Naga Markets



wykres na monitorzeKiedy zaczynamy jako traderzy na rynku Forex, zwykle zanurzamy się w świat handlu posiłkując się trzema lub czterema wskaźnikami technicznymi. Kończymy natomiast rysując  na wykresie wystarczającą liczbę linii trendu, wsparcia / oporu i zaśmiecamy go na tyle, że można z tego stworzyć od zera zupełnie nową grę planszową.

Ponieważ jednak poświęcamy więcej czasu na zrozumienie struktury rynku i dowiadujemy się, dlaczego faktycznie ceny zmieniają się na rynku, zaczynamy zdawać sobie sprawę, że nawet najbardziej zaawansowane wskaźniki techniczne reprezentują tylko wszystkie informacje o cenach, które już widzimy na gołym wykresie. Wraz z doświadczeniem zdajemy sobie sprawę, że jeśli chodzi o handel na rynku Forex, mniej znaczy więcej.

Kiedy zaczynamy się bawić czystym tradingiem price action, czy to różnymi formacjami świecowymi lub pojedynczymi świecami odwrócenia, takimi jak pin bar czy bycze lub niedźwiedzie objęcie, zaczynamy rozumieć, że price action może być bardziej opłacalne niż stosowanie kombinacji opóźnionych wskaźników.

Dzięki tej wiedzy nasze ogólny postęp i wyniki w tradingu wkraczają na nowy poziom. Zawsze jednak zastanawiamy się, dlaczego trading price action działa, kiedy prawie wszystkie inne powierzchowne i ekscytujące systemy handlowe nie zapewniają obiecanych wyników.

Zanim omówimy, dlaczego akcja cenowa (price action) działa na Forex lub innym rynku, przyjrzyjmy się, co tak naprawdę rozumiemy przez akcję cenową.

Co oznacza price action?

Za każdym razem, gdy widzisz dwuwymiarowy wykres, który pokazuje rosnące i spadające dane o cenie na osi X, a czas biegnie od lewej do prawej, na osi Y, to w rzeczywistości pokazuje akcję cenową (price action). Definicja akcji cenowej jest na tyle prosta, że ​​nawet pięciolatek jest w stanie ją bez problemu opisać. A zatem, wszystkie wykresy cenowe, czy to słupkowe w stylu zachodnim, świecowe w stylu japońskim lub wiekowe wykresy liniowe, wszystkie pokazują akcję cenową (price action).

Rys. 1: Różne style wykresów cen akcji pokazują cenę i czas
Rys. 1: Różne style wykresów akcji cenowej ukazują cenę i czas

Wszystkie wykresy price action pokazują historyczne dane cenowe wykreślone na interwałach czasowych, w których każda jednostka – może to być słupek lub pivot point na wykresie – reprezentuje ramy czasowe wykresu. Tak więc akcja cenowa na wykresie jednominutowym pokaże, jak cena zmieniła się w ciągu minuty. Podobnie, miesięczny wykres price action pokaże nam, jak cena zachowywała się w ciągu miesiąca.

Najlepszy wykres, to ten, który Ci odpowiada

Wielu doświadczonych traderów twierdzi, że wykresy słupkowe i świecowe lepiej nadają się do handlu price action. Opowiadają się za tym, aby te dwa rodzaje graficznej reprezentacji danych cenowych obejmowały cenę otwarcia, maksimum i minimum z przedziału czasowego oraz cenę zamknięcia w jednym punkcie odniesienia.Dla uproszczenia będziemy trzymać się wykresów świecowych przy podawaniu przykładów.

Niemniej jednak, jeśli korzystasz z liniowego wykresu cen zamknięcia, możesz również wejść na rynek po wybiciu, gdy linia zamknie się powyżej danego wsparcia i oporu. Zawsze należy pamiętać, że istnieje więcej niż jeden sposób prowadzący do celu.

Na koniec dnia, jeśli nie masz nic przeciwko korzystaniu z określonego stylu wykresu, będzie on równie dobry, jak każdy inny wykres, którego używasz. Trzymaj się tego, co pomaga podejmować lepsze decyzje handlowe, zamiast martwić się o najlepszy typ akcji cenowej. Nie ma najlepszego czy najgorszego, użyj tego wykresu, z którym czujesz się komfortowo.

Dlaczego price action na rynku Forex działa?

Ponieważ akcja cenowa jest po prostu wizualną reprezentacją historycznych danych cenowych, możesz zastanawiać się, dlaczego w takim razie wykorzystujemy dane z przeszłości do przewidywania przyszłych zmian cen. W końcu żadne badania naukowe nigdy nie wykazały, że ruch cen w przeszłości mógł przewidywać ruch cen w przyszłości, prawda?

W rzeczywistości, pytanie to było jednym z kluczowych punktów, o których debatowali dwaj znani laureaci Nagrody Nobla, Robert Shiller i Eugene Fama.

Hipoteza uzasadniająca działanie price action cenowej mieści się w sferze finansów behawioralnych i spowodowała, że Robert Shiller zdobył „Nagrodę Sveriges Riksbank w dziedzinie nauk ekonomicznych ku pamięci Alfreda Nobla” w 2013 r.

