Naga Markets


W dzisiejszym wpisie, Justin Bennett odpowiada na pytanie jakie padło od Abayomi, a dotyczyło niezwykle ważnych zagadnień rynkowych, a mianowicie płynności oraz zmienności. Treść pytania znajdziesz poniżej:

“Jakie jest znaczenie płynności i zmienności rynku? Czy są ze sobą powiązane?”

Dla początkującego tradera terminy takie jak płynność i zmienność mogą być przerażające.

Nie tylko musisz w pełni zrozumieć terminy takie jak tez, musisz także wiedzieć, jak zastosować je w wybranej przez siebie profesji.

Jeśli handlujesz już od jakiegoś czasu, prawdopodobnie znasz te pojęcia jak własną kieszeń.

Jednak nawet jeśli to prawda założę się, że jest kilka rzeczy, o których nie pomyślałeś.

Na przykład, czy te dwa określenia są ze sobą w jakiś sposób powiązane? Jeśli tak, to jaka jest relacja między nimi?

Co więcej, czy płynność ma wpływ na analizę techniczną? A co ze zmiennością?

Do czasu ukończenia tej lekcji będziesz wiedział czym jest płynność oraz zmienność, a także jak jedno wpływa na drugie. Będziesz także rozumiał rolę jaką  te dwa czynniki odgrywają przy analizowaniu rynku.

Podzielę się nawet z tobą tym, dlaczego w 2007 roku przestawiłem się z rynku akcyjnego na rynek Forex. Podpowiedź: to teoria, która odnosi się do każdego rynku finansowego na świecie.

Czytaj dalej, by dowiedzieć się uczynić płynność i zmienność aktywnymi częściami twojej rutyny handlowej.

Zrozumienie płynności

Termin płynność odnosi się do tego, jak szybko lub łatwo można na rynku coś kupić albo sprzedać. Jest to sposób mierzenia głębokości rynku.

Dla przykładu, powiedzmy, że chcesz kupić EURUSD na 1.20. Być może już wiesz, że wiąże się to z jednoczesnym zakupem euro i sprzedażą dolara amerykańskiego. Oczywiście, nigdy tak naprawdę tego nie widzimy, ponieważ jest to zawarte w pojedynczym zleceniu.

A zatem jak szybko twój broker może wypełnić to zlecenie?

Jeśli handlujesz na rynku Forex przez dłuższy czas, to wiesz, że wykonanie zlecenia jest niemal natychmiastowe, pomimo tego, iż twój broker musi znaleźć kogoś, kto sprzedaje euro. [przyp. zależnie od rodzaju brokera, gdyż może on sam może być drugą stroną transakcji]

Pamiętaj, że cały trading jest grą o sumie zerowej. Euro musi być sprzedane po 1.20, abyś mógł je kupić.

Na szczęście rynek walutowy jest najbardziej płynnym rynkiem finansowym na świecie. Oznacza to, że możesz kupować i sprzedawać nie martwiąc się o płynność, zwłaszcza na takiej parze jak EURUSD.

Uszanuj zmienność

Możesz się zastanawiać, jak szybko zmienia się cena Eurodolara?

To pytanie oraz odpowiedź na nie, określają poziom zmienności pary walutowej. Jest to tempo, w którym cena rynkowa zmienia się w określonym czasie. 

Chociaż istnieją wskaźniki zmienności, staram się jednak wizualnie mierzyć zmienność. Lubię utrzymywać moje wykresy czyste dla tradingu price action i nie potrzebuję wskaźnika, który mówiłby to, co jest już na wykresie.

Zauważysz, że zmienność rośnie przed, podczas i po ważnych wydarzeniach rynkowych. Odnosi się to szczególnie dla takich publikacji jak zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym (NFP) lub decyzja w sprawie stóp procentowych.

W takich chwilach najlepiej jest pozostać poza rynkiem. Przynajmniej ja tak podchodzę do zmienności na wysokich poziomach.

Płynność może również wpływać na zmienność rynku.

W okresie świątecznym od końca listopada do początku stycznia wolumen na rynku nieco się zmniejsza. Nazywa się to również niepłynnym lub “wąskim” rynkiem.

Brak zleceń kupna i sprzedaży powoduje, że rynek ulega wahaniom znacznie szybciej niż zwykle. Bez tych dodatkowych zleceń, trudniej jest bowiem zabsorbować wahania rynku.

