Naga Markets



Mark Minervini

Mark Minervini trading zaczął w 1983 roku. Od początku odnosił duże sukcesy powiększając swój majątek co roku. Przez 10 lat stał się na tyle znany, że założył firmę zajmującą się badaniem rynków: Quantech Research Group Inc. Od tamtej pory jego analizy za pomocą Specyfic Entry Point Analysis – SEPA są dostępne za miesięczną opłatą. Klienci płacą nawet 10 000 Dolarów miesięcznie za rekomendacje, wśród jego klientów są największe nazwiska z Wall Street.

Wywiad ten ukazuje się dzięki uprzejmości Trading Journal. Miał być w drugim numerze magazynu, ale projekt został zawieszony i wywiad został przekazany serwisowi Comparic.pl i przetłumaczony. Zapraszam do czytania.

Kiedy zdecydowałeś zostać traderem?

Zdecydowałem się rozpocząć karierę trader w latach 80 roku z dwóch powodów:

Pierwszym był fakt, że właśnie na giełdach są pieniądze. Dostępny dla każdego rynek ma nieograniczony potencjał niezależnie kim jesteś. Jeśli jesteś dobry zarobisz dużo pieniędzy, nie ma w tym żadnej polityki, tylko Ty i rynek oraz uczciwa wycena Twojej pracy i talentu.

Drugi powód to wolność jaką daje praca z domu oraz pełna odpowiedzialność za własny sukces.

Czy mógłbyś krótko opisać proces jaki przechodzi się od początkującego tradera do zawodowca? Co zmieniło się w Twojej filozofii tradingu, jak zmieniłeś się Ty sam, oraz ile czasu potrzebowałeś żeby zarabiać?

Zajęło mi to dłuższą chwilę zanim pojawiły się zyski. Kiedy zacząłem trading 30 lat temu, nie było Internetu i dostępu do informacji tak jak dzisiaj. Nauka była wolniejsza i dłuższa. Trzeba było robić testy i uczyć się na błędach. Handlowałem na moim koncie przez 6 lat i nie zarobiłem pieniędzy, w rzeczywistości byłem stratny w tym okresie. Później zacząłem zarabiać więcej pieniędzy w tydzień niż wyobrażałem sobie, że będę zarabiał w rok. Opłacało mi się czekać. Zawsze miałem wielką pasję do spekulacji i to pozwoliło przetrwać mi trudne czasy.

Jakie błędy popełniłeś podczas tego procesu?

Popełniłem wszystkie błędy jakie można sobie tylko wyobrazić. Błędy te były takie same jakie popełniają współcześni inwestorzy. Zawiera się w nich: brak ucinania strat, pozwalanie zyskownym transakcją zmienić się w stratne oraz nietrzymanie się planu; szukanie wielu strategii zamiast opanować jedną do perfekcji. Trzeba zacząć z dobrymi metodami selekcji pozycji, ale prawdziwą różnicę robi dopiero dyscyplina: podejmowanie tylko najlepszych decyzji oraz powstrzymanie się przed samo destrukcyjnymi zachowaniami.

Trzeba również stworzyć plan. Sukces w trading nie przyjdzie przez jedną noc, potrzeba na to czasu, zaangażowania się w jeden styl i nauczenie się wszystkiego o nim. W innym przypadku będziesz ciągle zmieniał strategie i nigdy nie zostaniesz specjalistą. Nic wartościowego nie przychodzi łatwo, nigdy nie będzie się dobrym w czymś traktowanym powierzchownie.

Jakie są Twoje największe wady i zalety jako tradera?

Moją największą siłą jest dyscyplina i zarządzanie kapitałem. Jeśli nie jesteś zdyscyplinowany i nie kontrolujesz ryzyka, w końcu doświadczysz gwałtownego spadku kapitału, lub nawet wyzerujesz swoje konto.

Myślę, że moją największą wadą jest skłonność do zbyt szybkiego zamykania pozycji i zbyt często zostawiam pieniądze na stole. Nie jest jednak możliwe wychodzenie zawsze na szczycie, dlatego nie przejmuję się tym zbytnio. Bardziej interesuje mnie konsekwentne zarabianie więcej niż ryzykuję.

Wiemy, że stosujesz połączenie analizy technicznej i fundamentalnej, ale jakie są to dokładnie narzędzia?

