Naga Markets



Strategia PSV – to codzienny cykl analiz i zagrań oparty na trzech głównych elementach: pivocie, sekwencji i wolumenie oraz dwóch elementach wspomagających proces decyzyjny. Seria analiz tworzona pod patronatem brokera Trade.com. Analizy skupiają się wokół niemieckiego indeksu DAX.


Czwartkowa sesja handlowa przyniosła na niemieckim indeksie zejście rzędu 200 punktów i odbicie na około 90. Jak pisałem podczas wczorajszej analizy: “(…) w drugim przypadku (alternatywnym) zbieranie długich z zakresu 11.980/11.950 z celem 12.100.” Odbicie miało miejsce finalnie ze strefy 11.920 – 11.940, czyli w bliskich okolicach tego poziomu – jednak nie docierając do targetu z odbicia (max 12.000 – około 80/60 punktów). Powód wczorajszych spadków był raczej jasny – abstrahując od wiadomości typu “to kolejny dzień, kiedy inwestorzy obserwują eskalację wojny handlowej” – można powiedzieć krótko: główne spółki będące notowane w niemieckim indeksie dały do wiwatu. Od najbardziej tracącego zespołu: Daimler, SAP, Siemens, Linde, Bayer, BASF, Allianz – topowe spółki w spadkach po parę ładnych procent (jak w przypadku Daimlera czy Bayera).

wykres DAX Spółki - 24.05.2019
DAX Spółki – 24.05.2019

Czy było to istotne dla indeksu – z pewnością. Czy sprawiało to, że nie można było handlować na długą? Bzdura. Niemiecki indeks DAX nie jest zliczany tylko na podstawie spółek, gdyby tak było, wczorajsza sesja byłaby bardziej krwawą niż finalnie się to stało. Można powiedzieć nawet, że DAX wykonał ledwie standardowy zakres ruchu – co innego, gdyby było to 350+ punktów. Pogląd spółek podczas handlu intraday jest dobry, ponieważ mamy rozeznaną sytuację w kontekście “fundamentalnego” podejścia składowego danego waloru. Jednak nie popadajmy w skrajność – zarówno indeks jak i same spółki odbić mogą w każdej chwili, więc warto to traktować jedynie jako wspomaganie się i odczytanie ogólnego sentymentu indeksu.

Podczas wczorajszej sesji usłyszałem pytanie – i co zabawne, nie było to pojedynczy przypadek – czy mamy bessę? Bessę? Kiedy popełniłem wpis o tym, jak to inwestorzy interpretują zachowania rynkowe myślałem, że lekko przesadziłem nazywając retail traderów nietypowo “zmiennych na wietrze”. Jednak nie spodziewałem się, że aż do tego stopnia. Spójrzmy zatem krotko na wykres niemieckiego indeksu z perspektywy D1, aby raz na zawsze wyjaśnić czym byłaby hossa w obecnym przypadku a czym byłaby bessa.

wykres DAX D1 24.05.2019
DAX D1 24.05.2019

Powyższy schemat jest znacznie uproszczony, nie uwzględniłem w nim wszystkich “fal”, “zniesień” i innych tego typu. Prosty schemat wskazujący gdzie jesteśmy i dokąd zmierzamy. Struktura rynku wskazuje, że w “bessie” nie byliśmy ani razu od 2016 roku. Można natomiast opisywać niemiecki indeks w kategorii sporej wyprzedaży w roku ubiegłym, jednak nadal struktura wzrostowa jest widoczna i nie została ona zanegowana. To samo tyczy się popularnie rzucanego sformułowania dotyczącego rzekomej hossy. Hossy ja się pytam?

Nadal jesteśmy w zakresie ostatniego dołka przełomu 2018/2019 – oraz nadal dalecy od szczytu 2017/2018. Hossa wystąpiłaby w momencie wybicia przynajmniej przedostatniego szczytu – wówczas mógłbym powiedzieć “w tym roku mamy hossę”. To samo tyczy się bessy. Bessa na rynku to moment, w którym ceny akcji lecą na łeb na szyję – wybijając przy tym ważne poziomy techniczne. Nie jest to jednak przecena rynku w kontekście naturalnej korekty “dla zdrowotności rynku”. Zrozumiejmy to w końcu.

Abstrahując jednak – wczoraj obiecałem pokazać wykres D1, aby przedstawić i przypomnieć gdzie jesteśmy – wraz z pokazaniem zakresu strefy ceny uśrednionej wyliczanej na podstawie klasycznej średniej kroczące SMA50 wraz z poziomami +900 -900 (+9000 -9000 jeśli broker czyta po przecinku ostatnią cyfrę). Znajdujemy się obecnie w tym zakresie. Dlatego nadal – “bessy” nie będzie i nadal trwamy w kampanii wzrostowej tak długo, jak długo taki zakres jest utrzymywany – oraz najbliższe poziomy (układ wspierający dalsze wzrosty) nadal pozostają niewybite oraz niezanegowane.

wykres DAX D1 24.05.2019 2
DAX D1 24.05.2019 2

Tymczasem na dziś – ponieważ niestety czas mi się kończy przed prowadzeniem porannej odprawy a chciałbym aby analiza pojawiła się jeszcze przed nią – rozegranie będzie dziś pod sfery 12.100 – 12.175. Innymi słowy plan na wczoraj przesuwa się w czasie – na dziś. Dobrze byłoby jednak, gdyby DAX dał zakumulować pozycje long w odpowiedniej strefie tak, aby ryzyko rozkładało się proporcjonalnie, uwzględniając podstawową kwestię jego kontroli. Dlatego, strefa 11.965 – 11.990 byłaby wręcz idealna do re-akumulacji z celem 12.100 – 12.175. Kolejne zejścia byłby również dobrym miejscem, jednak uważam, że dziś dzień ataku górnych ograniczeń i takie zejście jest nieco mniej prawdopodobne. Warto jednak mieć rękę na pulsie.

wykres DAX H1 24.05.2019 2
DAX H1 24.05.2019 2

Przy okazji oficjalnie pozostaję bez jednego palca. Zachowam go na czarną godzinę jednak, ale DAX nie osiągnął wczoraj strefy 12.045 więc wypadałoby się do tego przyznać. A więc przyznaję i powiem, że sam lepiej bym to rozegrał “na miejscu większych” 🙂

Dzisiejsze poziomy Pivotów: 24.05 (poziomy zostaną uzupełnione po godzinie 09:00!)
R3 = 12.327
R2 = 12.156
R1 = 12.052
P.P = 11.985
S1 = 11.881
S2 = 11.814
S3 = 11.643

Wszystkie analizy cyklu można śledzić pod tagiem PSV. Poznaj również metodologię PSV – opisaną tutaj



tokeneo

Zostaw komentarz logując się za pomocą Facebook

To również Cię zainteresuje - Comparic24.tv

ZOSTAW ODPOWIEDŹ

Please enter your comment!
Please enter your name here