Naga Markets



Weekendowy przegląd rynków to cykl analiz tworzony pod patronatem brokera Tickmill, w którym co tydzień podsumowujemy to wszystko, co wydarzyło się w ciągu ostatnich dni. Oprócz analizy najważniejszych wydarzeń makroekonomicznych znajdziesz tu również techniczne spojrzenie na główne pary walutowe.


Za nami pierwszy tydzień handlowy nowego roku i mimo, że mowa tu o zaledwie trzech sesjach, to jest co podsumowywać. Bez wątpienia wśród najwarzniejszch wydarzeń ostatnich dni wymienić trzeba:

  • flash crash na parach z dolarem australijskim (AUD) i jenem japońskim (JPY)
  • rekordowe dane z amerykańskiego rynku pracy
  • zaognienie konfliktu pamiędzy Trumpem a Powellem

Co wydażyło się na dolarze australijskim i jenie japońskim?

Inwestorzy walutowi pewnie o tym wiedzą, ale warto przypomnieć. Chociaż rynek Forex jest czynny 24 godziny na dobę w okresie poniedziałek-piątek, to pojawiają się godzinny mniejszej zmienności. Najniższy wolumen handlowy występuje zazwyczaj po zamknięciu parkietu w Nowym Jorku, a jeszcze przed otwarciem w Tokio. Czasami w tych godzinach mają miejsce „flash crashe”, czyli nagłe wahania ceny danej waluty. W minionym tygodniu (w nocy z środy na czwartek) taka sytuacja miała miejsce na notowaniach par walutowych z dolarem austrlijskim i jenem japońskim.

Co więcej, przez święto bankowe w Japonii brakło jednego z głównych rynków sesji azjatyckiej. W rezultacie po załamaniu jedynie rynki w Nowej Zelandii i Australii mogły dokonać jakichś ruchów, dopiero jakiś czas później dołączył Hongkong i Singapur.

“Małe NFP” najwyżej od czerwca 2014 roku

W miniony czwartek poznaliśmy dane z rynku pracy w Stanach Zjednoczonych. Jako pierwszy swój raport opublikowała Automatic Data Processing (ADP), firma będąca światowym liderem w outsourcingu funkcji kadrowo-płacowych. Wynikało z niego, że pomimo prognoz na poziomie 179 tys., w grudniu amerykańska gospodarka stworzyła aż 271 tysięcy nowych miejsc pracy, co było najlepszym rezultatem od czerwca 214 roku. Dla porównania w październiku było to 157 tysięcy (zrewidowane ujemnie ze 179 tys.).

Warto także przypomnieć, że publikacja ta dla wielu inwestorów była prognostykiem przed zaplanowanym na piątek odczytem NFP (część składowa raportu BLS). Tak dobre wyniki w znaczny sposób zwiększyły zatem optymizm co do najważniejszego raportu, który przyszło nam poznać już kolejnego dnia.

Raport ADP

“Rok 2018 zakończyliśmy kolejnym miesiącem znaczącego wzrostu na rynku pracy” – skomentował dzisiejsze dane Ahu Yildirmaz, wiceprezes i współprzewodniczący Instytutu Badawczego ADP.

“Pomimo załamania na giełdzie i wojny handlowej, firmy nadal agresywnie zwiększają zatrudnienie. Sprzyjała temu także korzystna grudniowa pogoda. Przy obecnym tempie wzrostu zatrudnienia, niskie bezrobocie będzie jeszcze niższe” – dodał Mark Zandi, główny ekonomista Moody’s Analytics.

NFP najwyżej od lutego 2018 r.

Zdecydowanie ważniejszy dla inwestorów jest natomiast zwykle raport amerykańskiego biura pracy (BLS), z k†órego wynika, że zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym (NFP) w grudniu 2018 roku wyniosła +312 tys. etatów, co jest najlepszym wynikiem od lutego 2018 r. Pozytywny wydźwięk tej publikacji wspierała także dodatnia rewizja ubiegłoemiesięcznego rezultatu do 176 tys. z 155 tys. oraz znacznie lepsze niż oczekiwano dane dotyczące wzrostu wynagrodzeń.

