Alfa Forex

Zgodnie z raportem datowanym na 22 kwietnia, dom maklerski Banku Ochrony Środowiska utrzymał rekomendację fundamentalną Asseco Poland na “trzymaj”  oraz rekomendację relatywną “przeważaj”. Wycena w horyzoncie dwunastu miesięcy prognozowana jest na poziomie 45,50 zł.


“W długim horyzoncie rekomendowalibyśmy trzymanie walorów Asseco Poland, gdyż w naszej ocenie utrata kontraktu na utrzymanie systemu KSI została już prawdopodobnie w pełni uwzględniona w cenie rynkowej. Natomiast w krótkim okresie zalecalibyśmy ich przeważanie względem rynku, ponieważ sądzimy, że znormalizowane wyniki finansowe Spółki w najbliższych kwartałach mogą wspierać kurs akcji Asseco Poland w krótkiej/średniej perspektywie (oczekujemy umiarkowanego wzrostu r/r skonsolidowanego zysku operacyjnego w ujęciu non- IFRS oraz skorygowanego zysku netto (tak spółki-matki jak i Grupy)).” – czytamy w uzasadnieniu

Spółka opublikuje 28 maja wyniki za 1 kwartał, które będą pod dużym wpływem amortyzacji dodatkowych wartości niematerialnych i prawnych (ok 1 mld zł) głównie za sprawą przejęcia spółki Formula. Biorąc pod uwagę spodziewane wyniki, może to być ok -70 mln zł na poziomie skonsolidowanego zysku operacyjnego i -39 mln dla zysku netto.

Analitycy zwracają uwagę na kiepskie przepływy pieniężne oraz możliwość obniżenia dywidendy z 3,01 obecnie do 2,40 zł na akcję co implikuje spadek do 5,3% z 6,6% obecnie.

STO

Zostaw komentarz logując się za pomocą Facebook

ZOSTAW ODPOWIEDŹ

Please enter your comment!
Please enter your name here