Naga Markets



Copper-W1

Ceny miedzi spadły o 10% rok do roku i z metali jedynie złoto oraz srebro zachowują się gorzej. To spowodowało sporą różnicę pomiędzy cenami akcji, które są na wysokich poziomach i ekonomią na świecie. Miedź to metal, który jest integralną częścią wielu procesów technologicznych i jest często nazywane Dr Copper, metal z doktoratem z finansów. Analitycy oraz dziennikarze finansowi często uważają, że wartość miedzi przewiduje wzrost globalnej ekonomii, a co za tym idzie również wielkość rynku akcji.

Te artykuły również Cię zainteresują




Patrząc jednak wstecz zdolność przewidywania miedzi jest nieco nierówna. Traciła ona na wartości podczas rosnącego rynku akcji (S&P 500) w latach 1989 – 1993 i i znowu po wzrostach cena metalu spadła między 1995 – 1999.

Copper-W1 2

Dla przypomnienia, rynek akcji przeżywał wtedy jeden z najsilniejszych wzrostów w historii. Później znowu był krótki okres ożywienia między początkiem 1999 a rokiem 2000. Miedź doradzała aby kupować akcje praktycznie do końca banki dot-comów. Później 2-letnia spadkowa korelacja, po której miedź rośnie, a rynki poruszają się dalej na południe.

Copper-W2 3Od tamtej pory widzimy większą skuteczność w przewidywaniach, ponieważ miedź wpadła w trend boczny i nie rosła aż do końca krachu na rynku nieruchomości w USA. Jednak sukces nie trwał długo. Od początku 2011 miedź jest w trendzie spadkowym, podczas gdy S&P500 wystrzelił. Ktoś inwestujący na podstawie miedzi miałby okresy dużych obsunięć kapitału.

To co powinniśmy zrobić, to rozważenie powodów skąd wzięły się ostatnie różnice. Jest dość jasne, że wzrosty na rynku akcji to działanie banków centralnych i luzowanie polityki monetarnej.  Oznacza to, że trendy nie są powiązane z tym co realnie dzieje się w gospodarce, ale bardziej aktywnością banków centralnych. To prawda, że wycena rynków akcyjnych w 2009 roku byłą za niska i obecny rajd jest nią spowodowany, jednak w tym samym czasie mieliśmy duże dodruki pieniędzy z niewielkim wpływem na ekonomię oraz inflację. To jest właśnie powód słabszego działania cen miedzi. Jeśli działania banków miałyby doprowadzić do poprawy globalnej gospodarki, byłoby to odzwierciedlone w cenach miedzi.

Od wczesnych lat 2000 mamy nowego i dużego gracza na rynku tego metalu, czyli Chiny,, które konsumują obecnie około 40% całego zapotrzebowania. Jeśli Państwo Środka zwiększa swoje zapotrzebowanie na metal to matematyka jest prosta i powinno to prowadzić do wzrostu cen. Jednak jak widzimy cena miedzi spada od 4 lat.

Analiza wykonana przez brokera STP – HotForex

HotForex to broker bez niedzielnej świecy, idealny dla traderów robiących analizy również na D1.

Wypróbuj konto DEMO lub konto REAL

Chiny nie są proste do analizy. Nawet kiedy ich gospodarka zwalniała, rosło zapotrzebowanie na miedź. Stało się to dlatego, że banki agresywnie zwiększały swoją akcję kredytową między 2009 a 2010 rokiem, rozwijając inwestycje infrastrukturalne oraz budownictwo mieszkalne. Zwiększyły się jednak obawy o spłaty co doprowadziło do konieczności żądania większych depozytów zabezpieczających. To z kolei doprowadziło do sytuacji, w której pożyczkobiorcy zaczęli sprzedawać miedź, którą wcześniej przetrzymywali w magazynach licząc na wzrost cen. To oczywiście doprowadziło do dużej presji na ceny miedzi. Wygląda jednak na to, że realne zapotrzebowanie,a spekulacyjne zakupy się wyrównały i można być optymistą co do dalszego zachowania ceny.

Copper-W3 4Miedź, tygodniowy:

Cena miedzi jest pomiędzy minimami z sierpnia, a minimami z marca. Najbliższy opór znajduje się w pobliżu $3,11 a wsparcie na $2,95. Możemy być świadkami rajdu powyżej kanał regresji, jednak warto wypatrywać sygnałów sprzedaży w pobliżu.

Copper-D1 5Miedź, dzienny:

Miedź odbija wyżej od tygodniowego wsparcia i wygląda na to, że zmierzy się z oporem w pobliżu Bollinger Bands. Jeśli uda się przebić ten poziom, kolejnym będzie $3,21. Warto szukać sygnałów sprzedaży na 15 i 60minutowym wykresie, ponieważ rynek porusza się w kanale i dobrym poziomem take profit będzie $3.00.

Podsumowanie:

Rynek porusza się w kanale i jest w silnym trendzie spadkowym, jednak dobrze reaguje na poziomy wsparć i oporów. Biorąc pod uwagę tą naturę instrumentu warto zagrywać zarówno shorty jak i longi w pobliżu punktów zwrotnych.

Autor: Janne Muta

Główny Analityk HotForex



Conotoxia

Dołącz do dyskusji logując się za pomocą Facebook

Obejrzyj również:

ZOSTAW ODPOWIEDŹ

Please enter your comment!
Please enter your name here