Naga Markets



Przegląd rynków to codzienny cykl analiz tworzony we współpracy z brokerem STO, w którym każdego dnia podsumowujemy to, co wydarzyło się na głównych parach walutowych. Szczegółowy opis oferty STO przygotowaliśmy dla Was w osobnym artykule.


Biorąc pod uwagę stosunkowo spokojny tydzień i niemal pusty kalendarz makroekonomiczny, jednym z najważniejszych wydarzeń całego tygodnia bez wątpienia była publikacja protokołów (ang. minutes) FOMC z listopadowego posiedzenia dotyczącego polityki pieniężnej. Jak informowaliśmy już wcześniej, zdecydowana większość przedstawicieli Komisji spodziewa się podwyżki stóp w „krótkim terminie”. Kilku głosujących sprzeciwiło się jednak takiemu scenariuszowi, co rynek odebrał jako gołębi sygnał i wyprzedawał dolara amerykańskiego.

Rynek od dawna wycenia już grudniową podwyżkę stóp w wykonaniu Rezerwy Federalnej, która byłaby trzecią na przestrzeni 2017 roku. Wczorajsze minutki miały potwierdzić chęci FED do ich podniesienia i w dużej mierze rzeczywiście to uczyniły. Inwestorzy skupili się jednak na fragmencie dokumentu sugerującym, że kilku członków FOMC sprzeciwia się podwyżkom w najbliższym terminie ze względu na słabe wyniki inflacyjne i niekorzystne prognozy dynamiki presji cenowej.

Ich zdaniem, kolejna zmiana stopy funduszy federalnych powinna nastąpić dopiero wtedy, kiedy CPI będzie wyraźnie znajdować się na ścieżce w kierunku docelowego poziomu 2%. „Wielu członków” Komisji zauważa problem słabej inflacji, która w dłuższym terminie może wpłynąć na spadek oczekiwań co do wzrostów w kolejnych kwartałach – powyższa informacja również wzmocniła gołębi wydźwięk minutek.

Pełna treść minutes dostępna jest pod linkiem.

Chociaż gołębie protokoły wywołały deprecjację USD, który wcześniej również wyraźnie tracił, to wycena grudniowej podwyżki nadal utrzymuje się na niezmiennym poziomie powyżej 91,5%.

Dane ze Stanów Zjednoczonych…


We wtorek poznaliśmy wyniki sprzedaż istniejących nieruchomości w Stanach Zjednoczonych. Wzrost o 2% w stosunku do miesiąca poprzedniego jest prawie trzykrotnie wyższy od oczekiwań (0,7%). Patrząc na dane liczbowe, sprzedano 5,48 mln istniejących nieruchomości, natomiast spodziewano się wyniku na poziomie 5,42 mln

Jak co tydzień, w środę rynki poznały raporty amerykańskiej Energy Information Administration (EIA) odnośnie zapasów ropy na lokalnym rynku.  Po wzroście zapasów o 1,854 miliona baryłek w zeszłym tygodniu, konsensus przed publikacją zakładał spadek na poziomie 1,545 mln. brk. Ostateczny rezultat na poziomie 1,855 mln. brk. okazał się więc jeszcze lepszy.

Co ciekawe, pomimo dobrego odczytu, w pierwszej chwili po publikacji obserwowaliśmy deprecjację kursu czarnego złota. Była ona spowodowana wynikami zapasów benzyny i destylatów, które o odróżnieniu do zapasów ropy zwiększyły się kolejno o 0.04 i 0.27 mln. brk.

Choć szacunkowy poziom listopadowego PMI w Stanach Zjednoczonych nadal wskazuje na bardzo dobrą kondycję amerykańskiego sektora przedsiębiorstw, to jednak dynamika wzrostu wskaźnika w ostatnich tygodniach wyraźnie się pogorszyła.

Jak już wcześniej informował Adam Rak, PMI zarówno dla sektora usług jak i produkcji spada w listopadzie odpowiednio do poziomu 54.7 oraz 53.8 punktów. Są to jednak dopiero wstępne wyliczenia wskaźnika, którego ostateczny poziom poznamy już w przyszłym tygodniu. Prognozy dla całościowego PMI uplasowały się na poziomie 54.6 co również wskazuje na niewielkie pogorszenie się sytuacji.

