Naga Markets



chmura tagów ekonomiaAnalizując dane makroekonomiczne i śledząc najnowsze wydarzenia cały czas trzymasz „rękę na pulsie”. Monitorujesz naturalny rytm gospodarczy i po publikacji konkretnych wskaźników jesteś w stanie przewidzieć jak duża zmienność zajdzie na rynku oraz w jakim kierunku będzie się kształtować. Jej stopień warunkowany jest znaczeniem danego wskaźnika oraz „wagą” opublikowanej informacji. Właśnie dlatego musisz wiedzieć, które dane makro są najistotniejsze i jak skutecznie filtrować napływające z każdej strony pogłoski, przecieki oraz „informacje z pewnych źródeł”.


Najważniejsze dane makroekonomiczne 

Należy zaznaczyć, że sugerowanie się pełnym kalendarzem odczytów ekonomicznych może spowodować zjawisko nadmiaru informacji, która wprowadzi bałagan do prowadzonych przez nas analiz. Również w tym przypadku sugeruję kierować się zasadą K.I.S.S. (keep it simple stupidtrzymaj się prostych zasad) i wybierać tylko i wyłącznie te powszechnie uznawane za istotne. Poniżej znajdziesz spis subiektywnie wybranych odczytów, które będą powodować zwiększenie zmienności w przypadku danych instrumentów. Należy mieć na uwadze, że każdy kraj publikuje analogiczne odczyty, jednak wpływ na globalną gospodarkę mają jedynie wskaźniki największych krajów, przede wszystkim: Chin, Stanów Zjednoczonych, Niemiec, Australii czy Japonii.

PKB – najszerszy wskaźnik gospodarki krajowej przedstawiający łączną wartość wszystkich usług i towarów wyprodukowanych w skali jednego roku. Produkt Krajowy Brutto sam w sobie uważany jest za wskaźnik podążający – większość traderów skupia się przede wszystkim na wskaźnikach wyprzedzających, czy sprawozdaniach publikowanych nawet na kilka miesięcy przed podaniem ostatecznej wartości PKB, a także na raporcie wstępnym. Jeżeli pomiędzy ostateczną wartością PKB, a wcześniejszymi prognozami występują duże rozbieżności wtedy może dojść do silnych ruchów na rynku.

Purple Trading. Broker dający dostęp do prawdziwego rynku finansowego. DOWIEDZ SIĘ WIĘCEJ
73.2% detalicznych kont CFD traci pieniądze.

Ogłoszenie stóp procentowychstopy procentowe to niezaprzeczalnie najważniejsze dane makro jeżeli chodzi o ruchy cen na rynkach wymiany walut obcych. Banki centralne ustalające stopy procentowe stają się więc tutaj jednymi z najbardziej wpływowych graczy. Stopa procentowa będzie dyktowała dynamikę przepływów inwestycyjnych, a różnice pomiędzy stopami poszczególnych krajów wpływają na stosunek wartości walut względem siebie. Często zmiana stóp procentowych wywołuje dużą zmienność rynku FX, a ponieważ banki centralne często zmieniają stopy procentowe w cyklicznych trendach podążających za gospodarką, to zmiany stóp procentowych lubią pokrywać się z długoterminowymi trendami.

Wskaźniki zatrudnienia – kolejne niezwykle istotne dane makro, które odzwierciedlać będą ogólnie pojętą kondycję gospodarczą danego państwa. Chcąc zrozumieć zasady działania gospodarki należy wiedzieć ile osób odpowiedzialnych jest za tworzenie miejsc pracy ile osób aktywnie jest zatrudnionych, ile przechodzi na bezrobocie oraz jaka jest dynamika zmiany średnich płac. Rynek pracy jest fundamentem gospodarki. Jeśli ludzie pracują, wtedy wytwarzają dobra, chętnie konsumują, wykazują popyt na szeroką gamę usług, biorą kredyty, kupują domy, inwestują. To tworzy nowe miejsca pracy i tak koło się zamyka, a gospodarka kwitnie. Jeśli ludzie nie pracują, to mało konsumują i wyciągają ręce do rządu po zasiłek, co wpędza budżet w kłopoty i może prowadzić do podwyżki podatków, a gospodarka kuleje. Przyjęło się, że jest wskaźnik zatrudnienia w sektorze pozarolniczym w USA jest jednym z najbardziej kluczowych odczytów dla rynku. Poniższa grafika ilustruje jak silną zmienność może wywołać publikacja wspomnianego odczytu:

Wykres pary walutowej EURUSD po publikacji odczytu nt. zmiany zatrudnienia w sektorach pozarolniczych w USA.

