Naga Markets


Al Brooks jest traderem wykorzystującym analizę techniczną. Od długiego czasu współpracuje z “Futures Magazine” – najbardziej poczytnym amerykańskim magazynem wśród inwestorów indywidualnych. Od ponad 20 lat utrzymuje się tradingu na rynkach finansowych. Odnalazł własną metodologię na uzyskiwanie ciągłych zysków, niezależnie od kierunku w którym podąża rynek.


Trading według Ala Brooksa

Wielu traderów nie może sobie pozwolić na śledzenie rynku przez cały dzień i dlatego do handlu używają wykresów godzinnych lub dziennych. Mimo że większość przykładów z mojego szkolenia dla traderów dotyczy wykresów z interwałem 5-minutowym, jest również sporo na wykresach dziennych, tygodniowych i miesięcznych. Jeden z nich to “Moduł 43”, który w całości udostępniłem do wglądu dla każdego za darmo. Zawiera on szczegółowy przykład sposobu handlu na podstawie Price Action na wykresie tygodniowym na rynku Forex.

Osoby stosujące Price Action uważają, że rynki są fraktalne. To oznacza, że większe formacje składają się ze zbiorów mniejszych i niezależnie jak mały wykres będziesz analizować, to takie same układy ceny znajdziesz na wykresach miesięcznych. Jeśli spojrzysz na wykres bez opisanych osi pionowej i poziomej, nie będziesz w stanie stwierdzić czy zawiera on świece 5-minutowe, 60- minutowe, dzienne, tygodniowe czy miesięczne, a może składające się z 1000 ticków lub 50000 sztuk akcji. Dlaczego tak jest? Ponieważ wszystkie wykresy są opisem ludzkiego zachowania, które posiada uwarunkowania genetyczne, i wykres z większym interwałem jest po prostu większym zbiorem takich zachowań.

Jako przykład zamieszczam trzy wykresy poniżej. Skala czasu i cena zostały ukryte, aby przedstawić na czym to polega. Czy potrafisz stwierdzić który z nich jest wykresem dla kontraktów Futures na rynku złota, który dla pary EURUSD z rynku Forex, a który dla cen akcji GE? Ponadto czy jesteś w stanie wskazać który z wykresów ma interwał dzienny i dotyczy krachu z 1987 roku, który jest 1-minutowy, a który 5-minutowy?

Który z wykresów ma interwał dzienny, który 1-minutowy, a który 5-minutowy, oraz który przedstawia cenę akcji, który surowca, a który pary walut?

Większość traderów Price Action używa wykresów z różnych interwałów w ten sam sposób (oczywiście odpowiednio dopasowując wielkość pozycji, ryzyko, potencjalny zysk, zależnie od maksymalnego ryzyka na każdą pozycję) i ty również będziesz, gdy poznasz trading. W telewizji można zobaczyć każdego dnia, jak jeden z ekspertów pokazuje wykresy dzienne, tygodniowe, miesięczne, a omawiając je, używa tych samych słów. Zwraca uwagę na trendy i konsolidacje, wsparcia i opory, nie przejmuje się tym, jaki interwał ma dany wykres. Gdy ja używam do handlu wykresu 60-minutowego albo dziennego, to analizuję go zawsze w ten sam sposób, jak analizowałbym wykres 5-minutowy. Zaznaczę jedynie, iż jeśli jednak mam zamiar trzymać otwartą pozycję przez kilka dni lub tygodni, to zazwyczaj używam opcji, aby mieć większą kontrolę nad ryzykiem.

Na powyższym przykładzie wykresów ten po lewej pokazuje ceny akcji GE na giełdzie papierów wartościowych podczas krachu w 1987 roku, pośrodku to 1-minutowy wykres EURUSD z rynku Forex, zaś ten po prawej to 5-minutowy dla cen Futures na złoto z rynku handlu kontraktami na surowce Comex.

Jak używać analizy fundamentalnej do handlu na rynkach Forex?

To pytanie często się pojawia i moja najprostsza odpowiedź jest taka, iż handel na rynkach kontraktów Futures na waluty oraz na Forexie przeprowadzam wyłącznie na podstawie analizy Price Action i w ogóle nie zwracam uwagi na dane fundamentalne.

To dobry moment, by omówić różnicę między traderem a inwestorem. Trader szuka szybkiego zysku. Jeśli jest day traderem, dąży do zamknięcia pozycji w ciągu kilku minut do kilku godzin. Jeśli używa wykresów z dziennym interwałem, to będzie trzymać pozycje od jednego dnia do tygodnia. A jakie podejście stosuje inwestor? Inwestor zwraca uwagę na dane fundamentalne i planuje trzymać swoją pozycję przez wiele miesięcy lub nawet lat. Przykładowo, może kupić akcje GOOG, ponieważ uważa, że jest to dobrze zarządzana firma i posiada mocny bilans.

