Naga Markets



dpaMetodologia Price Action zyskuje sobie coraz większą popularność wśród profesjonalnych, jak i początkujących inwestorów, dlatego też na Comparic znajdziesz sporo wpisów i analiz o tej tematyce. Przed tobą kolejne tłumaczenie z portalu DailyPriceAction.com, którego założycielem jest Justin Bennett – trader, od 2007 roku działający na rynku Forex, a od 2010 przy wykorzystaniu Price Action.


Formacja klina w analizie technicznej

Ze wszystkich formacji odwrócenia jakich używamy na rynku Forex, klin zniżkujący i zwyżkujący to moje ulubione wzorce. Daje on naprawdę ogromny zysk przy precyzyjnym wejściu dla tych traderów, którzy wykorzystując cierpliwość jako swoją przewagę.

Jedną z wielkich zalet formacji klina jest to, że tworzy się ona z poziomów, które są proste do zidentyfikowania. To z kolei czyni nasze zadanie jako traderów, dużo łatwiejszym, nie wspominając już o zyskowności.

Zacznijmy zatem od zdefiniowania cech charakterystycznych.


Charakterystyka klina

Klin zwyżkujący i zniżkujący jest w swej naturze podobny do formacji, której używaliśmy w strategii na wybicia. Jednakże, ponieważ kliny są formacjami kierunkowymi i niosą tym samym byczą lub niedźwiedzią konotację, pomyślałem, iż warto poświęcić im osobną lekcję.

Pierwszą rzeczą którą należy widzieć o klinach jest to, że często wskazują one na odwrócenie rynku. Podobnie jak inne formacje, wzór klina formuje konsolidację, gdzie byki i niedźwiedzie spierają się o pozycję.

Mimo, że formacja klina może obejmować dowolną ilość dni, miesięcy czy nawet lat, generalna zasada jest taka, że im dłużej się ona tworzy, tym bardziej prawdopodobne jest, iż wybicie będzie znacznie silniejsze.

Jak sama nazwa wskazuje, klin zwyżkujący pochyla się ku górze i jest często postrzegany jako formacja szczytowa, z której w końcu rynek wybija dołem.

Poniższa ilustracja pokazuje charakterystykę klina zwyżkującego.

Rising-wedge-pattern-final

Zauważ, że klin zwyżkujący formuje się kiedy rynek zaczyna tworzyć wyższe szczyty i wyższe dołki. Wszystkie szczytu muszą być połączone za pomocą linii trendu. To samo dotyczy dołków. Nie można uznać za prawidłowy klin zwyżkujący formacji, w które szczyty i dołki nie są połączone linią.

Ponieważ te dwa poziomy nie są położone równolegle, jest to wzór formacji mającej swój koniec.

Klin zniżkujący jest odwrotnością klina zwyżkującego, gdzie niedźwiedzie mają na rynku kontrolę, tworząc przy tym niższe szczyty i niższe dołki. Oznacza to również, że bardziej prawdopodobne jest wybicie z formacji górą.

Poniższa ilustracja przedstawia charakterystykę klina zniżkującego.

Falling-wedge-pattern-final

Na powyższej ilustracji widzimy okres konsolidacji podczas, którego wyraźnie byki utrzymują kontrolę. Wiemy, że jest to prawdą, ponieważ na rynku tworzą się niższe szczyty i niższe dołki.

Zauważ jak wszystkie szczyty układają się w jednej linii, podobnie z resztą jak dołki. Jeśli nie moglibyśmy pociągnąć linii przez szczyty i dołki oznaczałoby to, że formacja jest nieprawidłowa.

Co istotne, kiedy identyfikujemy poprawną formację, należy pamiętać, że koniecznie z każdej strony muszą być przynajmniej trzy dotknięcia linii trendu. Innymi słowy, rynek musi trzykrotnie przetestować wsparcie i opór przed wybiciem. Inaczej nie można rozważać takiej formacji jako prawidłowej do użycia.

