Naga Markets

Rezerwa Federalna i kurs dolara. Poradnik dla traderów Forex (FX)System Rezerwy Federalnej (Fed) został założony w 1913 roku przez Kongres Stanów Zjednoczonych. Działania i polityka Fedu mają duży wpływ na kurs dolara amerykańskiego. W tym artykule prezentujemy historię Fedu, omawiamy jego znaczenie dla kształtowania się wartości USD oraz szukamy odpowiedzi jak wykorzystywać decyzje monetarne do zawierania transakcji na rynku Forex.

Czym jest Rezerwa Federalna, czyli Fed

Rezerwa Federalna jest bankiem centralnym Stanów Zjednoczonych. Została założona w celu stworzenia stabilnego, elastycznego systemu monetarnego i finansowego. Do jej ogólnych obowiązków należy ustalanie zasad polityki monetarnej i nadzorowanie skutecznego działania gospodarki, co ostatecznie służy interesowi publicznemu.



Aby spełnić te najwyższe dyrektywy, Fed pełni pięć podstawowych funkcji:

  • Promowanie maksymalnego zatrudnienia, stabilnych cen i umiarkowanych stóp procentowych w długim okresie.
  • Redukcja ryzyka tam, gdzie to możliwe, w celu stworzenia stabilnego systemu finansowego
  • Zwiększanie bezpieczeństwa w instytucjach finansowych
  • Wspieranie bezpieczeństwa w ramach systemów płatności i rozliczeń
  • Wspieranie ochrony konsumenta poprzez postawę nadzorczą.

W celu prowadzenia bieżącej działalności Stany Zjednoczone podzielone są na 12 okręgów Rezerwy Federalnej, z których każdy obsługiwany jest przez odrębnie utworzony Bank Rezerw. Te dystrykty i banki członkowskie działają niezależnie, ale są nadzorowane przez Radę Gubernatorów Rezerwy Federalnej.

Kto jest właścicielem Fedu?

Fed jest zarówno instytucją prywatną, jak i publiczną. Rada Gubernatorów jest agencją rządową, natomiast same banki są zorganizowane jak prywatne korporacje – banki członkowskie posiadają akcje i otrzymują dywidendy.

Kto jest przewodniczącym Rezerwy Federalnej?

Od sierpnia 2019 roku przewodniczącym Rezerwy Federalnej jest Jerome Powell, który pełni tę funkcję od 5 lutego 2018 roku. Jest 16. osobą na tym stanowisku i będzie pełnił czteroletnią kadencję. Przed nominacją Powell pełnił funkcję członka Rady Gubernatorów od 25 maja 2012 roku. Obecnie pełni również funkcję przewodniczącego Federalnego Komitetu Otwartego Rynku, który opiekuje się polityką pieniężną.

Jakie banki tworzą Fed?

12 okręgów Rezerwy Federalnej, z których każdy posiada własny Bank Rezerw, to:

  • Boston
  • Nowy Jork
  • Filadelfia
  • Cleveland
  • Richmond
  • Atlanta
  • Chicago
  • Louis
  • Minneapolis
  • Kansas
  • Dallas
  • San Francisco

Jak Fed jest rozliczany ze swoich funkcji?

Fed jest odpowiedzialny przed opinią publiczną, a także przed Kongresem USA. Przewodniczący i urzędnicy Rezerwy Federalnej zeznają przed Kongresem, a system ustalania polityki pieniężnej jest zaprojektowany tak, by był jasny i przejrzysty. W interesie odpowiedzialności Federalny Komitet Otwartego Rynku (FOMC) publikuje oświadczenia po wszystkich corocznych posiedzeniach. Wszystkie sprawozdania finansowe są raz w roku poddawane niezależnemu audytowi, aby zapewnić również odpowiedzialność finansową.

NED

Główne zadania gospodarcze systemu rezerwy federalnej

Polityka pieniężna Stanów Zjednoczonych jest podstawowym mandatem Banku Rezerwy Federalnej. Ustawowe cele tej polityki pieniężnej są nakreślone przez Kongres i są to:

  • Maksymalne zatrudnienie: Polityka monetarna określona przez FOMC powinna zapewnić utrzymanie niskiego poziomu bezrobocia, działając na rzecz pobudzenia gospodarki tam, gdzie jest to potrzebne, aby przedsiębiorstwa dobrze prosperowały, osiągały zyski i zatrudniały więcej pracowników w celu rozwoju.
  • Stabilność cen: Fed definiuje stabilność cen jako stopę inflacji na poziomie 2% w długim okresie
  • Umiarkowane długoterminowe stopy procentowe: Działa to równolegle ze stabilnością cen – gdy gospodarka jest stabilna, długoterminowe stopy procentowe pozostają na umiarkowanym poziomie

Fed dąży do realizacji swojej polityki monetarnej poprzez wpływ na stopy procentowe i ogólny klimat finansowy. Może to prowadzić do niestabilności dolara amerykańskiego przed ogłoszeniami Fedu i zmianami w polityce.

