Alfa Forex

dpaMetodologia Price Action zyskuje sobie coraz większą popularność wśród profesjonalnych, jak i początkujących inwestorów, dlatego też na Comparic znajdziesz sporo wpisów i analiz o tej tematyce. Przed tobą kolejne tłumaczenie z portalu DailyPriceAction.com, którego założycielem jest Justin Bennett – trader, od 2007 roku działający na rynku Forex, a od 2010 przy wykorzystaniu Price Action.


Czy wszystkie formacje flagi są sobie równe? Oczywiście, mogą one przybierać różne kształty i rozmiary, ale kiedy przychodzi czas na handel na ich podstawie, flaga jest po prostu flagą, prawda?

Nie do końca.

W przeważające części, formacje te stanowią kontynuację panującego trendu. Dlatego też, jeśli rynek jest w trendzie wzrostowym i pojawia się formacja flagi, istnieją spore szanse na wybicie górą. Odwrotna sytuacja ma miejsce w przypadku trendu spadkowego.

Jest jednak ważna rzecz, która dotyczy tej formacji. Flaga zapowiada kontynuację trendu tylko wtedy gdy formuje się pod kątem do niego przeciwnym. Jeśli układa się ona zgodnie z trendem, wtedy nie powinna być rozpatrywana jako formacja kontynuacji.

Co to oznacza dla Ciebie?

Oznacza to, że jeśli nie będziesz (traderze) zwracał uwagi na to, jak i gdzie tworzy się ona w trendzie, zniszczony zostanie Twój potencjał zysku. Co gorsze, prawdopodobne jest, że zostaniesz złapany po złej stronie rynku.

Kiedy ukończysz czytanie tej lekcji, będziesz wiedział co wyróżnia formację ukośnej flagi, jak odróżnić ją od tradycyjnej flagi, a także jak na jej podstawie handlować.

Zaczynajmy!

Flaga jako formacja kontynuacji

Zanim przejdziemy do tego co oznacza flaga ukośna, ważne jest byś rozumiał jak i dlaczego formuje się tradycyjna formacja flagi.

Jak już wspomniałem powyżej, zarówno bycza jak i niedźwiedzia flaga rozgrywana jest jako formacja kontynuacji. Jest to jedna z moich ulubionych formacji, ponieważ zazwyczaj oferuje korzystne wejście i precyzyjny target.

Najbardziej zyskowne formacje flagi występują na rynkach w trendzie, gdzie zarówno kupujący jak i sprzedający zaczynają księgować już jakieś zyski. Właśnie ta realizacja zysków powoduje cofnięcie rynku przeciwko trendowi i oferuje okazję do wejścia dla nowych uczestników.

Poniżej znajdziesz dwa świetne przykłady. Zacznijmy od byczej flagi.

audchf-bull-flag

Nie będę pewnie pierwszym, który przyzna, że bycza flaga na parze walutowej AUDCHF widoczna powyżej, nie należała do najwyraźniejszych formacji. Jednakże była ona profitowa. Wiem o tym, ponieważ spekulowałem na jej podstawie.

Zwróć uwagę na to, jak po długim ruchu wzrostowym, kupujący zaczęli realizować zyski, co doprowadziło do cofnięcia o umiarkowanym kącie w stosunku do początkowego ruchu.

Teraz skupmy się na niedźwiedziej fladze. Jak możesz się spodziewać, tu sytuacja ma się zupełnie odwrotnie niż w przypadku byczej flagi, którą właśnie badaliśmy.

gbpusd-bearish-flag

A więc dlaczego tworzy się ta formacja cenowa?

Dla początkujących: formacja ta stanowi konsolidację. Jak już pewnie wiesz, zdrowy trend jest od czasu do czasu przerywany i pozbywa się krótkoterminowych traderów oraz gromadzi nowych kupujących lub sprzedających.

Taki scenariusz ma sens kiedy pomyślisz o złapanej ostatnim razem transakcji w trendzie. Prawdopodobnie nie udało Ci się złapać całego ruchu, ale raczej wchodziłeś po jego powstaniu i wyszedłeś zanim się skończył.