Innymi słowy, potrzeba mniejszego wolumenu, by pchnąć rynek w górę lub w dół. To z kolei może się równać z większą zmiennością.

Związek między płynnością, zmiennością i analizą techniczną

Jeśli chodzi o trading, to nie ma tu żadnych gwarancji. Cóż, prawie żadnych.

Od 2002 roku handluję na rynku akcyjnym oraz Forex i mogę ręczyć za to, że płynność ma wpływ na analizę techniczną.

Im bardziej płynny jest rynek, tym bardziej wiarygodne mogą być jego techniczne aspekty.

Handel akcjami rozpocząłem 2002 roku. Po pięciu latach zdecydowałem się przejść na rynek Forex.

Skąd ta zmiana?

Do głowy przychodzą mi dwa powody.

1. Cieszę się, że mogę kupować i sprzedawać na rynku bez konieczności posiadania pozwolenia, by tego dokonywać.

2. Na walutach jest znacznie większy obrót niż na jakiejkolwiek giełdzie.

Drugi powód jest jednym z tych, o których wielu traderów w ogóle nie myśli, a przynajmniej nie w kategoriach niezawodności.

Nie mówię wcale, że Forex jest lepszy niż rynek akcyjny. Ważne jest, by działać na takim rynku, który odpowiada twoim potrzebom i oczywiście, wzbudza twoje zainteresowanie.

W moim przekonaniu,  jeśli chodzi o płynność i skuteczność formacji technicznych, nic nie przebije rynku Forex. 

Pomyśl o tym w ten sposób…

Każde zlecenie na rynku finansowym jest czyjąś opinią. Jest to sposób w jaki traderzy indywidualni czy instytucjonalni oddają swój głos odnośnie tego, czy ich zdaniem rynek skieruje się w górę, czy w dół.

Im więcej głosów, tym bardziej pewny i godny zaufania będzie wynik.

Przetłumacz teraz tę logikę na wybicia oporu kanału lub linii szyi formacji głowy z ramionami.

Mając to na uwadze, powinno być jasne, dlaczego staram się unikać handlu w okresie świątecznym. Spadek płynności w grudniu oznacza, że ​​formacje techniczne stają się mniej skuteczne. Rynki stają się również podatne na fałszywe wybicia.

To samo można powiedzieć o piątkowych sesjach, kiedy wolumen jest mniejszy. Jeśli na rynku dochodzi do wybicia kluczowego poziomu tuż przed weekendem, zastanów się dwa razy, zanim zaczniesz handlować w poniedziałek pod to wybicie.

Czy zmienność może mieć również wpływ na wiarygodność analizy?

Z pewnością. Tak duży wpływ, że poświęciłem temu tematowi cały wpis.

Powinieneś zachować ostrożność, gdy wykorzystujesz maksima lub minima świecy, która powstała w wyniku wyjątkowo zmiennej sesji. Jest szansa, że ​​ceny będzą się różnić u brokerów, co z kolei sprawi, że niepożądana świeca będzie wykorzystana jako część analizy.

Podsumowanie

Płynność rynku odnosi się do głębokości zleceń kupna i sprzedaży. Płynny rynek to taki, na którym można szybko kupić lub sprzedać.

Z kolei zmienność odnosi się do tempa zmian rynkowych. Zmienny rynek to taki, na którym cena zmienia się szybko w krótkim okresie czasu.

Poziom płynności zazwyczaj wpływa na analizę techniczną. Im bardziej płynny jest rynek, tym skuteczniejsze mogą być formacje techniczne i wybicia.

Rynek “wąski” lub o niskiej płynności może również stać się zmienny. Mniejsza liczba zleceń absorbujących wahania rynku sprawia, że ​​kupujący i sprzedający mają łatwiejszy wpływ na wypychanie ceny w górę lub w dół. Właśnie z tego powodu staram się unikać tradingu w grudniu.

Podejmij dodatkowe środki ostrożności, gdy wykorzystujesz maksima lub minima świecy, która uformowała się w czasie podwyższonej zmienności. Ceny mogę się różnić u poszczególnych brokerów, co utrudnia ustalenie “prawdziwej” ceny rynkowej.



tokeneo

Zostaw komentarz logując się za pomocą Facebook

To również Cię zainteresuje - Comparic24.tv

ZOSTAW ODPOWIEDŹ

Please enter your comment!
Please enter your name here