[pullquote align=”left” cite=”” link=”” color=”” class=”” size=””]Sprawdź analizy i pozostałe teksty Ala Brooksa![/pullquote]

Mimo, że w ostatecznym rozrachunku to dane fundamentalne kierują rynkiem, ich działanie odnosi efekt na przestrzeni miesięcy, a nie dni. I mimo że będziesz słyszeć jak traderzy mówią o fundamentach, to gdy nauczysz się tradingu, wtedy prawdopodobnie zgodzisz się ze mną, że dla tradera nie mają one znaczenia. Może pojawić się news, który będzie prowadził rynek przez kilka dni, ale niemal wszystkie ruchy ceny trwające nie dłużej niż tydzień są oparte o Price Action. Rynek nieustannie porusza się w kierunku wsparcia lub oporu, przy którym zawraca albo przebija go. Według mnie na podstawie tej koncepcji działa większość zarabiających traderów i ty zapewne również dojdziesz do takiego wniosku, gdy poznasz metody handlu online.

Kolejna uwaga na temat danych fundamentalnych – są dużo mniej jasne, niż mogłoby to wynikać z komentarzy w telewizji. To ruch ceny mówi, jaki należy obrać kierunek… Wskazuje, czy dany news jest bardziej byczy czy niedźwiedzi i to jest o wiele ważniejsze niż wypowiedź w TV osoby, która jest nastawiona ku spadkom lub wzrostom. Na rynku siły pomiędzy kupującymi i sprzedającymi zazwyczaj są bardzo zrównoważone, co skutkuje niemal nieustannym zakłopotaniem wśród handlujących i brakiem szans znalezienia przewagi nawet przez najlepszych traderów.

Czy czekałeś kiedykolwiek na najlepszą, perfekcyjną szansę zajęcia pozycji?

Jeśli tak, to zapewne wciąż czekasz, ponieważ odkrywasz, że żaden setup nie jest na tyle dobry, aby być perfekcyjnym. Za każdym tickiem, każdym ruchem ceny na każdym z rynków stoją duże instytucje. Jedna strona uważa, że cena wzrośnie, druga że spadnie. Poza 5% przypadków, gdy rynek silnie idzie w jednym kierunku, siły pomiędzy kupującymi i sprzedającymi są zrównoważone. Kiedy w CNBC pojawi się wywiad z osobą nastawioną na wzrosty, to ta osoba tak skonstruuje swoją wypowiedź, by przekonać do wzrostów. Ale po drugiej stronie kupujących znajdują się sprzedający, którzy zapewne są równie inteligentni, natomiast ty z wywiadu dowiesz się tylko o tych pierwszych. Musisz zapamiętać, że w handlu zawsze jest druga, przeciwna strona transakcji i to właśnie dzięki temu rynek może działać. Obie te strony potrzebują siebie nawzajem, aby móc osiągać swoje cele, kupując albo sprzedając.

Dane fundamentalne są również dużo bardziej skomplikowane, niż próbuje to przedstawić komentator w telewizji. Jeśli cena kontraktów na yena lub wartość yena na rynku Forex spada, to każdemu łatwo stwierdzić, że przyczyną jest drukowanie pieniędzy przez Japonię. Być może w dużej mierze jest to prawdziwa przyczyna, przynajmniej początkowo, ale wiele instytucji na całym świecie zajmuje swoje pozycje na podstawie całej masy innych powodów związanych z danymi fundamentalnymi, o których nigdy się nie dowiesz. Arabia Saudyjska może posiadać duże rezerwy yena i gdy zacznie uważać, że amerykańska gospodarka staje się coraz silniejsza, to może zacząć sprzedawać yena i kupować amerykańskie akcje. Jakiś bank w Europie może pozbywać się yena, ponieważ musi odprowadzić do państwa dużą kwotę w euro. Wiele nowych krótkich pozycji na yenie to po prostu traderzy korzystający z momentum spadkowego zgodnie z trendem i w takiej chwili nie obchodzi ich jaka jest przyczyna spadku wartości yena. Uważam, że zwracanie uwagi na dane fundamentalne nie jest dobrym sposobem na handel.

W 2012 roku w telewizji CNBC był program “Money in Motion” pokazujący trading online na rynku Forex od strony praktycznej. Każdą transakcję omawiano zarówno pod względem danych fundamentalnych, jak i analizy technicznej (Price Action), jednak pozycje otwierano tylko zgodnie z trendem i niemal zawsze przy poziomie wsparcia albo oporu. Większość stanowiły transakcje po korekcie ceny (pullback), z szansą zysku około dwa razy większą niż ryzyko. W materiałach filmowych “Brooks Trading Course” z mojego szkolenia znajdziesz moje wytłumaczenie, dlaczego powinieneś zajmować tylko takie pozycje, z których potencjalny zysk jest co najmniej dwa razy większy niż ryzyko – dlatego można stwierdzić, że niezależnie od danych fundamentalnych, w programie pokazywane były transakcje mające sens i uzasadnienie techniczne, z matematycznie dobrze określonym zarządzaniem kapitałem.