Według teorii finansów behawioralnych rynki i ceny są napędzane ludzkimi emocjami.
Każda część nowych informacji jest interpretowana przez poszczególnych traderów i przypisują oni subiektywną wartość nowych informacji, która wpływa na cenę. Dlatego zarówno kupujący, jak i sprzedający zgadzają się kupować i sprzedawać po tej samej cenie, jednak obie grupy nie myślą, że to marny interes.

Pomyśl tylko przez chwilę, kiedy kupujesz parę walutową masz nadzieję, że cena wzrośnie.
W tym samym czasie osoba sprzedająca Ci parę walutową myśli dokładnie przeciwnie, że ta spadnie. Przypisanie subiektywnej wartości i różne oczekiwania prowadzą do tej dysproporcji. W ten sposób rynek stwarza sytuację, w której obie strony wygrywają.

Rys. 2: Wykres punktowo-symboliczny pokazuje zmiany cen bez uwzględnienia upływu czasu
Rys. 2: Wykres punktowo-symboliczny pokazuje zmiany cen bez uwzględnienia upływu czasu

W przeciwieństwie do wykresów cenowych, które przedstawiają cenę i czas w dwóch wymiarach, wykres punktowo-symboliczny, taki jak na rysunku 2 nie uwzględnia czasu. O wiele łatwiej jest więc zauważyć na rys. 2, że inwestorzy o przeciwnej percepcji, co do kierunku przeprowadzali transakcje, które obróciły się w cenę.

Rzeczywistość jest taka, że ​​cena jakiegokolwiek aktywa na rynku nie odzwierciedla fundamentalnej wyceny. Odzwierciedla jedynie zbiorową, subiektywną wycenę napędzaną chciwością i strachem pośród innych ludzkich emocji. Dlatego cena aktywów lub pary walutowej jest często narażona na ekstrapolację, zachowania stadne i kotwiczenie.

Siła napędowa trendów cenowych na rynku

Jedną z kluczowych teorii uzasadniających działanie ceny jest koncepcja ekstrapolacji. W skrócie, ekstrapolacja sugeruje, że inwestorzy na rynku Forex szacują przyszłą wartość pary walutowej na podstawie tego, jak zachowywała się ona w przeszłości, przy znacznie większej wadze przypisywanej niedalekiej przeszłości niż odległej przeszłości.

Rys. 3: Ekstrapolacja napędza trendy na rynku
Rys. 3: Ekstrapolacja napędza trendy na rynku

Dlatego gdy inwestorzy widzą zwyżkową akcję cenową jest to interpretowane tak, jakby trend wzrostowy miał być kontynuowany w przyszłości, chociaż absolutnie nie ma naukowego sposobu przewidywania, czy cena wzrośnie czy spadnie w ciągu następnej minuty lub następnego miesiąca.

Niemniej jednak ekstrapolacja odbywa się na rynku cały czas ze względu na zachowanie tłumu. Jeśli większość traderów zacznie kupować parę walutową w oparciu o ekstrapolację lub z jakiegokolwiek innego powodu, reszta rynku zacznie za nimi podążać i zacznie podbijać cenę w górę bardziej niż uzasadnia to jakakolwiek wycena fundamentalna.

Wsparcie i opór działa z powodu zakotwiczenia

Podczas gdy ekstrapolacja i psychologia tłumu może w znacznym stopniu wyjaśnić wyjaśnić wiele przyczyn utrzymujących się trendów na rynku, to zjawiska dotyczące wsparcia i oporu wyjaśniane są przez kotwiczenie.

Kotwiczenie odnosi się do przykładania zbyt dużej wagi do nieistotnych informacji dotyczących decyzji handlowej. Takimi nieistotnymi informacjami mogą być ceny przeszłych transakcji transakcji pary walutowej. Kiedy trader lub grupa traderów wchodzi na rynek w określonym punkcie cenowym, mają tendencję do szacowania wewnętrznej wartości pary walutowej na podstawie ich pierwotnej ceny wejścia zamiast szacowania fundamentalnej wartości.

Rys 4: Oryginalny wejście w pozycje długą na EURUSD przy 1,1500 bazując na byczym pin barze działającym jako kotwica
Rys 4: Oryginalny wejście w pozycje długą na EURUSD przy 1,1500 bazując na byczym pin barze działającym jako kotwica

Na przykład, jeśli kupiłeś EURUSD za 1,1500, ale cena spadła do 1,1300, możesz utrzymać swoją pozycję sądząc, że Twoja pierwotna wycena jest nadal aktualna, a rynek wkrótce powróci do postrzeganej przez Ciebie równowagi. W oparciu o taki błąd możesz podwoić lub zwiększyć swoją ekspozycję na rynku, gdy EURUSD rzeczywiście odbije i wróci do poziomu 1,1500.

