Naga Markets


ccf forex comparic siłaBardzo duża część traderów trafia na rynek Forex z uwagi na możliwość wykorzystania dźwigni tzw. lewarowania.

Dźwignia finansowa

Obecnie obowiązująca w Polsce w dźwignia wynosi maksymalnie 1 do 100. Co to oznacza dla tradera? Otóż to, że może kontrolować pozycję 100 razy większą aniżeli wynosi jego depozyt złożony na rachunku u brokera. Dotarliśmy tym samym do kolejnego pojęcia, które zamierzam wyjaśnić w niniejszym artykule, a mianowicie depozytu zabezpieczającego.


Depozyt zabezpieczający

Początkowo, jeśli dopiero założyliśmy konto brokerskie i wpłaciliśmy na nie jakieś pieniądze, będzie to nasz cały depozyt, który możemy wykorzystać do zabezpieczenia pozycji. Warto dodać, że kwota ta nie tylko służy do zabezpieczenia pozycji, ale też do pokrycia potencjalnych strat. Jednakże wielu brokerów oferuje różnego rodzaju bonusy przy wpłacie, np. 20, 50 czy 100%. Kwota ta mimo, że widoczna jest jako kredyt to zwiększa saldo rejestru operacyjnego i pozwala kontrolować większe pozycje.

Wyjaśnijmy to na przykładzie najpopularniejszej platformy dla klientów detalicznych w Polsce jaką jest Meta Trader 4.

saldo-kredytSaldo rachunku

Przy okazji warto zwrócić uwagę na to czym jest Saldo rachunku, czym Saldo rejestru operacyjnego, a co oznaczają Wolne środki:
Saldo rachunku (ang. Balance) – kwota jaką zdeponowaliśmy na rachunek brokerski, którA zwiększą się lub zmniejsza wraz z zaksięgowanymi stratami/zyskami.
Saldo rejestru operacyjnego (ang. Equity) – wartość salda uwzględniająca wszystkie otwarte pozycje (zarówno zyskowne jak i stratne). Equity = Balance + zysk/strata (profit/loss).
Wolne środki – kwota pozostała po uwzględnieniu zysku/straty z otwartych pozycji oraz depozytu wymaganego do ich zabezpieczenia.

Na powyższym przykładzie widzimy że saldo rachunku wynosi 100 zł, natomiast kredyt jaki uzyskaliśmy od brokera w postaci bonusów wynosi 128,75 zł co sprawia, że saldo rejestru operacyjnego opiewa na kwotę 228,75 zł. Jest to zatem kwota, którą możemy wykorzystać do zabezpieczenia naszych pozycji.

Jednakże jak duża może być pozycja, kiedy dysponujemy tak niewielką kwotą? W tym momencie z pomocą przychodzi nam narzędzie jakim jest dźwignia finansowa.

Czym jest dźwignia finansowa

Wielu traderów, ale też osób, które dopiero zaczynają swoją przygodę z rynkiem FX widzi w dźwigni finansowej same zalety, gdyż skupia się wyłącznie na tym ile może dzięki niej zyskać. Zanim jednak zaczniemy liczyć potencjalne zyski lepiej, upewnić się ile będzie kosztowała nas strata w przypadku ruchu w przeciwnym kierunku do tego, który zakładaliśmy.

Jak już zostało powiedziane na wstępie, dźwignia finansowa umożliwia kontrolowanie pozycji, która jest wielokrotnością stanu naszego depozytu u brokera (zgodnie z ustaleniami KNF jej wysokość w Polsce to 1:100). Korzystając z wcześniejszego przykładu, gdzie na rachunek wpłaciliśmy 100 zł, a nasz bonus od brokera wyniósł 128,75 zł, mamy do dyspozycji kwotę 228,75 zł, do wykorzystania jako depozyt zabezpieczający. Dzięki dźwigni w stosunku 1:100 możemy kontrolować pozycję o wartości:

228,75 x 100 = 22.875 zł

Jak to się ma do wielkości pozycji dla pary EURUSD?