Entuzjazm studził jednak wzrost stopy bezrobocia. Okazuje się bowiem, że pomimo tak znacznego wzrostu zatrudnienia, bezrobocie wzrosło aż do 3,9% z 3,7% dotychczas.

  • NFP: 312 tysięcy, prognoza 178 tysiące, poprzednio 176 tysięcy (zrewidowano dodatnio z 155 tysięcy)
  • Stopa bezrobocia: 3,9%, prognoza 3,7%, poprzednio 3,7%
  • Średnie zarobki godzinowe m/m: 0,4%, prognoza 0,3%, poprzednio 0,2%
  • Średnie zarobki godzinowe r/r: 3,2%, prognoza 3,0%, poprzednio 3,1%
NFP
Źródło: BLS

Trump vs Powell – konflikt się zaognia

Jednym z ostatnich, istotnych wydarzeń mijającego tygodnia była debata, w które udział wziął obecny przewodniczący FED, Jerome Powell oraz byli przewodniczący – Janet Yellen i Ben Bernanke. Tym, co interesowało nieml wszystkich był stosunek szefa Rezerwy Federalnej do urzędującego Prezydenta USA. O ich konflickie piszą w ostatnim czasie wszystkie najwazniejsze miedia branżowe. Donald Trump krytykuje bowiem politykę monetarną Fedu i oskarża Powella o spadki na giełdach.

Podczas piątkowego spotkania Amerykańskiego Stowarzyszenia Gospodarczego prowadzący zadał pytanie obecnemu szefowi FED: “Gdyby prezydent poprosił cię o rezygnację, zrobiłbyś to?”. Na co w dość dosadny i ironiczny sposób Powell odpowiedział: „Nie”, wywołując wybuch śmiechu wśród zgromadzonych na sali.

Przewodniczący zaprzeczył również plotkom, jakoby otrzymywał bezpośrednią korespondencję z Białego Domu. Podczas rozmowy zdradził, iż w najbliższym czasie nie planuje spotkania w cztery oczy z prezydentem USA.

Choć w lutym Trump zatwierdził kandydaturę nowego szefa FED, to wielokrotnie wyrażał swoje niezadowolenie z podjętych przez niego decyzji. Prezydent USA stanowczo sprzeciwia się kolejnym podwyżkom stóp przestrzegając Rezerwę Federalną przez kolejną pomyłką.

Z kolei były szef FED, Ben Bernanke zapytany czy podejście Trumpa jest problematyczne dla FEDu powiedział:

– Tak, myślę, że wszyscy czuliby się pewniej, gdyby było jasne, że FED podejmuje decyzje przy pełnym wsparciu prezydenta, na podstawie własnych kompetencji i oceny długofalowych potrzeb gospodarki.

Nie jest jasne, czy prezydent może rzeczywiście zwolnić prezesa FEDu. Akt Rezerwy Federalnej stwierdza, że ​​prezes banku centralnego może zostać usunięty z urzędu przez prezydenta z jakiejś przyczyny, ale sama “przyczyna” nie jest zdefiniowana.

Sytuacja na wykresach


Biorąc pod uwagę zmienność na przestrzeni całego tygodnia zauważymy, że najsilniejszą walutą z grupy G8 był dolar kanadyjski (CAD), który umocnił się o 1,51%. Nieco mniejszą aprecjację obserwowaliśmy również na jenie japońskim (+1,18%) oraz dolarze australijskim (0,56%). Po czerwonej stronie tego zestawienia na szczególną uwagę zasługuje natomiast euro, które osłabiło się o 1,17%, frank szwajcarski (-0,98%), dolar amerykański (-0,74%) oraz funt szterling (-0,46%).

Tygodniowa zmienność walut grupy G8
Źródło: mataf.net

Sytuacja techniczna na AUD/USD

poglądając na notowania pary walutowej AUDUSD zauważymy, że pomimo czwartkowego flash crash’u, szybko pojawiła się silna reakcja popytowa, w efekcie czego rynek odbił się od pokonanej już na początku listopada ub.r. linii trendu spadkowego. Fakt ten sprawia, że w najbliższym czasie spodziewać moglibyśmy się dalszych wzrostów.