Traderzy uczestniczący w tym programie starali się profesjonalnie komentować sytuację zgodnie ze swoim doskonałym rozumieniem wpływu danych fundamentalnych na rynek, jednak ich wypowiedzi nie miały żadnego sensu. Argumentacja była podobna do tej, jaką używają traderzy stosujący duże ilości wskaźników na wykresach. Przykładowo, taki trader mógłby powiedzieć, że “powstała dywergencja na wskaźniku stochastycznym, dlatego otwieram pozycję kupna“. Silne trendy mają nieskończenie długi strumień dywergencji i traderzy potrafiący zarabiać nigdy nie postawiliby pieniędzy przeciw trendowi na podstawie samego wskaźnika. Tak właściwie uważam, że wszyscy zarabiający traderzy używają prawie wyłącznie Price Action, mimo że jest wiele osób, które twierdzi, że ich decyzje są dodatkowo wspierane przez analizę fundamentalną lub wskaźniki.

Jeśli wysłuchałbyś uważnie tego co mówili traderzy we wspomnianym programie, dowiedziałbyś się, że nie otworzyliby pozycji na rynku, dopóki nie zyskaliby potwierdzenia w Price Action, oraz że każda zajmowana pozycja była zgodna z trendem i miała związek z wsparciem lub oporem. Potem jednak zaczynali mówić o fundamentach tak, by pasowały do tego co mają zamiar zrobić. Nie miało to jednak żadnego znaczenia, ponieważ ich handel był oparty o Price Action. Tak samo jest ze wskaźnikami. Skuteczni traderzy będą otwierać pozycje tylko jeśli ma to sens ze względu na ruch ceny Price Action, niezależnie co pokazują wskaźniki lub jakie są dane fundamentalne.

Czy rynki Forex są w pewien sposób wyjątkowe, jak zdają się sugerować wiele reklam brokerów? Wcale nie są. Spójrz na wcześniejsze trzy wykresy ceny bez opisów i zadaj sobie pytanie, czy potrafiłbyś wskazać który z nich dotyczy pary EURUSD. Jestem pewien, że nie mógłbyś go rozpoznać i stąd już wiesz, że Price Action na wszystkich rynkach jest taki sam. W materiałach filmowych ze szkolenia mówię, że według mnie każdy wykres ceny ma uwarunkowania genetyczne, ponieważ każdy przedstawia ludzkie zachowania. Jeśli nauczysz się czytać to co mówią wykresy, zyskasz broń, której potrzebujesz do odnoszenia sukcesów w tradingu. Nie sądzę, aby handel w oparciu o dane fundamentalne był taką bronią.

Jakiego interwału czasowego używać na wykresach do tradingu online?

Firmy zajmujące się handlem wysokiej częstotliwości (High Frequency Trading) zyskują coraz większy rozgłos, ponieważ niektóre z nich są bardzo dochodowe, stąd też traderzy często dążą do zmniejszania interwału czasu na swoich wykresach. Zauważyłem, że są osoby, które promują takie szczegółowe wykresy jako bardzo dobre do zarabiania dla zwykłych traderów. Ja jednak uważam, że trader używający tak niskich interwałów w długim terminie nigdy nie zdoła zarobić. O powodach mówię w materiałach filmowych, a najważniejszy pośród nich jest taki, iż używając wykresów z bardzo niskich interwałów trader nie ma wystarczająco dużo czasu, aby podejmować przemyślane decyzje, i w efekcie popełnia wiele błędów. Na początek według mnie dobrym wykresem jest 5-minutowy i zalecam nie używać mniejszych, na których jest więcej niż 20 słupków lub świec na godzinę.

Jak używać wykresów z różnych interwałów podczas handlu na Forexie? Każdego tak samo!

Jedną z podstawowych zasad Price Action są fraktalne układy ceny. Jeśli na wykresie ukryjesz opis osi, to nie będziesz w stanie stwierdzić czy to jest wykres 5-minutowy, 60-minutowy, dzienny, tygodniowy czy z innym interwałem. Każdy wykres, niezależnie od przedziału czasowego, przedstawia po prostu ludzkie zachowania. Traderzy używający Price Action patrzą na każdy wykres w ten sam sposób i na dowolnym używają tych samych technik. Twoje podejście również takie będzie, gdy nauczysz się tradingu.

Ciąg dalszy w kolejnej części: LINK

Kliknij, aby uzyskać szczegóły
Kliknij, aby uzyskać szczegóły

Zostaw komentarz logując się za pomocą Facebook

To również Cię zainteresuje - Comparic24.tv

ZOSTAW ODPOWIEDŹ

Please enter your comment!
Please enter your name here