Dwa najważniejsze wskaźniki inflacji:

Indeks CPI – indeks wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych (CPI) to jeden z najważniejszych wskaźników inflacyjnych. Będzie odzwierciedlał zmiany cen detalicznych, które tworzą podstawowy koszyk konsumencki. Inflacja wiąże się bezpośrednio z siłą nabywczą pieniądza krajowego i posiada wpływ na jego pozycję w ujęciu międzynarodowym. Jeżeli gospodarka rozwija się normalnie, wtedy rośnie również konsumpcja, a wraz z nią ceny. Banki centralne usiłując przeciwdziałać zbytnim wahaniom inflacji określają cele inflacyjne w swojej polityce i w razie potrzeby reagują podwyżkami stóp procentowych by inflację ograniczyć, lub obniżkami, by ją pobudzić. Obecnie dominująca doktryna makroekonomiczna mówi, że deflacja jest zła dla gospodarki i należy utrzymywać stabilny, niewielki wzrost cen z roku na rok. Większość banków centralnych w krajach rozwiniętych przyjmuje obecnie 2% cel inflacyjny w średnim (2-letnim) horyzoncie.

Indeks PPI – indeks wzrostu cen wśród producentów i gospodarstw rolnych (PPI) i podobnie jak w przypadku CPI to jeden z najważniejszych wskaźników inflacyjnych. Analogicznie do CPI będzie odzwierciedlał zmiany cen ustalanych przez producentów w różnych etapach procesu wytwarzania. Pod uwagę są brane wszystkie czynniki, które biorą udział w kształtowaniu się cen danego towaru. Do wspomnianych czynników zaliczają się m.in sprzedaż, transport, usługi serwisowe itd.

Bilans płatniczy – dane makro w tym zakresie odzwierciedlają jak wygląda stosunek płatności napływających z zagranicy do płatności, które wychodzą poza teren danego kraju. Mówiąc najogólniej jest to podsumowanie operacji w handlu zagranicznym oraz określeni równowagi pomiędzy eksportem i importem. Bilans Płatniczy będzie dodatni gdy płatności przychodzące przewyższają te, które wychodzą do państw zewnętrznych.

Produkcja przemysłowa – dynamika produkcji przemysłowa obrazuje okresowe zmiany wartości produkcji branży przemysłowej. Produkcja przemysłowa jest ściśle powiązana z koniunkturą w danym regionie. Wskaźniki wyższe od oczekiwanych powinny wpływać pozytywnie na indeks, walutę danego kraju. To właśnie odczyt produkcji przemysłowej z Chin jest szczególnie istotny, z racji, że dynamika przemysłu w Chinach jest obecnie uznawana za papierek lakmusowy światowej koniunktury.

Rynek nieruchomości – odczyty dotyczące rynku nieruchomości takie jak min. liczba sprzedanych domów, liczba rozpoczętych budów są świetnym czynnikiem wyprzedzającym dla całej gospodarki. Wynika to z faktu, że zakup domu to jedna z najważniejszych decyzji w życiu człowieka, którą podejmuje jeśli jest spokojny odnośnie swojej przyszłej sytuacji finansowej.

Sprzedaż detaliczna – publikowane miesięcznie odczyty pokazują ogólną wartość wydatków konsumenckich wyrażoną jako dynamikę sprzedaży detalicznej.  Pokazuje zachowania konsumenckie, a dzięki regularnej publikacji wskaźnik korygowany jest ze względu na sezonowe zmienne.

Polityka fiskalna i pieniężna państwa – manipulując polityką fiskalną i pieniężną rząd danego państwa próbuje dążyć do stabilizacji i rozwoju gospodarki (spadek bezrobocia, inflacja pod kontrolą, korzystne bilanse płatnicze). Decyzje związane z polityką fiskalną i pieniężną są tymi, które potrafią  odbić się na rynków walutowych naprawdę mocnym echem – szczególnie kiedy zmiany wprowadzane są w krajach będących największymi światowymi gospodarkami.

                                     Kolejna lekcja: O inflacji słów kilka                                     



tokeneo

Zostaw komentarz logując się za pomocą Facebook

To również Cię zainteresuje - Comparic24.tv

ZOSTAW ODPOWIEDŹ

Please enter your comment!
Please enter your name here