Naga Markets


Logo asseco polandW raportach datowanych na 8 i 9 października Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska podwyższa cenę docelową akcji Asseco Poland do 50,1 zł zachowując rekomendację “tzrymaj” oraz podwyższa cenę docelową akcji Asbisu d 5,5 zł utrzymując zalecenie “kupuj”.


W pierwszym raporcie DM BOŚ z 8 października analitycy oczekują, że w 2018 roku skonsolidowany zysk netto Asseco Poland wzrośnie wyraźnie rok do roku, głównie za sprawą: wyższych rdr zysków operacyjnych spółki-matki, wyższych zysków operacyjnych Asseco BS (za sprawą całorocznej wpływu z tytułu przejęcia Macrologic), Asseco SEE, Asseco CE, Formula oraz innych niż ABS polskich podmiotów zależnych oraz niższych rdr kosztów finansowych.

Dodatkowo w raporcie analitycy dodają: “Uważamy, że taka korzystna sytuacja ma szansę utrzymać się w nadchodzących miesiącach, chociażby za sprawą wyników finansowych za III kwartał, które wg naszych szacunków powinny być dobre. Dlatego też – biorąc pod uwagę zarówno nasze podwyższone prognozy, jak i 12-miesięczną wycenę akcji spółki – podtrzymujemy krótkoterminową rekomendację relatywną (do rynku) ‘przeważaj’“.

DM BOŚ prognozuje, że w 2018 roku skorygowany zysk netto grupy Asseco Poland wzrośnie do 352,8 mln zł z 294,1 mln zł rok wcześniej, a przychody wzrosną do 9,206 mld zł z 7,83 mld zł.

WYKRES ASSECO D1 16.10.2018
ASSECO D1 16.10.2018, Źródło: xStation5

DM BOŚ podnosi cenę docelową akcji z wcześniejszego poziomu 43,9 zł do 50,1 zł. Poziom rekomendacji stanowi ponad 8 procentowy potencjał wzrostowy uwzględniając obecny kurs akcji po cenie 46,30 zł.

Asbis

W drugim raporcie DM podnosi cenę docelową akcji Asbis z 5,0 zł do 5,5 zł podtrzymując jednocześnie rekomendacje “kupuj”.

Analitycy Domu Maklerskiego zakładają, że zyski spółki będą nadal rosnąć w tempie dwucyfrowym w każdym kwartale drugiego półrocza 2018 roku. Według autora raportu podwyższenie całorocznych prognoz przez zarząd spółki (9-10 mln USD zysku netto) jest tylko kwestią czasu.

W raporcie analitycy skorygowali również w górę prognozy przychodów Asbisu na 2018 rok biorąc pod uwagę wyniki finansowe spółki za pierwsze półrocze, oraz dane sprzedażowe za lipiec i sierpień oraz wskazują “Po drugie, zdajemy sobie sprawę z presji na marżę zysku brutto na sprzedaży i przychodów z tytułu dyskonta za wcześniejszą płatność i obniżamy z jednej strony prognozy EBITDA i wyniku operacyjnego, a jednocześnie podwyższamy prognozę zysku netto. Po uwzględnieniu naszych oczekiwań marży zysku brutto na sprzedaży i kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu prognoza EBITDA na 2018 i 2019 maleje odpowiednio o 15 proc. i 16 proc., a nasze prognozy zysku netto rosną o 17 proc. w 2018 i 6 proc. w 2019“.
wykres Asbis W1 16.10.2018
Asbis W1 16.10.2018, Źródło: xStation5

Spółka nadal ma spory potencjał wzrostowy, a sam cel akcji z rekomendacji DM BOŚ daje potencjał wzrostów na poziomie 100 procent. Obecny poziom cenowy zdaje się być dobrym na możliwość dalszych wzrostów po ówczesnym skorygowaniu ruchu wzrostowego.

Autorami raportów są Jakub Viscardi oraz Sobiesław Pająk. Artykuł jest skrótem raportów przygotowanych przez DM BOŚ, których dystrybucja nastąpiła 8 października 2018 roku, o godzinie 07:40 oraz 9 października 2018 roku, o godzinie 08:05. Wymagane prawnie informacje dotyczące rekomendacji domu maklerskiego zostały zamieszczone poniżej:
DM BOŚ Asbis 09.10.2018 disclaimer
BOŚ Asseco Poland 08.10.2018 disclaimer



tokeneo

Zostaw komentarz logując się za pomocą Facebook

To również Cię zainteresuje - Comparic24.tv

ZOSTAW ODPOWIEDŹ

Please enter your comment!
Please enter your name here