Pomimo zmniejszonej dynamiki wzrostu aktywności biznesowej ankietowani wciąż wskazują na wyraźny wzrost liczby zamówień. (…) Przedstawiciele sektora produkcyjnego są szczególnie pewni, że przyszły rok będzie jeszcze lepszy, a sentyment wśród ankietowanych przedsiębiorców jest najlepszy od stycznia 2016 roku – czytamy w raporcie IHS Markit.

Amerykańskie przedsiębiorstwa odnotowały kolejny miesiąc solidnych wzrostów, prowadząc całą gospodarkę w stronę naprawdę dobrego, czwartego kwartału tego roku. Obecne poziomy PMI potwierdzają dotychczasowe prognozy wzrostu PKB na poziomie 2% rocznie – komentuje popołudniowe dane Chris Williamson, główny ekonomista IHS Markit.

STO jest brokerem regulowanym przez FCA oraz CySEC. Oferuje dostęp do ponad 300 instrumentów handlowych takich jak Forex, Indeksy, Ropa, Akcje, Towary i Obligacje. Klienci STO mają możliwość handlu na szerokiej gamie instrumentów CFD dzięki niezawodnym platformom MT4 i AFX Fast. Sprawdź ofertę STO!

Dane z naszej rodzimej gospodarki…


Jak przeczytać możemy w poniedziałkowym raporcie, wynagrodzenia pracowników wzrosły w październiku realnie o blisko 5% w skali roku i była to najwyższa dynamika realnych wynagrodzeń od początku roku. 

Panująca sytuacja na rynku pracy, niezwykle korzystna dla pracowników, zwiększa ich poczucie bezpieczeństwa zarówno w kwestii utrzymania pracy jak i poszukiwania nowej. Dynamika zatrudnienia przekracza 4% w skali roku i jest porównywalna z tą obserwowaną w 2008 roku, kiedy to gospodarka rozwijała się ponad 5% tempem.

Źródło: GUS

Informacja ta jest niezwykle interesująca gdy zestawimy ja z piątkowym raportem Głównego Urzędu Statystycznego dot. stopy bezrobocia. Zgodnie z prognozami analityków, stopa bezrobocia spadła w październiku do poziomu 6,6% co oznacza, że jest ona obecnie na najniższym poziomie od stycznia 1991 roku kiedy to bezrobocie również wynosiło 6,6%.

Najmniejsze bezrobocie było w województwie wielkopolskim, gdzie wyniosło ono zaledwie 3,8% a najwyższe, 11,6% w woj. warmińsko-mazurskim.

Oprócz tego, w minionym tygodniu GUS opublikował również szereg danych dotyczących:

  • Produkcji przemysłowej i budowlano-montażowej,
  • Wyników sprzedaży detalicznej
  • Cen produkcji

Z raportów tych (szczegółowy opis w osobnym artykule) wynika, iż produkcja przemysłowa rośnie najszybciej od września 2010 roku. W październiku br. odnotowano także wzrost sprzedaży detalicznej w skali roku o 7,1% a w stosunku do września br. o 2,5%.

Przejdźmy jednak do wykresów…


AUDUSD

We wtorek poznaliśmy Protokół z ostatniego posiedzenia Reserve Bank of Australia. Jak już o wcześniej informował Adam Rak, RBA podkreśla konieczność odpowiedniego zarządzania ryzykiem związanego z wysokim i wciąż rosnącym zadłużeniem gospodarstw domowych. Z całą pewnością, obecny poziom inflacji w kraju nie usprawiedliwia wyższych stóp procentowych – czytamy w dokumencie RBA, a analitycy Westpac szacują, że pierwsze podwyżki stóp procentowych w Australii mogą pojawić się dopiero w 2019 roku.

Spoglądając na notowania pary walutowej AUDUSD zauważymy, że na skutek trwających od wtorku wzrostów kurs pokonał lokalny opór. Późniejsza aprecjacja nie trwała jednak zbyt długo w efekcie czego rynek aż trzykrotnie re-testował ten poziom od góry (jako wsparcie). Trwałe odrzucenie bądź pokonanie tego wsparcia mogłoby określić przyszły kierunek ruchu. Jeżeli zatem z początkiem tygodnia kurs zejdzie poniżej tej strefy, spodziewać moglibyśmy się powrotu do spadków.

