powszechnych:

– Najlepszym rozwiązaniem byłoby opracowanie przez dwie główne partie wyraźnych, przeciwstawnych stanowisk w sprawie Brexitu i przedstawienie ich wyborcom na kolejnych wyborach powszechnych. Jeśli któraś ze stron uzyskała większość w Izbie Gmin, mogłaby ubiegać się o mandat w sprawie Brexitu i rozpocząć jego realizację.

Drugie referendum lepsze niż wybory powszechne

Zdania tego nie podziela jednak Philip Hammond. Kanclerz skarbu w gabinecie Theresy May wolałby bowiem drugie referendum od wyborów powszechnych:

Phillip Hammond, kanclerz UK– Jeśli dojdziemy do punktu, w którym Parlament będzie zmuszony przyznać, że nie jest w stanie rozwiązać tego problemu, to z pewnością będzie musiał wrócić z tym do Brytyjczyków. Nie jestem pewien, czy wybory powszechne rozwiążą tę kwestię– powiedział Hammond w radiu BBC 4.

Czytaj również: Brexit z porozumieniem to najlepsze rozwiązanie, przekonują brytyjscy biznesmeni

Hammond powiedział, że jest w trakcie spotkania z kandydatami, aby odnieść sukces w maju i zdecydować, kogo poprze. Wyraził się jasno, że nie może poprzeć nikogo, kto dążyłby do bezdyskusyjnego Brexita i zasugerował, że będzie gotów zagłosować za obaleniem rządu, który wybrał taki kurs. Jego inne przesłanie do różnych biegaczy brzmiało, że powinni oprzeć się pokusie złożenia zbyt wielu obietnic dotyczących podatków i wydatków.

CySEC chce ograniczyć dźwignię na Forex do 20:1

W minionym tygodniu Cypryjski regulator rynków finansowych CySEC poinformował także, że rozpoczyna okres konsultacji publicznychdotyczący zasadności ograniczenia marketingu, dystrybucji i sprzedaży kontraktów na różnicę (CFD) w formie zbliżonej do interwencji ESMA. Różnica polega jednak na tym, że dźwignia na Forex mogłaby zostać ograniczona nawet do 20:1, a handel lewarowany na instrumentach kryptowalutowych zakazany.

W zdecydowanej większości propozycja CySEC pokrywa się z interwencją produktową paneuropejskiego regulatora ESMA. Główna różnica dotyczy kategoryzacji klientów detalicznych oraz maksymalnej dźwigni, do której mieliby mieć dostęp. Cypryjski regulator rozważa możliwość wprowadzenia trzech niezależnych kategorii klienta detalicznego: Szary, Pozytywny, Pozytywny+

Szary Pozytywny Pozytywny+ Obecne wytyczne ESMA
Forex majors 20:1 30:1 50:1 30:1
Forex minors 10:1 20:1 30:1 20:1
Towary 5:1 10:1 20:1 10:1
Akcje 2:1 5:1 10:1 5:1
Kryptowaluty 1:1 1:1 2:1 2:1

Więcej na ten temat przeczytasz tutaj.

Sytuacja na wykresach


Biorąc pod uwagę zmienność na przestrzeni całego tygodnia zauważymy, że najsilniejszą walutą grupy G8 były jena japoński (JPY), który umocniły się aż o 1,18%%. Po czerwonej stronie tego zestawienia na szczególną uwagę zasługują natomiast kursy funta szterlinga (GBP) i dolara kanadyjskiego (CAD), które osunęły się kolejno o 0,66% i 0,56%. Warto także przypomnieć, że jest to już kolejny tydzień z rzędu, kiedy funt jest najsłabszą walutą grupy G8.

Tygodniowa zmienność walut grupy G8
Tygodniowa zmienność walut grupy G8 | Źródło: mataf.net

Warto także zwrócić uwagę, że za nami nie tylko kolejny tydzień, ale również kolejny miesiąc. Co ciekawe, w ujęciu miesięcznym na pozycji najsilniejszej i najsłabszej waluty grupy G8 utrzymują się również jen japoński, który zyskał 3,95% oraz funt szterling, który stracił 3,06%. Maj do udanych zaliczyć mogą także frank szwajcarski, dolar amerykański oraz euro. Po drugiej stronie tego zestawienia znalazł się natomiast dolar nowozelandzki, australijski i kanadyjski.