Kurs pary walutowej AUDUSD
AUDUSD Daily

Sytuacja techniczna na GBP/USD

Dość podobnie wygląda także obecna sytuacja na notowaniach pary GBPUSD. W tym przypadku kurs odbił się jednak od dolnego ograniczenia obecnego kanału spadkowego, co również mogłoby przyczynić się do dalszej aprecjacji kursu funta szterlinga (GBP) wobec dolara amerykańskiego (USD).

Kurs pary walutowej GBPUSD
GBPUSD Daily

Co czeka nas w nadchodzącym tygodniu?


Kalendarz makroekonomiczny
Źródło: pl.investing.com

Jednocześnie przypominam, iż w każdą niedzielę, tuż przed otwarciem rynków słyszymy się w trakcie odprawy traderów. W trakcie trwających ok 2 godzin spotkań przedstawimy wszystko to, na co należy zwrócić uwagę w ciągu najbliższych dni. Oprócz analizy fundamentalnej przyjrzymy się również sytuacji technicznej na najciekawiej wyglądających instrumentach finansowych.

Plan spotkania:

  • Przegląd najpopularniejszych instrumentów pod kątem technicznym
  • Analiza instrumentów zaproponowanych przez uczestników spotkania
  • Przegląd najistotniejszych publikacji zaplanowanych na nadchodzący tydzień

Spotkajmy się tuż przed otwarciem rynków!

Weź udział w odprawie traderów z Arkiem Jóźwiakiem


Tickmill jest autoryzowany i regulowany w Wielkiej Brytanii przez Financial Conduct Authority, jedną z najbardziej respektowanych komisji nadzoru finansowego. Uzyskaj dostęp do szerokiej gamy rynków wliczając w to rynek Forex, Indeksy giełdowe, Surowce oraz Obligacje. Korzystaj z jednych z najniższych spreadów na rynku. Doświadcz handlu w najlepszym wydaniu z międzynarodowym brokerem i zyskaj przewagę wyjątkowym warunkom handlowym. Otwórz konto realne lub wypróbuj rachunek demo.



tokeneo

Zostaw komentarz logując się za pomocą Facebook

To również Cię zainteresuje - Comparic24.tv

Poprzedni artykułTygodniowy przegląd danych makro – Decyzje monetarne RPP i BoC
Następny artykułSatoshi Nakamoto okrzyknięty jedną z najbardziej wpływowych osób na świecie
Arkadiusz Jóźwiak redaktor Comparic.pl
Education Team Manager Comparic.pl. Autor licznych webinarów i felietonów oraz tekstów edukacyjnych poruszających szeroką tematykę inwestycyjną począwszy od psychologii a na analizie technicznej i fundamentalnej skończywszy. Jako menadżer działu edukacji w Comparic Media Group wykorzystuje wykształcenie pedagogiczne i stawia ogromny nacisk na prostotę przekazywanych informacji i wiedzy. Skrupulatność i konsekwencja w działaniu zostały docenione przez wielu traderów i inwestorów, co skutkowało m.in. nominacją w konkursie organizowanym przez fundację Invest Cuffs w kategorii Dziennikarz Roku 2019. Jego artykuły znaleźć można również w magazynach FxMag oraz I Love Crypto, gdzie prowadzi swoją stałą rubrykę. To także prelegent podczas licznych konferencji m.in. Festiwalu Inteligencji Finansowej, Seminarium XM w Warszawie czy Expo Invest Cuffs. Członek Rady Nexusów przyznającej wyróżnienia osobom i podmiotom, które w największym stopniu przyczyniają się do rozwoju branży blockchain i kryptowalut a także twórca i główny prowadzący cotygodniowych, niedzielnych odpraw traderów, w których regularnie uczestniczy kilkaset osób oraz analityk kryptowalutowy w serwisie Krypto Raport.

ZOSTAW ODPOWIEDŹ

Please enter your comment!
Please enter your name here