Naga Markets



komentarz_makroWczoraj o 20:00 i dzisiaj o 13:30 dwa największe banki centralne – Rezerwa Federalna i Europejski Bank Centralny – publikowały protokoły ze swoich czerwcowych posiedzeń. Wewnątrz komentarza makro znajdziecie dokładniejszy opis ich treści oraz to jak przekładały się na ruchy walut. Oprócz tego czwartkowa sesja przyniosła również szereg innych – niezwykle interesujących – publikacji.


Produkcja przemysłowa UK

W godzinach przedpołudniowych rynki zaznajomiły się z wynikami dynamiki produkcji przemysłowej oraz wytwórczej w Zjednoczonym Królestwie. Chociaż wyniki za poprzedni miesiąc zostały silne zrewidowane w dół, a ostateczne odczyty również plasowały się nisko, to i tak były lepsze od mocno podażowych prognoz.

W efekcie produkcja przemysłowa w porównaniu do czerwca zeszłego roku rozwijała się o 1.4% (prognoza 0.5%, poprzednio 2.2%), natomiast w ujęciu do maja 2016 osuwała się o -0.5%. Jak funt szterling reagował na dane?

Chociaż ciężko doszukiwać się na nim wyraźniejszych ruchów po danych makro, to od rana obserwujemy dynamikę wzrostową. Pokonaliśmy między innymi wczorajszy poziom oporu wbijając się chwilowo nad 1.30 – ostatecznie jednak pivotalny R1 zatrzymał wzrosty i obecnie trwa korekta. M3 oraz 33SMA powinny zatrzymać jednak dalsze spadki

GBP/USD H1 – chwilowo powrót nad 1.30
GBP/USD H1 – chwilowo powrót nad 1.30

Protokoły EBC: Brexit negatywnie wpłynie na Eurozonę

O godzinie 13:30 Europejski Bank Centralny podzielił się protokołami (minutki) z czerwcowego posiedzenia. Tak naprawdę nie usłyszeliśmy w nich nic, czego nie słyszeliśmy już wcześniej z ust polityków EBC. Najważniejsze nagłówki jednak standardowo prezentujemy poniżej:

  • Przed głosowaniem referendalnym w UK, odbudowa gospodarki EXZ była stabilna i umiarkowana
  • Wpływ obecnych zmian jest trudny w ocenie
  • Skład zakupów w ramach QE nadal sporym problemem – nawet w momencie gdy część aktywów może zostać zastąpiona podobnymi obligacjami
  • Zwrócono uwagę na obawy rynkowe dotyczące wyczerpywania się „zapasów” na rynku papierów dłużnych
  • Silniejszy wpływ działań polityki monetarnej niż podawały wstępne prognozy
  • Rozmiar negatywnych szoków inflacyjnych musi być brany pod uwagę w projekcjach wzrostu cen

Protokoły FED: Brak istotnych wskazówek

Po podsumowaniu dzisiejszych protokołów EBC, warto przyjrzeć się również minutkom FOMC, które publikowano w środę o 20:00. Przy publikacji nie obyło się bez małego zamieszania – Rezerwa Federalna opóźniła upublicznienie dokumentu z powodu „błędu technicznego”. Jak się okazało, część mediów podała rezultaty protokołów przed momentem kiedy było to możliwe.

Ostatecznie dokument został opublikowany i podobnie jak w przypadku EBC, tutaj również nie czekało nas zbyt wiele ciekawostek i smaczków. W bardzo niewielkim stopniu informowały dlaczego FOMC nie zdecydował się na podwyżkę stóp w czerwcu – a właśnie na te wieści głównie czekali inwestorzy. Podobnie było w przypadku wskazówek odnośnie tego jakie warunki muszą zostać spełnione, aby podwyżka miała miejsce w przyszłości.

Z całą pewnością powinniśmy jednak śledzić lipcowe dane dotyczące zatrudnienia (te poznamy już w piątek), inflacji oraz PKB. Analitycy twierdzą bowiem, że zaskakująco silne wskaźniki mogą znowu przechylić szalę na korzyść podwyżki w najbliższych miesiącach. Głosowanie w sprawie Brexitu jednak całkowicie wykluczyło możliwość takiego ruchu w tym miesiącu.

EUR/USD H1 – dzisiaj mocno w kratkę – szczególnie w ostatnich godzinach. Za nami jednak sporo odczytów dotyczących samego euro, jak i dolara amerykańskiego, W tym momencie notowania utknęły w box-ie o zakresie niespełna 35 pipsów – w jego wnętrzu przebiega dzienny pivot. Jeżeli cenie ponownie uda się zamknąć pod nim (i pod 33SMA), będzie można rozważyć grę na spadki.
EUR/USD H1 – dzisiaj mocno w kratkę – szczególnie w ostatnich godzinach. Za nami jednak sporo odczytów dotyczących samego euro, jak i dolara amerykańskiego, W tym momencie notowania utknęły w box-ie o zakresie niespełna 35 pipsów – w jego wnętrzu przebiega dzienny pivot. Jeżeli cenie ponownie uda się zamknąć pod nim (i pod 33SMA), będzie można rozważyć grę na spadki.

Jakie istotne dane przyniosło popołudnie?