Spekulacja na wybicie

Podobnie do strategii na wybicia, którą opisywaliśmy wcześniej, tak i tu okazja do zawarcia transakcji powstaje w momencie wybicia poniżej lub powyżej respektowanego wsparcia lub oporu.

Często spotykanym pytaniem jeśli chodzi o wybicia jest to, na jakim interwale najlepiej ich używać. Czy powinniśmy czekać na zamknięcie poza poziomem na wykresie 4-godzinnym, czy też wyłącznie rozważać zamknięcia z wykresu dziennego?

Odpowiedź tak naprawdę zależy od setupu. To wszystko sprowadza się do ram czasowych, na których poziom jest najlepiej respektowany.

Więcej o powyższym trochę później. Na razie skupmy się na handlowaniu wybicia. Najpierw w przypadku klina zwyżkującego.

Rising-wedge-entry

Zauważ na powyższym obrazku, iż czekamy aż rynek zamknie się poniżej poziomu wsparcia. To zamknięcie daje nam potwierdzenie formacji, ale tylko re-test wcześniejszego wsparcia klina spowoduje wejście w pozycję krótką.

Dlaczego czekamy na re-test?

Po prostu, oczekiwanie na re-test przełamanego poziomu da nam korzystny stosunek ryzyka do zysku.

Te same zasady obowiązują w przypadku klina zniżkującego, tylko, że tym razem czekamy aż rynek zamknie się powyżej wsparcia i wtedy rozglądamy się za ponownym re-testem poziomu jako nowym wsparciem.

Falling-wedge-entry

Ponownie zauważ jak czekamy na zamknięcie poza formacją przed rozważeniem wejścia. Wejście z kolei następuje po re-teście przełamanego poziomu oporu, który zaczął działać jako nowe wsparcie.

Mimo, że powyższe ilustracje pokazują re-test, który odbywa się trochę dłużej, jest wiele przypadków kiedy re-test przełamanego poziomu występuje natychmiast po wybiciu.

Zanim przejdziemy dalej, warto uwzględnić również jako dodatkowy czynnik konfluencji byczy lub niedźwiedzi setup price action w postaci pin bara. Co oznacza, że jeśli mamy świetnie zdefiniowaną formację klina, prosty re-test przełamanego poziomu w postaci setupu pin bar w zupełności wystarczy.

Strategia dla zleceń zabezpieczających

Do tej pory omówiliśmy jak zidentyfikować obie formacje klina, jak potwierdzić wybicie, a także gdzie szukać wejścia. Teraz omówmy jak zarządzać ryzykiem przy użyciu dwóch strategii dla zleceń stop loss.

Znalezienie odpowiedniego miejsca dla stop lossa jest trochę trudniejsze aniżeli samo zidentyfikowanie korzystnego wejścia w transakcję. Dzieje się tak dlatego, że każda formacja klina jest wyjątkowa, a co za tym idzie będzie wyznaczała odmienne szczyty i dołki niż na przykład ostatnia z jaką mieliśmy do czynienia.

Jednakże nadal obowiązuje złota zasada – zawsze umieszczaj zlecenie stop loss w obszarze, który unieważni setup jeśli dotrze do niego cena.

Rzućmy zatem okiem na najczęściej stosowane techniki umiejscawiania stop lossa dla formacji klina. Poniżej pokazane jest miejsce wejścia i stop lossa dla handlu na wybicie z klina zwyżkującego.

Stop-loss-placement-for-rising-wedge

Zauważ, że stop loss został postawiony ponad ostatnim szczytem. Jeśli cena dojdzie do twojego stop lossa, będzie to oznaczało, że rynek utworzył nowy szczyt i nie chcemy dalej tkwić w pozycji krótkiej.

Jak się pewnie domyślasz, podejście do ustawienia SL dla klina zniżkującego jest bardzo podobne.