Handluj na rynku walutowym (i nie tylko) razem z NAGA i uzyskaj dostęp do tysięcy rynków na całym świecie

ZACZNIJ INWESTOWANIE

Federalny Komitet Otwartego Rynku

Polityka monetarna jest ustalana przez Federalny Komitet Otwartego Rynku (FOMC), który nadzoruje operacje otwartego rynku Systemu Rezerwy Federalnej. Na posiedzeniach FOMC ustalana jest docelowa stopa funduszy federalnych; jest to stopa procentowa, którą banki chcą oferować sobie nawzajem za pożyczki na noc. Chociaż FOMC nie kontroluje stopy, może na nią wpływać na trzy główne sposoby:

  • Operacje otwartego rynku. Oznacza to kupno i sprzedaż obligacji rządowych na otwartym rynku – sprzedaż obligacji zmniejsza podaż pieniądza w celu zwiększenia stóp procentowych. Skup obligacji wprowadza pieniądze z powrotem do gospodarki, co ma na celu obniżenie stóp procentowych
  • Stopa dyskontowa. Jest to stopa, którą płacą banki za pożyczenie pieniędzy od Fedu. Kiedy ta stopa jest niższa, jest bardziej prawdopodobne, że stopa funduszy federalnych również będzie niższa
  • Wymagania dotyczące rezerwy obowiązkowej. Banki muszą utrzymywać pewien procent depozytów klientów, aby pokryć wypłaty – jest to stopa rezerw obowiązkowych. Gdy są one podwyższone, banki nie mogą pożyczać tyle pieniędzy i muszą żądać wyższych stóp procentowych. Gdy są one obniżone, banki mogą pożyczać więcej pieniędzy i żądać niższych stóp procentowych.

Kurs dolara amerykańskiego vs stopa funduszy federalnych

Stopa procentowa Fed, znana również jako stopa funduszy federalnych, jest ustalana przez Radę Gubernatorów Systemu Rezerwy Federalnej. Zarówno obecna stopa procentowa, jak i oczekiwania dotyczące przyszłych zmian stóp procentowych mogą wpływać na wartość dolara amerykańskiego. Jeśli inwestorzy przewidują zmianę stóp procentowych na podstawie komunikatów Rady Gubernatorów, może to spowodować aprecjację lub deprecjację kursu dolara w stosunku do innych walut.

Poniższa tabela przedstawia sposób, w jaki oczekiwania rynku i zmiany stóp procentowych mogą wpływać na wartość dolara:

Oczekiwania rynkowe Rzeczywista decyzja Wpływ na rynek Forex
Podwyżka stóp Brak zmian stóp Deprecjacja waluty
Obniżka stóp Brak zmian stóp Aprecjacja waluty
Utrzymanie stóp Podwyżka stóp Aprecjacja waluty
Utrzymanie stóp Obniżka stóp Deprecjacja waluty

Źródło: Opracowanie własne

Jak widać na poniższym wykresie, kurs dolara umocnił się względem jena w okresie poprzedzającym ogłoszenie stóp procentowych przez Fed w grudniu 2016 r., ponieważ powszechnie oczekiwano, że stopa fed funds wzrośnie. Para osiągnęła szczyt w okolicach 118,371 w dniu ogłoszenia decyzji, 14 grudnia 2016 r.

Wykres USD/JPY przed i po podwyżkach Fed w 2016 r. Źródło: Tradingview.com
Wykres USD/JPY przed i po podwyżkach Fed w 2016 r. Źródło: Tradingview.com

Handel na Forex przy uwzględnieniu posiedzeń Fed

Aby przygotować się na decyzje o zmianie stóp Fed, powinieneś pamiętać o dwóch podstawowych zasadach:

  • Bądź na bieżąco z wiadomościami z Fed. FOMC odbywa osiem regularnych spotkań w roku, na których omawiane i uzgadniane są stopy procentowe. Śledzenie wiadomości przed tymi spotkaniami jest najlepszym sposobem na przewidywania dotyczące stóp procentowych oraz tego, czy kupić czy sprzedać dolara amerykańskiego.
  • Śledź wiadomości spływające z rynków. Bądź pewien, że nie tylko Ty będziesz spekulował na temat stóp procentowych – przed posiedzeniami Rezerwy Federalnej i ogłoszeniami wielu inwestorów Forex będzie bardzo uważnie obserwować to, co się dzieje. Zwracaj uwagę na przewidywania i prognozy innych i bądź na tyle dobrze poinformowany, że możesz mieć własne opinie i dodawać własną logikę do opinii innych.