Ten sam cykl kupowania i sprzedawania dzieje się przez cały okres trendu. Podczas konsolidacji, instrumenty znacznie częściej “zmieniają ręce” gdyż uczestnicy rynku księgują zyski lub dokładają dodatkowe pozycje.

Dla nas jako traderów price action jest to czas, gdzie musimy być w stanie wysokiej gotowości z powodu okazji do korzystnych wybić. Pozwala nam to łapać trend kiedy ten się wznawia, ale także daje możliwość zabezpieczenia kapitału ze strategicznie rozmieszczonym stop lossem.

Zdefiniowaliśmy już sobie tradycyjną formację flagi, możemy zatem przejść do sedna dzisiejszej lekcji.

Flaga ukośna: Wygląd może być mylący

Rzeczy tu się nieco komplikują. Nie musisz się jednak martwić, nic nie jest aż tak bardzo mocno skomplikowane.

Komplikacja polega natomiast na tym, że flaga pochyła wygląda tak samo jak tradycyjna flaga, którą omawialiśmy wcześniej. Jedyna różnica to kąt pod jakim rozwija się cała struktura. Więcej o tym już wkrótce.

A o to dlaczego przestrzegam traderów przed zmyłką. W ostatnich tygodniach widziałem dwa dobrze znane na rynku Forex komentarze, gdzie flaga pochyła była błędnie uznana za byczą formację.

Jednakże doskonale to rozumiem; pomyłki się zdarzają, wszyscy jesteśmy tylko ludźmi. Ważne jest dla Ciebie, byś znał różnicę i mógł wyrobić sobie własne zdanie, a tym samym uniknąć popełnienia tego samego błędu.

Pierwsza formacja pojawiła się na wykresie 4-godzinnym pary walutowej EURUSD.

eurusd-upward-sloping-flag

Zauważ, że tak zwana bycza flaga uformowała się z trendem, a nie przeciwko niemu. NIE JEST to na pewno to, co chciałbyś zobaczyć jeśli myślisz o kupnie lub aktualnie jesteś w pozycji długiej.

Rzeczywiście, kolejne 24 godziny wystarczyły, by doszło do przełamania wsparcia kanału.

Powyższa formacja była w rzeczywistości wzrostową, pochyłą flagą i bardziej przedstawiała wyczerpanie aktualnego trendu, aniżeli jego kontynuację.

Żeby taka formacja mogła być rozpatrywana jako kontynuacja byczego trendu, obszar konsolidacji musiałby się znaleźć daleko od panującego momentum.

Drugi przykład pokazuje większą oraz bardziej widoczną flagę ukośną niż ta, które oglądaliśmy przed chwilą na wykresie 4-godzinnym pary walutowej EURUSD.

audusd-upward-sloping-flag

Pierwszą rzeczą, którą należy zauważyć odnośnie tej formacji jest kąt pod jakim się uformowała. Rajd miał miejsce od kilku miesięcy, ale zamiast konsolidacji w kierunku przeciwnym do panującego trendu, ta rozwijała się zgodnie z momentum.

Zauważ również fałszywe wybicie ponad opór. Jeśli znałbyś implikacje wiążące się z flagą pochyłą, mógłbyś uniknąć kupowania tego wybicia i pakowania się w pułapkę przebywania po złej stronie rynku.

Kąt powyższej struktury również był powodem do niepokoju jeśli byłeś w tym czasie kupującym.

Dlaczego?

A to dlatego, że flaga pochyła jest bardzo podobna do klinów zniżkujących i zwyżkujących, które często sygnalizują odwrócenie. Możesz o nich myśleć jako o pozostałych formacjach wyczerpania.

Oczywiście, to wcale nie oznacza, że każda struktura taka jak ta powyżej będzie kończyła się wybiciem w kierunku przeciwnym do trendu. Tak jak w przypadku każdej innej struktury jaką rozgrywamy, zawsze istnieją jakieś wyjątki od reguły.