Używam wykresów barowych dziennych oraz tygodniowych z wolumenem i kilku prostych średnich takich jak 20, 50, 150 oraz 200 dniowa. Głównym aspektem fundamentalnym na jakim się koncentruję to przychód, sprzedaż i marża. Jeśli firma może zarobić dużo pieniędzy przy dobrym przychodzie, cena akcji również będzie zachowywać się dobrze. Analitycy mają problemy z oceną wartości spółki, która rośnie dynamicznie, ponieważ mogą jedynie dyskontować obecny zysk. Jeśli firma utrzyma wzrost, wycena zostanie skorygowana i ceny akcji pójdą w górę. Chcę być w posiadaniu akcji firm, które mają solidny wzrost zysków i sprzedaży, firm które oferują coś ekscytującego co może pomóc w tym wzroście, jakiś katalizator.

Co sądzisz o wskaźnikach?

Uważam, że cokolwiek działa może być używane. Nie miałem do czynienia z dużą ilością indykatorów. Nie czuję takiej potrzeby. Jednak niektórzy traderzy korzystają np. z astrologii żeby określi dobry czas na rynku. Nie jest to coś z czym czułbym się komfortowo, ale jeśli działa to dla kogoś innego to niech się tym wspomaga.

Nazywasz swoją strategię Specific Entry Point Analysis – SEPA (Szczegółowa Analiza Momentu Wejścia). Czy możesz coś więcej o tym opowiedzieć, dlaczego to działa, co odróżnica ją od innych systemów?

Specific Entry Point Analysis® – SEPA® jest zbudowana na podstawie historycznych analiz najlepszych akacji. Wybrane akcje są oceniane pod kontem tego co my nazywamy Leadership Profile®. Strategia zawiera techniczną i fundamentalną analizę, która wskazuje pozycje o jak najkorzystniejszym stosunku zysku do ryzyka. Możemy to osiągnąć dzięki wiedzy o wpływie instytucjonalnych kupujących. To działa ponieważ jest zbudowane na zasadach na jakich opiera się realny świat, nie jakiś teoretyczny model. Możecie odwiedzić mogą stronę minervini.com, żeby dowiedzieć się więcej.

Forex Broker Comparic

Czy są jakieś cechy charakterystyczne dobrego systemu? Jak je oceniasz?

Chciałbym zobaczyć przede wszystkim system działający na realnym rynku, a nie w teorii. Podpisuję sie pod stwierdzeniem, że gram doświadczenia jest wart więcej niż kilogram teorii. Dobry system zawsze ocenia ryzyko przed otwarciem pozycji. Dobry system wybiera małe ryzyko do relatywnie dużego zysku. Powinien mieć również stop loss w każdej transakcji. Trading bez stop loss jest jak jazda bez hamulców, w końcu stracisz kontrolę i się rozbijesz.

W jaki sposób kontrolujesz ryzyko?

Zawsze używam stop loss. Oceniam każdą transakcję pod względem ryzyka, jeśli jest zbyt duże po prostu nie zawieram jej. Nie wchodzę gwałtownie na rynek, działam systematycznie. Jeśli nie możesz zarabiać przy zainwestowaniu 25% lub 50% kapitału, dlaczego miałbyś zwiększać ekspozycję do 75% czy 100% lub nawet używać dźwigni? Zdobądź doświadczenie zanim zwiększysz swoje zaangażowanie na rynku. To pomoże Ci minimalizować duże błędy oraz finansować kolejne transakcje z zysków.

Czy wierzysz w dywersyfikację?

Tak, ale nie aż tak bardzo. Nie lubię inwestować więcej niż 25% kapitału w jedną spółkę, ale nie chcę też mieć 20 czy 30. Myślę, że 4-5 do maksimum 10-12 to wystarczająca dywersyfikacja. Dla indywidualnych inwestorów koncentracja kapitału i szybkie zmiany to główna przewaga. Powinieneś nauczyć się jej używać.

Co jest Twoją przewagą na rynku, która odróżnią Cię od innych nieskutecznych inwestorów?

Dyscyplina oraz zarządzanie ryzykiem. Najpierw oceniam właśnie ryzyko. Wielu traderów skupia się na potencjalnych zyskach i przez to wpada w kłopoty. Nie tracić jest dużo ważniejsze niż wygrywać. Zyskowne transakcje zajmują się same sobą, ale stratne nie.

Jakie są 3 złote zasady, którymi się kierujesz?

1. Zawsze oceniaj ryzyko przed zawarciem transakcji.
2. Ucinaj straty bez pytań.
3. Chroń zyski.

Jak można zmniejszać ryzyko podczas bessy?