AUDUSD H1

EURUSD

W czwartek Markit Economics opublikował PMI za Strefy Euro. Jak w swoim artykule zauważał już Krzysztof Wiwatowski, PMI dla przemysłu uplasował się w listopadzie na równym poziomie 60,0. Progności zakładali natomiast spadek o 0,2 w stosunku do poprzedniego odczytu (58,5). W przypadku usługowego PMI, rynki co prawda oczekiwały wzrostu, lecz jedynie o 0,1, do poziomu 55,1. Ostatecznie odczyt uplasował się na poziomie 56,2. Tak dobre dane sprawiły, że pomimo prognoz zakładających odczyt na dotychczasowym poziomie 56,0, również zbiorczy wskaźnik wzrósł do 57,5.

Na wykresie pary walutowej EURUSD zauważymy, że kurs już od wtorku poruszał się dynamicznie na północ. Na skutek tych wzrostów, w piątek pokonaliśmy istotny, techniczny opór w okolicy poziomu 1.1875 i jeżeli tylko tendencja wzrostowa będzie kontynuowana, spodziewać moglibyśmy się nawet przetestowania okolic poziomu 1.21.

Sprawdź i wybierz spośród 70 różnych strategii handlowych

EURUSD H4

GBPUSD

Zgodnie z prognozami analityków, dynamika PKB w UK, w trzecim kwartale utrzymała się na dotychczasowych poziomach: 1,5% w ujęciu rok do roku oraz 0,4% w ujęciu kwartalnym.

Na skutek trwających niemal od początku listopada, spokojnych wzrostów kurs pary walutowej GBPUSD dotarł w okolice górnego ograniczenia konsolidacji, gdzie w czwartek pojawiła się reakcja podażowa. Jak się później okazało, była ona jednak zbyt słaba, by strefa ta została odrzucona i w piątek opór ten został pokonany.

GBPUSD H4

USDJPY

Na skutek środowych spadków pogłębionych m.in. publikacją protokołów FOMC (o których więcej pisałem we wstępie) kurs pary walutowej USDJPY pokonał lokalne wsparcie. Obecnie obserwujemy re-test tego poziomu i jeżeli tylko zostanie on odrzucony, spodziewać moglibyśmy się kontynuacji spadków nawet o kolejne 300 pips tj. w okolice dolnego ograniczenia konsolidacji.

USDJPY Daily

Co czeka nas w nadchodzącym tygodniu?


Źródło: investing.com

STO jest brokerem regulowanym przez FCA oraz CySEC. Oferuje dostęp do ponad 300 instrumentów handlowych takich jak Forex, Indeksy, Ropa, Akcje, Towary i Obligacje. Klienci STO mają możliwość handlu na szerokiej gamie instrumentów CFD dzięki niezawodnym platformom MT4 i AFX Fast. Sprawdź ofertę STO!



Conotoxia

Dołącz do dyskusji logując się za pomocą Facebook

To również Cię zainteresuje - Comparic24.tv

Poprzedni artykuł5 rzeczy, które poznasz kiedy zaczniesz konsekwentnie zarabiać – Nial Fuller
Następny artykułTygodniowy przegląd danych makro od easyMakrets 27.11-1.12.2017
Arkadiusz Jóźwiak redaktor Comparic.pl
Education Team Manager Comparic.pl. Autor licznych webinarów i felietonów oraz tekstów edukacyjnych poruszających szeroką tematykę inwestycyjną począwszy od psychologii a na analizie technicznej i fundamentalnej skończywszy. Jako menadżer działu edukacji w Comparic Media Group wykorzystuje wykształcenie pedagogiczne i stawia ogromny nacisk na prostotę przekazywanych informacji i wiedzy. Skrupulatność i konsekwencja w działaniu zostały docenione przez wielu traderów i inwestorów, co skutkowało m.in. nominacją w konkursie organizowanym przez fundację Invest Cuffs w kategorii Dziennikarz Roku 2019. Jego artykuły znaleźć można również w magazynach FxMag oraz I Love Crypto, gdzie prowadzi swoją stałą rubrykę. To także prelegent podczas licznych konferencji m.in. Festiwalu Inteligencji Finansowej, Seminarium XM w Warszawie czy Expo Invest Cuffs. Członek Rady Nexusów przyznającej wyróżnienia osobom i podmiotom, które w największym stopniu przyczyniają się do rozwoju branży blockchain i kryptowalut a także twórca i główny prowadzący cotygodniowych, niedzielnych odpraw traderów, w których regularnie uczestniczy kilkaset osób oraz analityk kryptowalutowy w serwisie Krypto Raport.

ZOSTAW ODPOWIEDŹ

Please enter your comment!
Please enter your name here