Formacje spalone

Autor

3 lutego 2017 15:50

Co to jest formacja spalon?

Formacje spalone, są to wszystkie formacje analizy technicznej, które początkowo zachowują się zgodnie z oczekiwaniami, żeby ostatecznie zmienić kierunek ruchu. Formacja spalona zazwyczaj pojawia się niespodziewanie. Po prawidłowym wybiciu z jednej z klasycznych formacji (trójkąty, kliny, kanały, itp.) oraz przebyciu pewnej odległości nagle cena zaczyna zawracać odwracając sytuację. W skrajnych przypadkach wspomniane zawracanie ceny jest bardzo gwałtowne. W takich wypadkach często towarzyszą temu niespodziewane wydarzenia makroekonomiczne, które powodują wręcz powstanie wyraźnej luki na wykresie (tego typu przykład na ostatnim wykresie).

Formacje spalone a fałszywe wybicia

Formacje spalone nie powinny być mylone z fałszywymi wybiciami. Z fałszywym wybiciem mamy do czynienia w sytuacji, gdy następuje np. wyłamanie z trójkąta jednak już po pojedynczej świecy cena wraca do jego wnętrza. Na wykresie bardzo często pojawia się wtedy zaledwie cień, którym przełamana została formacja. Tego typu sytuacje zdarzają się każdego dnia na rynku i żeby im zapobiec wystarczy znaleźć sposób na potwierdzanie wybić. Najpopularniejsze sposoby to ruch powrotny oraz wyłącznie dla rynku akcji śledzenie wolumenu (na wybiciu wolumen powinien wyraźnie rosnąć).

Znajomość formacji spalonych jest również bardzo ważna w ogólnym kontekście tradingu. Formacje te wskazują inwestorom, że nie istnieje coś takiego jak idealna formacja. W każdym wypadku nie można zapominać o zasadach zarządzania kapitałem oraz stosowaniu zleceń zabezpieczających typu Stop Loss.

Formacje spalone – przykład spółki Groupon

Na wykresie spółki Groupon Inc. notowanej na indeksie Nasdaq pojawiła się spalona formacja trójkąta symetrycznego. Wcześniejszy trend sugerował, że cena ma większą szansę na kontynuację ruchu spadkowego. Tymczasem wybicie z formacji trójkąta zastąpiło w górę. Ruch wzrostowy był bardzo przekonujący i trwał kilka świec jednak nie towarzyszył mu zwiększony wolumen. Po pojawieniu się niekorzystnych danych dotyczących spółki cena gwałtownie spadła. Pomiędzy dwiema sesjami notowania otworzyły się luką spadkową, na której to luce akcje spółki straciły ponad 25% wartości.