Na naszym przykładowym rachunku brokerskim zdeponowana jest kwota w polskich złotych (PLN). My natomiast zamierzamy spekulować np. na parze walutowej EURUSD. Oznacza to, że dokonamy transakcji na rynku spot zakupu lub sprzedaży waluty bazowej za odpowiednią ilość waluty kwotowanej. W przypadku pary EURUSD walutą bazową jest euro (EUR), a kwotowaną dolar amerykański (USD).

Jeśli chcemy przekonać się o tym jakiej wielkości pozycję na parze EURUSD możemy zająć dysponując depozytem wielkości 228,75 zł, musimy dokonać stosownych obliczeń:
Depozyt: 100 zł
Kredyt (Bonus): 128,75 zł
Całkowita kwota depozytu dla zabezpieczenia pozycji: 228,75 zł (Depozyt + Bonus)
Dźwignia: 1:100
Kurs EURPLN: 4,3072

(Depozyt zabezpieczający x Dźwignia) / EURPLN = (228,75 x 100) / 4,3072 = ~5.310 euro

Ile to będzie w lotach?

Podstawową wielkością pozycji na rynku Forex jest lot (ang. partia), który opiewa na 100.000 jednostek waluty bazowej. Dlatego też z naszą przykładową pozycją o wielkości 5.310 euro możemy kontrolować maksymalnie 0,05 lota (5.310 / 100.000). Oczywiście dotyczy to kont standardowych. Jeśli mamy tzw. rachunek mikro (np. w XM) lot na tym rachunku to 1.000 jednostek waluty bazowej, a nasza pozycja będzie wtedy miała wielkość 5,31 – gdyż 5.310 / 1.000 = 5,31 mikrolota.

mikro-standard

Powyższe obliczenia mają posłużyć wyłącznie jako przykład, a dźwignia ma być narzędziem, które będzie nam służyć, a nie szkodzić. Nierozsądne zatem byłoby wpłacanie całej dostępnej kwoty, którą zamierzamy przeznaczyć na inwestowanie i otwieranie pozycji z maksymalnym wykorzystaniem dźwigni. Takie działanie w przypadku niekorzystnego dla nas ruchu grozi szybkim zejściem do poziomu krytycznego (stop out), w którym broker może zamknąć nasze pozycje (i z pewnością to zrobi) z uwagi na niewystarczającą ilość środków wymaganych do ich zabezpieczenia. Chyba nikt z nas nie chciałby żeby właśnie w ten sposób zakończyła się jego przygoda z tradingiem.

Chyba, że…

Ostatnio dość popularną metodą zarządzania kapitałem, a to za sprawą grupy Trading Jam Session (zobacz także: RUN FOREX RUN) jest wpłacanie na rachunek brokerski tylko małej części kapitału spekulacyjnego (np. 10% całej kwoty przeznaczonej na spekulacje) i wykorzystanie dźwigni finansowej w ten sposób, że angażujemy maksymalnie w otwartych pozycjach 50% kwoty wpłaconej na rachunek brokerski.

Załóżmy, że nasz cały kapitał spekulacyjny to 10.000 zł. Na rachunek do brokera wpłacamy 1.000 zł (nie uwzględniam przy tym żadnych bonusów, itp.). Jako, że maksymalnie w otwartych pozycjach może być zaangażowane 50% wpłaconej kwoty, to na zabezpieczenie pozycji przeznaczymy 500 zł.

W takiej sytuacji i zgodnie z przyjętym wcześniej wzorem, na parze EURUSD największa pozycja jaką możemy zająć będzie miała wielkość:

500 zł (depozyt) x 100 (dźwignia) / 4,3072 (kurs EURPLN) = ~11.608 euro, tj. 0,11 lota lub ~11,61 mikrolota.

Wartość pipsa

Wiemy już w jaką pozycje maksymalnie możemy się zaangażować na parze EURUSD przy depozycie 500 zł, natomiast ile będzie nas kosztować każdy pips zysku lub straty? Żeby się tego dowiedzieć, musimy policzyć ile nasz pips będzie wart dla pozycji o wielkości 0,11 lota.

O tym jak dokonać stosownych obliczeń można dowiedzieć się z artykułu Czym tak naprawdę jest pips, natomiast poniżej wykonamy tylko odpowiednie działanie:

(0,11 lota x 0,0001) x kurs USDPLN = (11.000 * 0,0001) x 3,8185 = 4,2003 zł

Zatem dla pozycji o wielkości 0,11 lota każdy ruch w zakładanym przez nas kierunku przyniesie 4,20 zł zysku, natomiast jeśli rynek skieruje się przeciwnie do naszej pozycji, będzie to naszą stratą.

