Naga Markets


Po szokującym amerykańskim raporcie o zatrudnieniu w maj – pokazującym, że w gospodarce przybyło jedynie 75 000 nowych miejsc pracy w stosunku do oczekiwań na poziomie 177 000 – dolar amerykański spadł, dodając wagi ostrzeżeniu JP Morgan o rychłej eksplozji na tej walucie.

W tym artykule wyjaśniamy niektóre czynniki tworzące presję, z jaką boryka się dolar amerykański, co myślą niektórzy analitycy i jakie to może rodzić okazje inwestycyjne wokół raportu o zatrudnieniu. Zacznijmy!

Główne czynniki presji na wartość dolara amerykańskiego

Jedną z największych presji na dolara amerykańskiego jest obecnie polityka pieniężna Rezerwy Federalnej USA. Na początku roku Fed zaskoczył rynek, ograniczając swój plan podnoszenia stóp procentowych w tym roku. Wcześniej bank centralny wykazywał stałe nastawienie dotyczące przyszłych podwyżek stóp procentowych, co wspierało wartość amerykańskiego dolara.

Jednak trwająca wojna handlowa między USA a Chinami, wyjątkowa ilość długich pozycji na amerykańskie walucie, zmiana retoryki banku centralnego i słaba sytuacja na rynku pracy spowodowały, że część byków opuściło rynek. Warto również zwrócić uwagę na sygnał ostrzegawczy przed zbliżającą się eksplozją dolara amerykańskiego, jaki pojawił się na indeksie JP Morgan Global FX Volatility Index.

W ciągu ostatnich 25 lat, kiedy indeks osiągnął swój obecny poziom, dolar amerykański “eksplodował” i zmieniał wartość ok 10% – czasami w górę, a czasami w dół (ponieważ jest to raczej miara zmienności niż kierunku). Obraz techniczny sugeruje, że kupujący nie zdołali popchnąć dolara amerykańskiego do nowych szczytów roku 2019 r., co otwiera możliwość obniżenia wartości waluty do poziomu nowego minimum tego roku. Spójrzmy na wykresy.

Jak handlować indeksem dolara amerykańskiego

Poniższy wykres cen przedstawia indeks kontraktów futures na dolara amerykańskiego, który jest indeksem wartości dolara amerykańskiego w stosunku do koszyka różnych walut. Z Admiral Markets możesz spekulować na tym indeksie używając CFD (Contract for Difference). Jedną z zalet tego produktu jest fakt, że możesz grać zarówno po długiej jaki i po krótkiej stronie rynku.

Źródło: Admiral Markets MetaTrader 4, USD.X, tygodniowy – Zakres danych: od 21 września 2014 r. do 10 czerwca 2019 r., utworzony 10 czerwca 2019 r. o 19:11 BST. – Uwaga: wyniki osiągnięte w przeszłości nie gwarantują osiągnięcia podobnych w przyszłości.

Wielu inwestorów używa indeksu CFD na dolara amerykańskiego, aby zidentyfikować kierunkowe nastawienie wobec amerykańskiej waluty, a następnie zagrać na parze z inną walutą, taką jak EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD itd. Na powyższym wykresie widać wyraźnie wzrost dolara amerykańskiego w 2018 r. – w czasie, w którym Fed zwiększał stopy procentowe. Jednak jak na razie w 2019 r. cena nie mogła utrzymać się powyżej maksimum z 2018 r. wynoszącego 97,72 USD, który pokazuje pozioma niebieska linia.

W rzeczywistości kupujący walczyli kilka razy, aby wyraźnie pokonać szczyt z 2018 r., co podkreślono żółtą ramką na poniższym wykresie:

Źródło: Admiral Markets MetaTrader 4, USD.X, tygodniowy – Zakres danych: od 16 października 2016 r. do 10 czerwca 2019 r., utworzony 10 czerwca 2019 r. o 19:19 BST. – Uwaga: wyniki osiągnięte w przeszłości nie gwarantują osiągnięcia podobnych w przyszłości.

Handlowcy często nazywają te obszary “poziomami zatrzymania” „liniami oporu”. Skoro kupujący próbowali – i im się nie udało – pokonać linii oporu, otwiera się możliwość dalszego spadku rynku – aż do momentu, gdy kupujący będą gotowi spróbować ponownie. Obszary te nazywane są „liniami wsparcia”. W przypadku indeksu CFD na indeks dolara amerykańskiego najbardziej oczywistą linią wsparcia będzie test najniższego poziomu z 2019 r. na poziomie 95,04 USD, wyznaczony w pierwszym tygodniu handlu w 2019 r., który zaznaczono niebieską linią wsparcia na poniższym wykresie:

Źródło: Admiral Markets MetaTrader 4, USD.X, tygodniowy – Zakres danych: od 16 października 2016 r. do 10 czerwca 2019 r., utworzony 10 czerwca 2019 r. o 19:24 BST. – Uwaga: wyniki osiągnięte w przeszłości nie gwarantują osiągnięcia podobnych w przyszłości.

Jeśli dynamika spadku będzie nadal się utrzymywać, skorzystać mogą niektóre pary walutowe, takie jak EUR/USD. Oznaczałoby to, że inwestorzy mogliby skupić się na wzroście kursu EUR/USD w kierunku dotychczasowego maksimum 2019 roku, które znajduje się na poziomie 1,1569, co pokazuje poniższy wykres:

Źródło: Admiral Markets MetaTrader 4, EURUSD, tygodniowy – Zakres danych: od 30 października 2016 r. do 10 czerwca 2019 r., utworzony 10 czerwca 2019 r., godz. 19:33 BST. – Uwaga: wyniki osiągnięte w przeszłości nie gwarantują osiągnięcia podobnych w przyszłości.



tokeneo

Zostaw komentarz logując się za pomocą Facebook

To również Cię zainteresuje - Comparic24.tv

ZOSTAW ODPOWIEDŹ

Please enter your comment!
Please enter your name here