TMS


Jak co tydzień, w piątek wieczorem komisja CFTC opublikowała najnowszy raport Commitment of Traders. Raporty CFTC dają nam wiedzę na temat otwartych pozycji na giełdzie Chicago Mercantile Exchange oraz New York Board of Trade. W raporcie zawarte jest ponad 70% wszystkich otwartych pozycji na rynku kontraktów futures. Dzięki danym zawartym w raporcie możemy przewidywać główne trendy na rynkach finansowych, niemniej jednak warto podkreślić, że są publikowane z trzydniowym opóźnieniem. W przypadku analizy średnio i długoterminowych trendów takie opóźnienie jest do zaakceptowania.

Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających oraz funduszy lewarowanych na rynku walutowym

Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających oraz funduszy lewarowanych na rynku walutowym

Źródło: Opracowanie własne

Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających oraz fundusz lewarowanych na rynku surowców

Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających oraz fundusz lewarowanych na rynku surowców

Źródło: Opracowanie własne

– na rynku znajduje się coraz więcej pozycji długich lub krótkich. Zielona strzałka przy pozycjach netto świadczy, że w coraz większym stopniu na rynku panuje przewaga pozycji długich

-pozycje długie lub krótkie są zamykane. Czerwona strzałka przy pozycjach netto świadczy, że w coraz większym stopniu na rynku panuje przewaga pozycji krótkic

MACD – podawane jest dla USD, jako waluty kwotowanej np. JPY/USD, CAD/USD, EUR/USD

Antypody

Uwaga na antypody. Z ostatniego raportu COT wynika, że dolar australijski oraz nowozelandzki ma bardzo mało miejsca do kontynuacji ostatnich wzrostów. Dlaczego? W obydwu przypadkach pozycje netto znalazły się na dawno niewidzianych poziomach, zatem należy zadać sobie pytanie „kto będzie wstanie wypchnąć te waluty na wyższe poziomy”. Pomimo tego, że nie powinniśmy walczyć z trendem, to warto zapamiętać jedno zdanie – „trend jest Twoim przyjacielem dopóki się nie skończy”. Zarówno w przypadku AUD oraz NZD możemy wyczekiwać mocniejszej korekty, dopiero po niej należy oczekiwać mocniejszego ruchu wzrostowego.

Dolar nowozelandzki

Fundusze lewarowane posiadają w swoich portfelach 45 287 długich pozycji względem 8 381 krótkich. Daje to imponujący wynik netto rzędu 36 906 pozycji po długiej stronie rynku, co jest najwyższą wartością w historii! Historycznie patrząc tak jednostronne pozycjonowanie funduszy nigdy nie kończyło się zbyt dobrze, dlaczego? Bowiem wystarczy minimalny ruch spadkowy, który uruchomi lawinę zleceń sprzedaży długich pozycji.

Pozycje funduszy lewarowanych, niebieskie bary – pozycje długie, czerwone – pozycje krótkie , linia żółta – netto

Pozycje funduszy lewarowanych, niebieskie bary - pozycje długie, czerwone - pozycje krótkie , linia żółta - netto

Źródło: Cme Group

Dodatkowym argumentem przemawiającym za końcem trendu jest fakt, że od 4 tygodni fundusze lewarowane nie dobierają pozycji długich, ale redukują krótkie. Reasumując, ostatnie wzrost spowodowane są jedynie zamykaniem krótkich pozycji, a nie otwieraniem długich.

Na wykresie dziennym pary walutowej NZD/USD doszliśmy do mocnego oporu 0.741-0.748. Na dzień dzisiejszy jego pokonanie jest bardzo mało prawdopodobne. Ponadto MACD wskazuje na dywergencję, co tylko zwiększa prawdopodobieństwo spadków. Niemniej jednak z trendem nie należy walczyć, na samym początku musi zostać pokonana linia trendu wzrostowego.

Notowania NZD/USD, interwał dzienny

Notowania NZD/USD, interwał dzienny

Źródło: Admiral Markets

Dolar australijski

Sytuacja wygląda bardzo podobnie. Niemniej jednak w tym przypadku analiza techniczna wskazuje miejsce na 200 pipsową korektę, po czym powinniśmy zobaczyć kontynuację trendu wzrostowego. Po przerwaniu tygodniowego wsparcia 0.771-0.783 byki otworzyły sobie drogę do poziomu 0.81.

AUD/USD, interwał tygodniowy

AUD/USD, interwał tygodniowy

Źródło: Admiral Markets

Aczkolwiek analizując poczynania pozycji lewarowanych na rynek powinna zawitać korektą, dopiero potem należy oczekiwać ruchu wzrostowego. Pozycję netto fundusze lewarowanych na kontraktach terminowych po raz kolejny zawędrowały w okolicę 52 tysięcy. W tych rejonach dochodziło do upłynnienia pozycji długich. Z kolei warto zauważyć, że od dawna nie było na tej parze walutowej tak mało pozycji krótkich.

Pozycje funduszy lewarowanych, niebieskie bary – pozycje długie, czerwone – pozycje krótkie , linia żółta – netto

Źródło: Cme Group

Reasumując, trend na AUD/USD oraz NZD/USD jest już przegrzany, należy wypatrywać korekty. Dopiero po zakończeniu korekty możemy oczekiwać dalszych wzrostów.



Invest Cuffs

Zostaw komentarz logując się za pomocą Facebook

ZOSTAW ODPOWIEDŹ

Please enter your comment!
Please enter your name here