Naga Markets



Niewątpliwie DAX wszedł w korektę, czyli zmienia trend. Może to być krótkotrwała lub długotrwała zmiana trendu. Świadczy o tym najprostsza definicja trendu spadkowego gdzie kolejne świece mają niżej położone szczyty oraz dołki co na niemieckim indeksie widać zarówno na interwale dziennym jak i tygodniowym. Czy będzie to szybka korekta i dalsze wzrosty czy poważniejsza realizacja zysków spróbujmy rozważyć za i przeciw oraz dalsze scenariusze dla DAX.

Najpierw interwał miesięczny, widać na nim że indeks dotarł do górnego ograniczenia kanału wzrostowego, w którym się porusza i nastąpiło natychmiastowe cofnięcie. Wobec tego potencjał wzrostowy “z marszu” wydaje się w obecnej chwili mocno ograniczony. Rozpatrując obecną sytuację z punktu widzenia teorii fal, cały czas na DAX możliwe są dwie wersje (wykres DAX 1M):

Te artykuły również Cię zainteresują




Wykres indeksu DAX dla interwału miesięcznego. Dwa warianty rozpisania fal wyróżniony kółkami i kwadratami.
Wykres indeksu DAX dla interwału miesięcznego. Dwa warianty rozpisania fal wyróżniony kółkami i kwadratami.
  1. Pierwsza. Jesteśmy w okolicy szczytu całego impulsu wzrostowego i przed nami korekta, która potrwa wiele miesięcy i zaprowadzi indeks nawet poniżej 7000pkt (fale zaznaczone kółkami na wykresie). Za tym scenariuszem przemawia wygląd pozostałych indexów niemieckich (pokazywałem to w poprzedniej analizie). Jak również podobieństwo zachowania obecnych wskaźników z rokiem 2000. Po takim przegrzaniu rynku jak dziś i wtedy realizacja zysków w połączeniu ze spadkami za oceanem spowodowała wtedy bessę. Przeciwko temu scenariuszowi jest program QE uruchomiony przez EBC, który to trwać ma do września 2016 roku.
  2. Druga. Obecnie kończy się duża fala 3, po niej nastąpi trwająca kilka miesięcy korekta, która może sprowadzić indeks w okolice 9500-10000 po czym kolejna ostatnia fala wzrostowa (fale zaznaczone kwadratami na wykresie). Całość mogłaby potrwać ponad 1,5 roku, co zbiegnie się z zakończeniem QE w Europie oraz z podniesieniem stóp procentowych w USA.

Ze względu na politykę banków centralnych drugi scenariusz wydaje się obecnie bardziej prawdopodobny, ale oczywiście nieplanowane wydarzenia na świecie mogą to zmienić. Przypomnę tylko, że fale rozpisane są dla interwału miesięcznego co oznacza, że jedna świeca to cały miesiąc notowań. Biorąc pod uwagę, że zostały dwie sesje do końca miesiąca i zarazem kwartału, należy spodziewać się jeszcze próby kontry w wykonaniu byków. Ewentualne przebicie i utrzymanie się powyżej historycznego szczytu opóźni wejście w korektę.

Na interwale tygodniowym przedstawiłem korelację między DAX a S&P500, ostatnie wzrosty DAX wydawały się zupełnie oderwane od indeksów amerykańskich. DAX od 2-stycznia do 27-marca urósł 2000pkt (9869 -> 11868) podczas gdy w tym samym czasie S&P500 urósł o 2pkt (2059 -> 2061). Jednak jeżeli spojrzy się na długoterminowe porównanie tych indeksów to okazuje się, że DAX tylko dogonił wcześniejszy wzrost S&P500 (dokładnie to widać na poniższym wykresie DAX i S&P500 1W). Dlatego zakładać należy, że poważniejsze spadki, które mogą pojawić się za oceanem wpłyną na niemieckie indeksy tak jak to robiły dotychczas.

Porównanie indeksów DAX (kolor pomarańczowy) i S&P500 (kolor czarny).
Porównanie indeksów DAX (kolor pomarańczowy) i S&P500 (kolor czarny).

Na interwale dziennym wybita została w dół linia trendu wzrostowego oraz widoczna jest flaga, wewnątrz której obecnie DAX się porusza. Pod wykresem przedstawiłem wskaźniki MACD oraz DTOSC tygodniowy, które wyjątkowo trafnie potrafią wyłapać trend na indeksie niemieckim. Prawdopodobnie możemy być świadkami podobnego zachowania indeksów jak w zeszłym roku w okolicy 10000pkt, gdzie DAX30 ciągle utrzymywał się na szczytach gdy MDAX był już w trakcie regularnego trendu spadkowego.

Wykres indeksu DAX dla interwału 1D. Poniżej wskaźniki MACD i DTOSC tygodniowy.
Wykres indeksu DAX dla interwału 1D. Poniżej wskaźniki MACD i DTOSC tygodniowy.

Więcej o DAX na www.worldtrader.pl

ACFX3-150x55 Broker ACFX umożliwia trading na kontraktach DAX 1,5 USD za 0,1 lota.



Conotoxia

Dołącz do dyskusji logując się za pomocą Facebook

Obejrzyj również:

Poprzedni artykułCarry Trade: EURTRY, EURZAR
Następny artykułAUD/JPY – na wsparciu H4
Obecny na rynkach finansowych od 2006 roku, gdy rozpoczynał inwestowanie od funduszy inwestycyjnych. Kolejne lata to kolejno akcje GPW, kontrakty terminowe na WIG20 aż w końcu forex. Aktywny trader krótko i średnioterminowy. Przy analizie wykorzystujący klasyczną AT i price action oraz formacje harmoniczne. Redaktor portalu comparic.pl oraz analityk jednego z brokerów forex.

ZOSTAW ODPOWIEDŹ

Please enter your comment!
Please enter your name here