Stop-loss-placement-for-falling-wedge

Znowu, umieszczamy stop loss w strategicznym miejscu. Jeśli rynek osiągnie nasz stop loss, oznaczało to będzie, że powstał nowy dołek, a nasz setup przestał obowiązywać.

Jest tu także jeden wyjątek, który występuje w przypadku byczej lub niedźwiedziej akcji cenowej przy re-teście. W tym przypadku możemy umiejscowić stop loss poza knotem pin bara, tak jak na poniższej ilustracji.

Bearish-rejection-on-rising-wedge

Na powyższej ilustracji mamy niedźwiedzi pin bar, który uformował się po re-teście niedawnego wsparcia jako nowego oporu. To daje nam nowy szczyt, któy możemy użyć do “ukrycia” naszego stop lossa.

Niezależnie od tego, którą strategię dla zlecenia SL wybierzesz, pamiętaj by zawsze umieści je na takim poziomie, który w razie uderzenia przez rynek unieważni twój setup.

Realizacja zysków

Teraz czas na fajniejszą część, a mianowicie – realizację zysków. Zarówno klin zwyżkujący jak i zniżkujący sprawiają, że dość łatwo zidentyfikować jest poziomy wsparcia i oporu. Dzieje się tak, ponieważ formacja ta tworzy coś w rodzaju stopni schodowych z wyższych szczytów i wyższych dołków lub też niższych szczytów i niższych dołków.

Spójrzmy najpierw na klin zwyżkujący.

Key-support-levels

Zauważ jak w prosty sposób możemy użyć dołków każdego swingu do zidentyfikowania potencjalnych obszarów wsparcia. Poziomy te dostarczają nam świetny punk odniesienia dla naszych potencjalnych obszarów realizacji zysków z pozycji krótkich.

Oczywiście tę samą koncepcję możemy zastosować w przypadku klinów zniżkujących, gdzie szczyt każdego swingu staje się potencjalnym obszarem oporu.

Key-resistance-levels

Ważne jest jednak by pamiętać, iż szczyt lub dołek może być idealnym miejscem wsparcia lub oporu, każda formacja będzie inna. Niektóre kluczowe poziomy mogą idealnie pokrywać się z tymi dołkami i szczytami, podczas gdy w innych przypadkach będą się nieco różnić.

[pullquote align=”full” cite=”” link=”” color=”” class=”” size=””]Wypróbuj strategię Justina Bennetta na rachunku w XM, gdzie otrzymasz 30 USD bez wpłacania własnego depozytu![/pullquote]

Dlatego właśnie nauka prawidłowego wyznaczania kluczowych poziomów wsparcia i oporu jest tak ważna, niezależnie od formacji lub strategii jaką handlujesz.


Formacja w obrębie formacji

Zamierzam zdradzić ci małą tajemnicę. Zarówno klin zwyżkujący i zniżkujący często prowadzi do powstania innej formacji odwrócenia. Tak naprawdę można ją było już zobaczyć na powyższych ilustracjach.

Jakieś pomysły?

Mam oczywiście na myśli formację głowy z ramionami, albo jak w przypadku na poniższym przykładzie – odwróconej formacji głowy z ramionami.

Falling-wedge-and-inverse-head-and-shoulders

Dosyć często zdarza się, że przełamanie wsparcia lub oporu klina przyczynia się do powstania drugiej formacji odwrócenia. To daje nam z kolei kilka dodatkowych opcji jeśli chodzi o wejście na rynek, a także umiejscowienie stop lossa.

Więcej zostanie opisane w lekcji dotyczącej formacji głowy z ramionami, a także jej odwróconej wersji.

Przykład na EUR/USD

Na koniec tej lekcji, rzućmy okiem na klin zwyżkujący jaki uformował się na EUR/USD. Wybicie z klina doprowadziło do ogromnego spadku o zasię ponad 3000-pipsów.

EURUSD-rising-wedge-pattern

Powyższy wykres pokazuje dużą formację klina zwyżkującego jaka uformowała się na wykresie dziennym EUR/USD w ciągu 10-miesięcy. Istnieją dwie rzeczy, na które chciałbym zwrócić uwagę jeśli chodzi o ten konkretny setup.

