Naga Markets



Bank Ochrony Środowiska podtrzymuje dotychczasowe rekomendacje LPP i długoterminowo nadal pozostaje fundamentalnie byczo nastawiony do spółki. 


Oczekujemy dużo lepszych wyników w  III kw. 2017 w  ujęciu rok-do-roku. Ponadto wyniki finansowe w  IV kwartale br. również powinny być dobre. Poprawę względem ubiegłego roku przypisujemy nie tylko niskiej bazie, ale także dobrej sprzedaży (aczkolwiek w związku z przesunięciem popytu na wrzesień przy oczekiwanej dynamice niższej w  październiku niż poprzednich miesiącach) oraz mocnych marż wspieranych korzystnymi kursami walut. Oczekujemy także dalszej poprawy na poziomie kapitału obrotowego i  zakładamy solidną pozycję gotówkową netto na koniec roku – czytamy w raporcie BOŚ Banku opublikowanym 23 października 2017 roku. 
Uwzględnienie zaktualizowanych prognoz finansowych dla Spółki i przesunięcie do przodu horyzontu wyceny skutkuje 17% wzrostem naszej 12-miesięcznej wyceny metodą DCF do 8 887 zł na akcję (poprzednio 7 593,26 na akcję). Tradycyjnie nasza docelowa wycena opiera się wyłącznie na modelu DCF. Oparta na wskaźnikach P/E, EV/EBITDA i EV/EBIT wycena porównawcza wskazuje na wartość jednej akcji LPP na poziomie 5 097 zł (poprzednio 4 411 zł). Z porównania LPP wyłącznie do H&M i Inditeksu (należy wspomnieć, że H&M jest widocznie tańszym walorem niż Inditex) wynika wycena 7 097 zł na akcję (poprzednio 6 846 zł), czyli poniżej bieżącego kursu akcji Spółki – przekonują analitycy.


tokeneo

Zostaw komentarz logując się za pomocą Facebook

To również Cię zainteresuje - Comparic24.tv

Poprzedni artykułAdmiral Markets rozszerza metody płatności o Przlewy24
Następny artykułTOP 3 spółki z sektora budowlanego – w co warto zainwestować?
Adam Rak redaktor Comparic.pl
Redaktor Comparic.pl. Odpowiedzialny również za dział Wideo Comparic.pl. Absolwent Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach. Z inwestycjami związany od 2011 roku, pierwsze doświadczenia zdobywał na GPW. Forex poznał na pierwszym roku studiów, a od końca 2013 roku jest aktywnym traderem. Jego inwestycje mają charakter typowo spekulacyjny, rzadko utrzymuje otwarte pozycje dłużej niż kilka godzin. Wyznaje zasadę wyższości księgowanych zysków, nad zyskami papierowymi. W handlu wykorzystuje głównie Price Action posiłkując się poziomami Fibonacciego.

ZOSTAW ODPOWIEDŹ

Please enter your comment!
Please enter your name here