Miesięczna zmienność walut grupy G8
Miesięczna zmienność walut grupy G8 | Źródło: mataf.net

AUDUSD zmierza w kierunku 0.6965

Spoglądając na notowania pary walutowej AUDUSD zauważymy, że od kilku dni kurs porusza się spokojnie na północ. Jeżeli tylko tendencja ta będzie kontynuowana, w najbliższym czasie spodziewać moglibyśmy się re-testu ostatnio pokonanego wsparcia (teraz oporu) w rejonie 0.6965. Biorąc jednak pod uwagę, że rynek znajduje się w długoterminowym trendzie spadkowym, niewykluczone, że w rejonie tej strefy znów pojawi się większa reakcja podażowa.

Kurs pary walutowej AUDUSD
AUDUSD Daily

USDJPY najniżej od stycznia 2019 r.

Spoglądając na notowania pary walutowej USDJPY zauważymy, że wskutek piątkowej deprecjacji dolara amerykańskiego wobec jena japońskiego rynek pokonał techniczne wsparcie i osunął się do najniższego poziomu od końca stycznia br. Jeżeli w najbliższym czasie nie pojawi się silna reakcja popytowa mogąca zanegować to wybicie, potencjalne spadki mogłyby dotrzeć nawet w rejon 107.60.

Kurs pary walutowej USDJPY
USDJPY Daily

Co czeka nas w nadchodzącym tygodniu?


Kalendarz ekonomiczny - Investing.com (2019-06-01 16-20-41)

Jednocześnie przypominam, iż w każdą niedzielę, tuż przed otwarciem rynków słyszymy się w trakcie odprawy traderów. W trakcie trwających ok 3 godzin spotkań przedstawimy wszystko to, na co należy zwrócić uwagę w ciągu najbliższych dni. Oprócz analizy fundamentalnej przyjrzymy się również sytuacji technicznej na najciekawiej wyglądających instrumentach finansowych.

Plan spotkania:

  • Przegląd najpopularniejszych instrumentów pod kątem technicznym
  • Analiza instrumentów zaproponowanych przez uczestników spotkania
  • Przegląd najistotniejszych publikacji zaplanowanych na nadchodzący tydzień

Spotkajmy się tuż przed otwarciem rynków!

Weź udział w odprawie traderów z Arkiem Jóźwiakiem

Zapraszam również do naszej nowopowstałej grupy na Facebooku “Niedzielni Traderzy


Logo TickmillTickmill jest autoryzowany i regulowany w Wielkiej Brytanii przez Financial Conduct Authority, jedną z najbardziej respektowanych komisji nadzoru finansowego. Uzyskaj dostęp do szerokiej gamy rynków wliczając w to rynek Forex, Indeksy giełdowe, Surowce oraz Obligacje. Korzystaj z jednych z najniższych spreadów na rynku. Doświadcz handlu w najlepszym wydaniu z międzynarodowym brokerem i zyskaj przewagę wyjątkowym warunkom handlowym. Otwórz konto realne lub wypróbuj rachunek demo.



tokeneo

Zostaw komentarz logując się za pomocą Facebook

To również Cię zainteresuje - Comparic24.tv

Poprzedni artykułMicro E-mini S&P 500 Futures – dostęp do regulowanego rynku dla traderów z mniejszym kapitałem
Następny artykułKurs złotego w Dzień Dziecka. Sprawdź kursy walut Forex: euro, funt, dolar i frank
Arkadiusz Jóźwiak redaktor Comparic.pl
Education Team Manager Comparic.pl. Autor licznych webinarów i felietonów oraz tekstów edukacyjnych poruszających szeroką tematykę inwestycyjną począwszy od psychologii a na analizie technicznej i fundamentalnej skończywszy. Jako menadżer działu edukacji w Comparic Media Group wykorzystuje wykształcenie pedagogiczne i stawia ogromny nacisk na prostotę przekazywanych informacji i wiedzy. Skrupulatność i konsekwencja w działaniu zostały docenione przez wielu traderów i inwestorów, co skutkowało m.in. nominacją w konkursie organizowanym przez fundację Invest Cuffs w kategorii Dziennikarz Roku 2019. Jego artykuły znaleźć można również w magazynach FxMag oraz I Love Crypto, gdzie prowadzi swoją stałą rubrykę. To także prelegent podczas licznych konferencji m.in. Festiwalu Inteligencji Finansowej, Seminarium XM w Warszawie czy Expo Invest Cuffs. Członek Rady Nexusów przyznającej wyróżnienia osobom i podmiotom, które w największym stopniu przyczyniają się do rozwoju branży blockchain i kryptowalut a także twórca i główny prowadzący cotygodniowych, niedzielnych odpraw traderów, w których regularnie uczestniczy kilkaset osób oraz analityk kryptowalutowy w serwisie Krypto Raport.

ZOSTAW ODPOWIEDŹ

Please enter your comment!
Please enter your name here