Naga Markets



Morgan StanleyGeoff Kendrick oraz Dara Blume z Morgan Stanley – globalnego przedsiębiorstwa świadczącego usługi finansowe – komentują na bieżąco problemy strefy fiskalnej rządu amerykańskiego, próbując znaleźć odpowiedź na pytanie kto z ich powodu zyska lub straci w obszarze rynków FX.

Na wysokim poziomie wykresu widzimy łączone efekty problemów fiskalnych w USA (między innymi pułap zadłużenia) odbijający się wyraźnie na rynkach Forex przy różnym poziomie natężenia. Dotyczy to przede wszystkim zależności pomiędzy czterema oddzielnymi grupami walutowymi:

  • najmocniej i wyraźnie zależnymi od wzrostu dolara amerykańskiego (MXN oraz CAD)

 

  • mniej nastawionymi na wahania rynku US lecz wymagającymi finansowania (przykładowo AUD, NZD, CEEMEA oraz waluty deficytowe AxJ)

 

  • z deficytem strukturalnym i/lub pozycjami netto IIP (GBP, EUR, SEK, NOK, waluty nadwyżkowe AxJ)

 

  • z dużymi prywatnymi pozycjami aktywów netto IIP, gdzie przepływy repatriacji będą dominowały w przypadku ruchów mniej ryzykownych (USD, JPY, CHF)

 

Przedstawiciele Morgan Stanley zwracają uwagę na fakt, że niedawne transakcje zakupu dokonane przez amerykańskich i japońskich inwestorów naraziły GBP oraz EUR mocniej na przepływy repatriacyjne niż moglibyśmy oczekiwać po bardziej ogólnikowych pomiarach.

Kendrick i Blume uważają, że oszacowanie dokładnego punktu zaczepienia teraźniejszych ram oraz kierunku, w którym będą się rozwijać jest optymalnym sposobem na prowadzenie strategii tradingowych FX w chwili obecnej.

Za efxnews.com



Conotoxia

Dołącz do dyskusji logując się za pomocą Facebook

To również Cię zainteresuje - Comparic24.tv

ZOSTAW ODPOWIEDŹ

Please enter your comment!
Please enter your name here