Jeśli coś nie działa i czuję, że jest akurat rynek niedźwiedzia stoję z boku. Nie chcę wchodzić na rynek blisko szczytu czy dołka. Zajmuję się tylko sprzedawaniem na wyższym poziomie niż kupiłem. Jeśli widać trend spadkowy, sprzedaję krótko akcje, kontrolując ryzyko dokładnie w ten sam sposób jak robię to z długimi pozycjami poprzez używaniem stop lossów. Nasz model oceny ryzyka dobrze się sprawdza oceniając kiedy jest ono wysokie, dostarczamy ten model naszym subskrybentom.

Jak zwykły trader może poprawić selekcję akcji?

Nie kupuj bankrutów. Trzymaj się tylko spółek w trendach wzrostowych, z solidnymi zyskami i przychodami. Kupuj akcje, które są pożądane. Ucinaj straty jeśli coś potoczy się nie po Twojej myśli. Jeśli używasz dobrych kryteriów wyboru i ucinasz straty będziesz od razu lepszy niż 98% inwestorów.

Wygrałeś w 1997 roku Mistrzostwa Inwestycyjne w USA ze 155% zysku, jak to zrobiłeś? Czy możesz opisać swój system, sposób zarządzania kapitałem i ryzykiem, otoczenie rynkowe w tym czasie?

Tak samo jak zawsze, kupowałem liderów rynku i ucinałem straty jeśli się myliłem. Każdego roku organizujemy dwudniowy event zwany Master Trader Program podczas, którego mówię o wszystkim co trzeba wiedzieć na temat moje strategii oraz zarządzania ryzykiem. Myślę, że jest to najbardziej obszerny wykład na rynku i byliśmy świadkami fenomenalnych rezultatów osiąganych przez uczestniczących w nim. Niektórzy osiągnęli 3 cyfrowe zwroty kapitału w mniej niż 6 miesięcy po zakończeniu kursu.

Czy mógłbyś polecić jakieś książki dla traderów?

“How to Trade in Stocks” napisane przez Jesse Livermore jest jedną z moich ulubionych. “Jak zarobiłem 2 miliony dolarów na giełdzie” Nicholasa Darvasa jest również świetną książką. Ja również wydaję w 2013 roku książkę: ” Trade Like A Stock Market Wizard; How to Achieve Superperformance in Stocks in any Market”, pokażę w niej ponad 150 przykładów.

Dziękuje za wywiad.

Wywiad jest z traderem rynku akcji nie Forexu, ale światy te dzięki CFD zaczynają się powoli przenikać. Zachęcam zarówno graczy forexowych jak i giełdowych do wypróbowania swoich sił w tradingu na akcjach dzięki darmowym kontom demo u brokerów takich jak HotForex, który oferuje akcje firm z całego świata, głównie właśnie z USA. Dostępne walory jak Apple, Amazon, Ebay, Alibaba, Hilton czy Google.

Dzięki temu można poczuć się jak Mark. Akcje charakteryzują się dużo stabilniejszymi trendami niż waluty, problemem jest brak dźwigni, natomiast na CFD ta dźwignia jest i wynosi nawet 1:20. Można złożyć sobie portfel z akcji i zobaczyć jak będzie on się zachowywał. Płynność, łatwość otwierania pozycji jest nieporównywalnie lepsza niż na GPW, dlatego nawet dla graczy z giełdy może to być ciekawa alternatywa.



tokeneo

Zostaw komentarz logując się za pomocą Facebook

To również Cię zainteresuje - Comparic24.tv

Poprzedni artykułIchimoku – otwarte nowe pozycje long AUD/CAD i short EUR/CAD
Następny artykułCROSS TRADE – Zmiany w regulaminie zawodów.
Redaktor Naczelny Comparic.pl. Trader od 2003r., zawodowo od 2006r. na rynku Forex. Zwolennik technicznego podejścia do rynków - obecnie skupia się na technice Ichimoku oraz Price Action, z której prowadzi szkolenia i seminaria. Szczególną uwagę w tradingu zwraca na korzystny stosunek zysku do ryzyka. Prelegent na wielu konferencjach dotyczących inwestowania na rynkach kapitałowych, jako wykładowca współpracuje z największymi brokerami w Polsce i na świecie. Wiceprezes Fundacji FxCuffs - Edukacja i Rozwój Rynków Finansowych.

ZOSTAW ODPOWIEDŹ

Please enter your comment!
Please enter your name here