Jak co tydzień, w piątek wieczorem komisja CFTC opublikowała najnowszy raport Commitment of Traders. Raporty CFTC dają nam wiedzę na temat otwartych pozycji na giełdzie Chicago Mercantile Exchange oraz New York Board of Trade. W raporcie zawarte jest ponad 70% wszystkich otwartych pozycji na rynku kontraktów futures. Dzięki danym zawartym w raporcie możemy przewidywać główne trendy na rynkach finansowych, niemniej jednak warto podkreślić, że są publikowane z trzydniowym opóźnienie. W przypadku analizy średnio i długoterminowych trendów takie opóźnienie jest do zaakceptowania.

Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających oraz fundusz lewarowanych na rynku walutowy

Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających oraz fundusz lewarowanych na rynku walutowy

Źródło: Opracowanie własne

Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających na rynku surowcowym

Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających na rynku surowcowym

Źródło: Opracowanie własne

Strzałka zielona – na rynku znajduje się coraz więcej pozycji długich lub krótkich. Zielona strzałka przy pozycjach netto świadczy, że w coraz większym stopniu na rynku panuje przewaga pozycji długich

Strzałka czerwona-pozycje długie lub krótkie są zamykane. Czerwona strzałka przy pozycjach netto świadczy, że w coraz większym stopniu na rynku panuje przewaga pozycji krótkic

MACD – podawane jest dla USD, jako waluty kwotowanej np. JPY/USD, CAD/USD, EUR/USD

besplatne szkolenia

Z punktu widzenia raportu COT bardzo ciekawie wyglądają NZDUSD oraz 10-letnie obligacje USA.

NZDUSD – czas na zwrot

Od kilkunastu tygodni na parze NZDUSD fundusze lewarowane powiększały zaangażowanie po krótkiej stronie rynku na kontraktach terminowych. Dzięki temu linia netto po raz kolejny opadła w grudniowe minimum, co daje duże prawdopodobieństwo na nagły zwrot notowań na rynku. Bowiem powstała mocna dywergencja.

Dodatkowo od trzech tygodni fundusze lewarowane nie powiększają krótkich pozycji, co sprzyja odbiciu NZDUSD. Z kolei ostatni raport COT wskazuje na wzrost pozycji długich o 1 038 kontraktów terminowych, w tym samym czasie ilość krótkich pozycji spadła o 49 kontraktów terminowych.

Pozycje funduszy lewarowanych, bary niebieskie- pozycje długie, czerwone – pozycje krótkie , linia żółta – pozycja netto

Pozycje funduszy lewarowanych, bary niebieskie- pozycje długie, czerwone - pozycje krótkie , linia żółta – pozycja netto

Źródło: Cme Group

Analiza techniczna nie potwierdziła trendu wzrostowego. Notowania w dalszym ciągu znajdują się poniżej 55-okresowej średniej kroczącej. Nie został także pokonany poziom oporu 0.668, który został wyznaczony przez lipcowe minimum.

Notowania NZDUSD, interwał dzienny

Notowania NZDUSD, interwał dzienny

Źródło: Admiral Markets

Po pokonaniu wspomnianego oporu strona kupująca otworzy sobie drogę w okolicę poziomu 0.6860. Gdyby i ten udało się pokonać, to kolejnym celem stanie się opór na poziomie 0.7159. Bazowym scenariuszem pozostanie zaprzestanie dalszej wyprzedaży i wzrost notowań NZDUSD.

Edukacja Admiral Markets

USTnote – czas na wzrosty

Rentowność obligacji Stanów Zjednoczonych rośnie już od kilku miesięcy. Wzrost rentowności jest tożsamy ze spadkiem ceny obligacji, to możemy zaobserwować na notowaniach 10-letnich obligacji USA. Normalizacja polityki monetarnej w Stanach doprowadziła do wyprzedaży obligacji. Z kolei zmniejszenie bilansu Rezerwy Federalnej doprowadziło do większej podaży długoterminowych obligacji, to również napędziło wyprzedaż obligacji.

Raporty COT potwierdzały trend spadkowy, aczkolwiek ostatni sugeruje możliwą zmianę nastroi na rynku. W poprzednim tygodniu fundusze lewarowane zamknęły ponad 120 tysięcy kontraktów terminowych na krótkie pozycje. Oprócz tego nastąpił wzrost pozycji długich o 73 tysiące kontraktów terminowych.

Pozycje funduszy lewarowanych, bary niebieskie- pozycje długie, czerwone – pozycje krótkie , linia żółta – pozycja netto

Pozycje funduszy lewarowanych, bary niebieskie- pozycje długie, czerwone - pozycje krótkie , linia żółta – pozycja netto

Źródło: Cme Group

Dzięki temu otrzymujemy byczy sygnał na cenie 10-letnich obligacji USA. Na interwale tygodniowym notowania znalazły się bardzo blisko mocnego oporu 120.40-120.90. Jego pokonanie byłoby potwierdzeniem scenariusza odbicia. Celem sprzedających będzie linia trendu spadkowego oraz okolica poziomu 122 USD. Z kolei dalsze wzrosty mogłoby zakończyć się w okolicy poziomu 125, ale strona kupująca musiałaby pokonać linię trendu spadkowego.

Notowania USTnote, interwał tygodniowy

Notowania USTnote, interwał tygodniowy

Źródło: Admiral Markets



STO

Zostaw komentarz logując się za pomocą Facebook

ZOSTAW ODPOWIEDŹ

Please enter your comment!
Please enter your name here