Naga Markets



Forexowe łamigłówki, czyli pips lota swapem poganiaKiedy wiemy już, co to jest Forex, czym są kontrakty CFD albo ile wynosi lot na EUR/USD, czas poznać następne pojęcia. Da nam to szanse, że nasze inwestycje nie zakończą się po dwóch dniach stratą całego kapitału.

  • Czym jest pips i ile wynosi?
  • Jak dobrać wielkość pozycji?
  • Czego nie chcesz usłyszeć od brokera?

Poniższe rozważania będą opierać się na założeniu, że handlujemy na platformie MetaTrader, obsługiwanej w Polsce przez firmę Conotoxia, która w Polsce udostępnia usługę forex użytkownikom portalu Cinkciarz.pl. Podstawy jednak są takie same, bez względu na użytą platformę.

0,0001 czyli pips

Podstawowym pojęciem na rynku Forex jest pips. Co do zasady jest to najmniejsza możliwa zmiana ceny danego waloru na rynku. W przypadku instrumentów, które są notowane z dokładnością do czterech liczb po przecinku, pips jest ostatnią z nich. Na przykład, dla pary EUR/USD jeden pips będzie równał się 0,0001.

Tylko dla porządku dodajmy, że jeśli instrument jest notowany z dokładnością do PIĘCIU miejsc po przecinku, najmniejszą możliwą zmianą ceny na danym instrumencie nie będzie już pips, ale ostatnia liczba, 1/10 pipsa, czyli punkt.

A więc, jeśli otwieramy pozycję np. na 0,1 lota (10.000 jednostek waluty bazowej) dla EUR/USD, to wartość finansowa jednego pipsa wyniesie 1 USD. Zatem, zmiana wzajemnej wartości walut o 100 pipsów, przyniesie nam w efekcie 100 dolarów zysku. Lub co gorsza straty, jeśli błędnie obstawiliśmy kierunek…

Odwrót na upatrzone pozycje

Gdyby nasza pozycja wynosiła nie 0,1 ale 1 lota, ruch o 100 pipsów przyniósłby nam 1000 $ zysku/straty. Widzimy więc, że odpowiednia wielkość pozycji jest wartością kluczową dla zarządzania ryzykiem. Nie możemy sobie pozwolić, aby kilka nieudanych transakcji wyzerowało nasz kapitał inwestycyjny. 

Większość traderów uznaje, że dopuszczalne ryzyko na jednej transakcji nie powinno przekraczać 2%. W powyższym przykładzie, z możliwą stratą 1000 $, nie powinniśmy otwierać tej pozycji, jeśli nasz kapitał nie przekracza 50.000 $ (bo wtedy 1000 $ to dopuszczalne 2% strat na kapitale). Jeśli nasz kapitał jest mniejszy, powinniśmy odpowiednio zmniejszyć wartość pozycji, lub zawęzić widełki ryzyka np do 50 pipsów. 

Aby się czuć bezpieczniej, dla dalszych rozważań wróćmy jednak do pozycji w wysokości 0,1 lota 😉

invest

Ocalony depozyt

Kolejną istotną kwestią dla tradera, jest wielkość depozytu zabezpieczającego. Broker musi mieć bowiem środki na utrzymanie otwartej pozycji, jeśli rynek zagra przeciwko nam. Inaczej będzie musiał zamknąć ją bez naszej zgody, by ograniczyć straty. W najlepszym razie zadzwoni, z żądaniem natychmiastowego uzupełnienia depozytu…

Podstawowa wysokość depozytów, wyrażona w procentach, ustalana jest przez KDPW. Wartość ta może być nieco podwyższona w zależności od polityki brokera. W zależności od handlowanych walorów oraz przede wszystkim użytej dźwigni, wielkość wymaganego depozytu może sięgnąć nawet 100% (jeśli dźwigni nie używamy).

I tak, jeśli otwieramy naszą pozycję 0,1 lota dla EUR/USD z dźwignią 1:30, to wspomniana Conotoxia będzie wymagać depozytu zabezpieczającego w wysokości ok. 3,3%. Jak widać wielkośc depozytu jest kolejną wartością, skłaniającą nas raczej do wykonywania większej ilości mniejszych transakcji, niż odwrotnie.

Swapy czyli małe duże różnice

Jeśli już rozumiemy, jak wyliczyć wartości lotów, pipsów i depozytu, dołóżmy kolejny element układanki. Jeśli handlujemy kontraktami CFD na pary walutowe, powinniśmy uwzględniać także punkty swapowe. Cóż to za wynalazek? Otóż różne waluty w różnych krajach mają różne stopy procentowe. 

Tu ponownie skorzystamy z wyliczeń brokera Conotoxia. Jeśli interesuje nas kontrakt na parę walutową USD/MXN (dolar/peso), a stopy procentowe  w Meksyku są wyższe niż w Stanach Zjednoczonych, to dokonując sprzedaży tego CFD, otrzymamy dodatnie punkty swapowe co noc. 

Na platformie MetaTrader ich wielkość jest określana w panelu aktywnego symbolu pod nazwą Swap Long oraz Swap Short. Dla pozycji krótkiej możemy np. otrzymać punkty swapowe równe 25,6 pipsa. Z kolei  dla pozycji długiej zapłacimy 58,4 pipsa (ponieważ stopy procentowe w USA są niższe niż w Meksyku, więc finnsowanie za pomocą peso jest droższe). 

Na tym zakończymy chwilowo nasze rozważania o technikaliach Forexa. Na koniec dobra rada – nie otwieraj pozycji, jeśli obudzony w środku nocy nie będziesz w stanie chociaż w przybliżeniu podać, ile zyskasz lub stracisz na otwartej pozycji 0,1 lota np. EUR/PLN przy ruchu rynku o 100 pipsów…

Tekst został opracowany w oparciu o Forex. ABC wyliczeń forexowych od Conotoxia Ltd.

Wypróbuj KONTO

Zobacz również:



Conotoxia

Dołącz do dyskusji logując się za pomocą Facebook

Obejrzyj również:

ZOSTAW ODPOWIEDŹ

Please enter your comment!
Please enter your name here