W ten sam sposób można policzyć także spread, który jest naszym kosztem transakcyjnym i dowiedzieć się ile tak naprawdę płacimy brokerowi za zrealizowanie transakcji o określonym wolumenie.


Już teraz skorzystaj z serii darmowych materiałów edukacyjnych i dołącz do Strefy eLearn portalu Comparic.pl!

W Internecie można znaleźć wiele kalkulatorów, które dokonają takich obliczeń za nas, jednakże jeśli decydujemy się zostać na rynku trochę dłużej, warto znać przynajmniej podstawowe sposoby liczenia. Daje to nam świadomość tego jakich transakcji dokonujemy, gdyż warto zauważyć, iż posiadając rachunek z depozytem w polskich złotych (PLN) i tak jak w powyższych przykładach, dokonując transakcji na parze EURUSD dochodzi do tego jeszcze jedna transakcja związana z kupnem/sprzedażą PLN.

Na zakończenie zachęcam do rozważnego korzystania z dźwigni finansowej. Wiele złego o rynku Forex słyszy się obecnie właśnie z uwagi na jej dostępność, jednakże to nie sama dźwignia jest czymś złym. Złe bywa wykorzystanie lewarowania przez osoby, które są nieświadome jego działania lub po prostu zbyt chciwe. To trochę tak jak z nożem, który jest świetnym narzędziem i codziennie ułatwia życie milionom ludzi na świecie. Zdarza się jednak, że jakaś osoba użyje go w sposób niewłaściwy i wyrządzi krzywdę sobie lub co gorsza także innym ludziom. Czy to jednak stawia nóż w pozycji złego narzędzia? Myślę, że odpowiedź nasuwa się sama…

 

                              Kolejna lekcja: Świece japońskie – podstawy                           



tokeneo

Zostaw komentarz logując się za pomocą Facebook

To również Cię zainteresuje - Comparic24.tv

4 KOMENTARZE

  1. Cześć Karol. Jeśli chodzi o tę metodę z 10% kapitału to jest ona popularyzowana na TJS i sprawdza się raczej dla traderów, którzy grają na niskich interwałach (M1 – M30). Dlaczego? Bo jeśli zaangażujesz się w pozycję zgodnie z nią i miejsce, w którym uznajesz, że się pomyliłeś (SL) jest odległe od momentu wejścia, co często ma miejsce w przypadku strategii opartej na wyższych interwałach (H4-D1) – może się okazać, iż zabraknie kapitału na pokrycie ewentualnej straty i taka pozycja zostanie zamknięta przedwcześnie na stop-out.

    Ten sposób nie jest ani lepszy, ani gorszy. Zależy od stylu gry i przede wszystkim od tradera 🙂 Ja osobiście korzystam z 2% i mi to odpowiada, natomiast w artykule przedstawiona jest tamta metoda z uwagi na to, że w większym stopniu wykorzystuje ona możliwości jakie daje dźwignia finansowa.

    Co do samej metody, w artykule jest link do grupy RUN FOREX RUN, tam znajdziesz więcej informacji. Możesz też obejrzeć wideo na kanale YouTube –> TradingJam o zastosowaniu tego wszystkiego w praktyce.

    We wrześniu zamierzam napisać właśnie o metodzie 2%, obliczaniu depozytu, ustalaniu poziomu SL i wykorzystania dźwigni przy tym sposobie gry. Będzie także o przydatnym wskaźniku, który to wszystko ułatwia i robi “robotę” za nas 🙂

  2. Krzysztofie, a jak ma się granie standardowo np. 2% z całej kwoty przeznaczonej na spekulacje w stosunku do tego przedstawionego sposobu 10% kapitału?

    Chodzi mi głownie o MM.

  3. Świetny artykuł. Jedynie do czego można się przyczepić są wykorzystywane na zmianę kropki i przecinki do podawanych cyfr

ZOSTAW ODPOWIEDŹ

Please enter your comment!
Please enter your name here