Naga Markets



Zgodnie z raportem datowanym na 2 września, DM Bank Ochrony Środowiska obniżył cenę docelową dla spółki Agora do 12,2 zł z 14,5 zł, jednocześnie pozostawiając rekomendację na poziomie „trzymaj”. Analitycy spodziewają się EBITDA na poziomie 80 mln zł w 2018 r. oraz 101 mln zł w 2019 r.


DM BOŚ ocenia, iż do końca 2022 roku nakłady inwestycyjne spółki mogą wynieść 930 mln zł, co daje wynik 8-krotnie wyższy niż EBITDA spółki z 2017 roku. W raporcie napisano:

Te artykuły również Cię zainteresują




– (…) nasza 12-miesięczna wycena będąca złożeniem równoważonych średnich wyników wyceny metodą DCF i wyceny metodą SOTP maleje o 16 proc do 12,2 zł na akcję (poprzednio 14,5 zł), przede wszystkim za sprawą (…) obniżenia naszych prognoz EBITDA oraz podwyższenia założeń wydatków inwestycyjnych (skutkujących niższymi prognozami FCFF). Ponieważ intensyfikacja nakładów prawdopodobnie przypadnie na początkowy okres, profil Agory może zmienić się ze spółki z gotówką netto na spółkę obarczoną długiem netto.

Zobacz również: Zysk Dębicy w dół o 29% w II kw. br. Akcje nad ważnym wsparciem

– (…) Uważamy, że maksymalna wielkość możliwych wydatków inwestycyjnych przestraszyła inwestorów, a wynikający zeń +standardowy+ poziom dywidendy rozczarował niektórych z nich, gdyż liczyli na więcej – dodali analitycy DM BOŚ.

Raport sporządzono przy kursie 10,6 zł.



Conotoxia

Dołącz do dyskusji logując się za pomocą Facebook

Obejrzyj również:

ZOSTAW ODPOWIEDŹ

Please enter your comment!
Please enter your name here