Od godziny 14:15 zaczął napływać do nas szereg kolejnych danych związanych zarówno z gospodarką USA, jak i kanadyjską. Skupmy się może najpierw na tych pierwszych. Rynki poznały przede wszystkim wyniki raportu ADP za czerwiec – zmiana zatrudnienia wyniosła 172 tysięcy w minionym tygodniu, rezultaty za maj zrewidowano natomiast w górę do 168 tysięcy. Przed rezultatami NFP jest to z całą pewnością bardzo dobry prognostyk (pamiętajmy, że miesiąc temu miejsce miały silne, niespodziewane osunięcia).

Oprócz tego rynki poznały – jak co czwartek – wartości wstępnych wniosków o zasiłki dla bezrobotnych. W kolejce po świadczenia w zeszłym tygodniu ustawiło się 254 tysięcy Amerykanów, co jest wynikiem zdecydowanie niższym niż w okresie poprzednim (270 tysięcy po rewizji spadkowej). Dane te w drugiej części sesji przechylają szalę Eurodolara na korzyść USD.

O 14:30 zaczęły pojawiać się również dane kanadyjskie. Najpierw bardzo słabe rezultaty pozwoleń na budowę z czerwca – dynamika w stosunku do maja osunęła się o 1.9%, natomiast analitycy spodziewali się wzrostu o 2.1%. W tym samym czasie dotkliwie zrewidowano wcześniejsze rezultaty do 0.1%.

USD/CAD jednak przez cały dzień się umacnia, nie robiąc sobie nic z gorszych danych. Optymizmu dodały również wyniki z 16:00, kiedy poznaliśmy PMI według Ivey. Indeks dostosowany sezonowo wrócił nad pułap 50.00 plasując się ostatecznie na 51.70. Należy pamiętać, że granica pięćdziesięciu punktów odgranicza rozwój gospodarki od jej spowolnienia.

USD/CAD H1
USD/CAD H1

Na koniec dnia o 17:00 wyniki zapasów ropy w Stanach Zjednoczonych. W ostatnich tygodniach publikacja potrafi silnie przekładać się na skoki ropy oraz CAD. Warto więc ją śledzić! (komentarz makro przygotowywany jest kilkanaście minut przed 17:00, więc nie jesteśmy w stanie umieścić w nim jeszcze tych danych).

Tylko NFP i weekend

Piątkowa sesja upłynie pod jednym hasłem – NFP. Amerykańskie Biuro Statystyki Pracy o 14:30 naszego czasu podzieli się raportem z rynku pracy podając informacje o zmianie zatrudnienia w sektorze pozarolniczym. Wyniki NFP nadal typować można w konkursie XM. Osoba, która będzie najbliżej zgarnie 1000USD na rachunek handlowy!

Jak wyglądają nastroje i prognozy przed publikacją? Analitycy spodziewają się wzrostu etatów o 178 tysięcy (po druzgocącym wyniku za maj w wysokości zaledwie 38 tysięcy). Rezultaty NFP są jednak bardzo trudne w przewidzeniu, co pokazywał właśnie zeszły miesiąc, więc trudno stwierdzić co przyniesie odczyt. Jednocześnie prognozy liczą na delikatny wzrost stopy bezrobocia z 4.7% do 4.8% i utrzymanie pozostałych wskaźników na niezmiennych poziomach.

Po odczytach NFP możemy tak naprawdę zrobić sobie wolne od kalendarza. Najlepiej natomiast już dzisiaj zapomnieć o wykresach i cieszyć się z długiego weekendu. Od piątkowego poranka inwestorzy będą bowiem pozycjonować się pod NFP i zmienność może być bardzo mała, a w momencie publikacji rynek najprawdopodobniej zacznie zachowywać się nieprzewidywalne. Dla własnego spokoju warto odpuścić sobie handel.


HotForex-logo

Partnerem przeglądów rynkowych jest broker HotForex. Sprawdź najnowsze promocje brokera przygotowane specjalnie dla Czytelników Comparic.pl.


Sytuacja na wykresach

Na rynkach nie zmienia się wiele – japoński jen nadal zyskuje, natomiast funt traci. Spadki są jednak już coraz słabsze w stosunku do wcześniejszych sesji z tego tygodnia. Prezentuje się to następująco:

waluty 77

Wczorajszy pin bar na USDCHF, o którym pisaliśmy wczoraj, przyniósł spadki o około 50 pipsów, cena jednak w czwartek zatrzymała się na wysokości środowych minimów (które pokrywają się dzisiaj z pivotem M2). Nastąpiło więc odbicie i cena powróciła nad poziom 0.97630 (daily pivot):

USD/CHF H1
USD/CHF H1

Graj na AUDUSD oraz USDCHF razem z brokerem HotForex. Sprawdź skuteczność naszych analiz >>

Na NZD/USD natomiast kolejny pin bar testujący nie tylko wsparcie horyzontalne, ale również dolne ograniczenie kanału rysowanego od początku roku. Zanim jednak cena nie pokona strefy oporu wyznaczanej po zeszło miesięcznych maksimach, nie mamy co liczyć na silniejsze wzrosty Kiwi:

NZD/USD D1
NZD/USD D1

Wykres H1 pokazuje, że NZD/USD + pivot + 33SMA dał dzisiaj ładnie zarobić. Wejście już na początku sesji, później dołożenie pozycji było możliwe przy re-teście M4 od góry. Cena zatrzymała nam się jednak pod R3, który pokrywa się z dolnym ograniczeniem strefy oporu z wykresu D1:

NZD/USD H1
NZD/USD H1


tokeneo

Zostaw komentarz logując się za pomocą Facebook

To również Cię zainteresuje - Comparic24.tv

ZOSTAW ODPOWIEDŹ

Please enter your comment!
Please enter your name here