1) Znaczenie ramy czasowej

Pamiętasz jak wspominałem o tym, że rama czasowa jakiej powinieneś użyć zależy od tego na jakim interwale najlepiej respektowane są poziomy?

EURUSD-4-hour-chart

Powyższy wykres 4-godzinny pokazuje dlaczego musimy handlować ten setup z wykresu o interwale dziennym. Zauważ, że rynek przełamał poziom oporu na wykresie intraday, ale na wykresie dziennym to wybicie jest tylko knotem świecy.

Dowodzi to, że w tym szczególnym przypadku wykres dzienny jest najlepszym rozwiązaniem jeśli chodzi o handlowanie na podstawie klina.

2) Natychmiastowy re-test przełamanego poziomu

W dziewięciu przypadkach na dziesięć rynek dokona ponownego testu przełamanego poziomu. Jednak to nie zawsze oznacza, że będzie to zaokrąglony re-test.

Immediate-retest

Zauważ na powyższym wykresie EUR/USD, iż doszło do natychmiastowego testu niedawnego wsparcia już jako nowego oporu. Jest to dość powszechne na rynku, gdzie panuje ogromna presja podaży, a niedźwiedzie przejęły kontrolę kiedy tylko wsparcie zostało przełamane.

Oczywiście w przypadku klina zniżkującego sytuacja wygląda podobnie z tym, że mamy tam ogromną presję popytu.


Podsumowanie

Jak widać jeśli chodzi o trading na podstawie formacji klina nie ma jednej gotowej recepty. Jednakże przy zastosowaniu zasad i koncepcji jakie zostały zawarte w powyższym tekście, wybicia z tej formacji mogą być bardzo dochodowe.

Sprawdź materiały o Price Action w darmowej strefie eLearn!

Formacja ta może wskazywać na świetne miejsce, w którym rynek zawraca. Oczywiście w przypadku strategii i formacji istnieją pewne czynniki konfluencji, które muszą być respektowane. Tak samo jest jeśli mowa o klinach.

Poniżej znajdziesz najważniejsze punkty, o których trzeba pamiętać kiedy rozpoczyna się handel na podstawie formacji klina.

  • Klin zwyżkujący jest często postrzegany jako formacja szczytowa, podczas gdy klin opadający jest najczęściej formacją wskazującą na dno cenowe.
  • Klin powinien dotykać poziomów wsparcia i oporu przynajmniej 3 razy z każdej strony, aby można rozważać handel na jego podstawie
  • Użycie ramy czasowej zależy od tego na jakim interwale poziomy są najlepiej respektowane.
  • Wybicie jest potwierdzone w momencie zamknięcia poniżej wsparcia dla klina zwyżkującego oraz powyżej oporu dla klina zniżkującego.
  • Wejście ma miejsce w momencie re-testu przełamanego poziomu, a czasami re-test może wystąpić natychmiast.
  • Typowe umiejscowienie stop lossa ma miejsce ponad ostatnim szczytem lub pod ostatnim dołkiem formacji.
  • Potencjalny obszar realizacji zysków definiuje się się po niedawnych swingach w górę lub w dół.
  • Kliny zwyżkujące i zniżkujące często przyczyniają się do uformowania głowy z ramionami, albo jej odwróconej wersji.

Chcesz przeczytać pozostałe artykuły i analizy Justina? Poniżej znajdziesz do nich odnośniki:



tokeneo

Zostaw komentarz logując się za pomocą Facebook

To również Cię zainteresuje - Comparic24.tv

1 KOMENTARZ

  1. Nie metodologia, tylko metoda lub metodyka, a najlepiej strategia. Metodologia to nauka zajmująca się metodami w szerszych dziedzinach typu metodologia nauk humanistycznych.

ZOSTAW ODPOWIEDŹ

Please enter your comment!
Please enter your name here