Jednakże bycie świetnym traderem polega na wykorzystywaniu szans na swoją korzyść. Dlatego też mając wiedzę o tym co ma miejsce raczej częściej niż rzadziej, stawiasz się bliżej konsekwentnego zarabiania.

Konsolidacja konsolidacji nierówna

Wiem, że czytają to osoby, które zaliczają się do tych, co muszą wiedzieć dlaczego coś się wydarzyło, a poza tym jeszcze: co dokładnie i w jaki sposób (ja również się do nich zaliczam). Wszystko to sprowadza się natomiast do tego, że instrumenty finansowe zmieniają ręce. Wspomniałem to określenie już wyżej, a oznacza to po prostu, że w ciągu określonego czasu dochodzi do kupna i sprzedaży.

Wiemy o tym, że konsolidacje pojawiają się jako przerwy na rynkach w trendzie. Jeśli jednak chcesz się stać znakomitym traderem ważne jest, by rozumieć jak to się dzieje i wiedzieć jak na tej podstawie spekulować.

Warto zatem zrobić krok wstecz i spojrzeć na parę w silnym trendzie spadkowym.

eurusd-downtrend-with-consolidation-periods

Jak już wspominałem na początku niniejszego artykułu, okresy konsolidacji przybierają różne kształty i rozmiary, jednak jest jedna kwestia, która prawie zawsze okazuje się prawdziwa, a mianowicie taka, że formacje kontynuacji tworzą się w kierunku przeciwnym do trendu.

Dlaczego dzieje się to właśnie w taki sposób?

Dzieje się tak dlatego, że na rynku jest więcej traderów (większy kapitał) zainteresowanych realizacją zysków, aniżeli tych, którzy chcą zająć nowe pozycje krótkie. Ujmując to inaczej, kupowanie (popyt) waluty bazowej podczas konsolidacji przeważa jej sprzedaż (podaż). Przeciwnie mają się sprawy dla waluty kwotowanej.

Strategię Justina Bennetta możesz wypróbować na rachunku w RoboForex, gdzie otrzymasz bonus powitalny w wysokości 50 euro.

Nie mniej ważny jest kąt pod jakim formuje się konsolidacja. Zauważ, że każdy ruch spadkowy tworzy się pod bardziej stromym kątem niż ruchy podczas konsolidacji. Taka dysproporcja jest znakiem “zdrowego” okresu konsolidacji, który prawdopodobnie doprowadzi do kontynuacji obecnego trendu.

Co natomiast dzieje się kiedy sprzedający nie likwidują swoich pozycji, a zatem utrudniają nowym uczestnikom rynku sprzedaż po zawyżonych cenach?

Zgadłeś – otrzymujemy wtedy formację flagi pochyłej, która jest przykładem “niezdrowej” konsolidacji.

downward-sloping-flag_new

Zakończenie

Bycze i niedźwiedzie flagi ukazują się w różnych kształtach i rozmiarach, jednak jest jedna rzecz, która zawsze musi się zgadzać, a mianowicie kąt pod jakim się formują. Pokazuje on czy formacje te tworzą się z czy przeciwko panującemu momentum.

Zawsze pamiętaj o tym, że jeśli flaga ma być traktowana jako formacja kontynuacji, musi być skierowana przeciwnie do panującego trendu. Jeśli tak się nie dzieje, istnieje duża szansa, że wskazuje ona na zbliżające się odwrócenie.

Nie mniej ważne jest to, że żadna formacja czy też strategia nie podlega wyjątkom. Mimo, iż flaga pochyła (ukośna) zazwyczaj sygnalizuje wyczerpanie, może się zdarzyć, że czasem dojdzie do wybicia zgodnego z kierunkiem głównego trendu.


Chcesz przeczytać pozostałe artykuły i analizy Justina? Poniżej znajdziesz do nich odnośniki:

STO

Zostaw komentarz logując się za pomocą Facebook

ZOSTAW ODPOWIEDŹ

Please enter your comment!
Please enter your name here