Rys 5: Historyczny punkt odwrócenia na wykresie cenowym spowodował zakotwiczenie tendencji na rynku
Rys. 5: Historyczny punkt odwrócenia na wykresie cenowym spowodował zakotwiczenie tendencji na rynku

Ponadto, zakotwiczenie nastawienia w price action można zaobserwować wokół kluczowych historycznych poziomów wsparcia i oporu. Jeśli para walutowa znalazła opór w pewnym punkcie cenowym w zeszłym miesiącu, to kiedy powróci do takiego historycznego poziomu, wielu traderów zaczyna składać zlecenia oczekujące wokół tej strefy w nadziei, że rynek może powtórzyć historyczny ruch. Jeśli większość zleceń jest rozmieszczona w określonym kierunku, na buy lub sell, zlecenia są aktywowane i widzimy odwrócenie trendu lub przyspieszenie dominującej tendencji.

Jak interpretować wykresy cen akcji

Inwestorów na rynku Forex można podzielić na dwa odrębne obozy. Pierwszy obóz traderów próbuje znaleźć rzeczywistą wartość pary walutowej, analizując różne aspekty fundamentalne, takie jak newsy z rynku Forex i geopolityka. Następnie, jeśli zauważą rozbieżność, zajmują odpowiednie pozycje. Dla przykładu, bazując na swojej analizie, jeśli uważasz, że kurs USDJPY powinien wynosić 118,00, ale obecnie plasuje się na 117,50, to kupowałbyś parę z celem dla zysku na poziomie 118,00.

Jednakże traderzy należący do obozu price action uzasadniają swoje nastawienie kierunkowe w oparciu o całkowicie przeciwny zbiór zasad logicznych. Podstawą tradingu price action jest ekstrapolacja. Dlatego jedynym sposobem interpretacji akcji cenowej byłoby szukanie byczego lub niedźwiedziego nastawienia na rynku i projekcja, gdzie cena może się poruszyć się z obecnego miejsca bazując na historycznych danych cenowych.

Rys. 6: Różne formacje price action
Rys. 6: Różne formacje price action

Traderzy price action wymyślili milion różnych sposobów interpretacji danych historycznych w celu przewidywania przyszłego ruchu kierunkowego. Niektóre z nich obejmują formację świecowej takie jak Młot, Odwrócony Młot, Gwiazda Poranna, Trzech białych żołnierzy, Doji, itd. Inni z kolei ściśle podążają za formacjami cenowymi, których tworzenie zajmuje więcej czasu. Takie formacje price action obejmują różne wzory harmoniczne, takie jak formacja Gartleya, motyla, nietoperza, kraba i rekina. Wreszcie, znaczna liczba traderów price action uważa, że ​​dobrym rozwiązaniem jest trzymanie się pin barów i byczych lub niedźwiedzich formacji objęcia.

Jak wcześniej wspomniano, istnieje wiele sposobów na osiągnięcie celu i możesz wybrać dowolnych styl interpretowania wykresów akcji cenowej. Chociaż poziom dokładności i stopa zyskowności będą się różnić w zależności od tego, jak interpretujesz akcję cenową, uzasadnienie twoich transakcji będzie zawsze takie samo – przeszłe dane cenowe przewidują przyszłe zmiany cen.

Podsumowanie

Podczas gdy trading price action może być wysoce zyskowny, istnieją pewne nieodłączne ograniczenia stosowania tej metody w handlu na rynku Forex. Ponieważ akcja cenowa pokazuje dane cenowe wykreślone w czasie, interpretacja akcji cenowej może się różnić w zależności od tego, na jakim interwale handlujesz.

Trend może być wzrostowy na wykresie dziennym, ale kiedy zejdziesz do interwału 15-minutowego wykresu, aby znaleźć okazję do day-tradingu, możesz zauważyć, że akcja cenowa wskazuje na krótkoterminowy trend spadkowy. Nie ma sposobu, by dowiedzeć się, czy niedźwiedzi trend na interwale 15-minutowym będzie kontynuowany przez kilka następnych dni i zmieni trend wzrostowy na wykresie dziennym lub po kilku godzinach dojdzie do odbicia i wznowienia długoterminowego trendu wzrostowego.

W związku z tym handel price action zawsze będzie spekulacyjny i będzie istniało pewne nieodłączne ryzyko z nim związane. Dlatego też doświadczeni inwestorzy wiedzą, że zarządzanie ryzykiem jest kluczem do długoterminowego sukcesu w handlu na rynku Forex. Jeśli jednak możesz znaleźć przewagę dzięki prawidłowej interpretacji akcji cenowej i sformułowaniu odpowiedniej strategii zarządzania pieniędzmi, handel na rynku Forex może przynieść ponadprzeciętny zwrot z kapitału inwestycyjnego.

Więcej od Tradeciety:


logo Tradeciety tcArtykuł powstał dzięki współpracy Comparic.pl z Tradeciety.com, portalem tworzonym przez dwóch traderów – Rolfa i Moritza, którzy dzielą się swoją wiedzą na temat tradingu w artykułach, podcastach oraz nagraniach wideo. Oryginalny tekst znajdziesz na Tradeciety.com.



tokeneo

Zostaw komentarz logując się za pomocą Facebook

To również Cię zainteresuje - Comparic24.tv

ZOSTAW ODPOWIEDŹ

Please enter your comment!
Please enter your name here