Żadna metoda przewidywania decyzji dotyczących stóp procentowych nigdy nie będzie całkowicie dokładna, a niespodzianki się zdarzają. Zawsze ważne jest, aby chronić siebie podczas handlu na rynku Forex, więc upewnij się, że będziesz odpowiednio zarządzał kapitałem oraz ryzykiem, a także korzystał ze zleceń stop loss.

Pamiętaj, aby trzymać się swojego planu handlowego i nigdy nie dokonywać transakcji, w których nie byłbyś w stanie pozwolić sobie na straty. Niezależnie od tego, jak bardzo jesteś pewien swojej decyzji, zawsze istnieje szansa, że rynek pójdzie w drugim kierunku.

Wnioski dotyczące Fed oraz tradingu na Forex

  • Inwestorzy powinni śledzić rozwój sytuacji w Fed i zwracać uwagę na ogłoszenia przed i po posiedzeniach FOMC.
  • Dolar amerykański jest jedną z najczęściej wymienianych walut, ale nie oznacza to, że jest wolny od ryzyka – daleko mu do tego. Bądź świadomy potencjalnych strat i wiedz, że żadna transakcja nie gwarantuje stuprocentowego sukces.
  • Jeśli dopiero zaczynasz przygodę z inwestowaniem, sprawdź nasz samouczek dla nowych graczy na rynku walutowym, aby poznać podstawy.
  • Bądź na bieżąco z polityką monetarną i ogólnymi wydarzeniami w Fed. Wartość waluty i polityka monetarna są ze sobą ściśle powiązane.
  • Informacje o przyszłych posiedzeniach Fedu i innych banków centralnych uzyskasz śledząc codziennie i co tydzień kalendarz makroekonomiczny.

NAGA Markets jest autoryzowany i regulowany przez CySEC. NAGA Markets jest członkiem założonej w 2015 roku, notowanej na niemieckiej giełdzie grupy FinTech THE NAGA Group AG. Ze względu na bezpieczeństwo funduszy, obsługę klienta na wysokim poziomie oraz szybką realizację zleceń, broker posiada ogromne zaufanie wśród traderów na całym świecie.



Śledź nas w Google News. Szukaj to co ważne i bądź na bieżąco z rynkiem! Obserwuj nas >>



Poprzedni artykułKurs euro może wystrzelić o ponad 10% w 12 miesięcy: prognoza Goldman Sachs
Następny artykułDolar kanadyjski i euro mają spadać. Nowe pozycje MUFG na USD/CAD i EUR/USD
Arkadiusz Jóźwiak redaktor Comparic.pl
Education Team Manager Comparic.pl. Autor licznych webinarów i felietonów oraz tekstów edukacyjnych poruszających szeroką tematykę inwestycyjną począwszy od psychologii a na analizie technicznej i fundamentalnej skończywszy. Jako menadżer działu edukacji w Comparic Media Group wykorzystuje wykształcenie pedagogiczne i stawia ogromny nacisk na prostotę przekazywanych informacji i wiedzy. Skrupulatność i konsekwencja w działaniu zostały docenione przez wielu traderów i inwestorów, co skutkowało m.in. nominacją w konkursie organizowanym przez fundację Invest Cuffs w kategorii Dziennikarz Roku 2019. Jego artykuły znaleźć można również w magazynach FxMag oraz I Love Crypto, gdzie prowadzi swoją stałą rubrykę. To także prelegent podczas licznych konferencji m.in. Festiwalu Inteligencji Finansowej, Seminarium XM w Warszawie czy Expo Invest Cuffs. Członek Rady Nexusów przyznającej wyróżnienia osobom i podmiotom, które w największym stopniu przyczyniają się do rozwoju branży blockchain i kryptowalut a także twórca i główny prowadzący cotygodniowych, niedzielnych odpraw traderów, w których regularnie uczestniczy kilkaset osób oraz analityk kryptowalutowy w serwisie Krypto Raport.

ZOSTAW ODPOWIEDŹ

Please enter your comment!
Please enter your name here