Naga Markets



Doświadczeni inwestorzy, skupiając się na wysublimowanych strategiach tradingowych, często pomiją kwestie bazowe, związane z kosztami transakcyjnymi, traktując je jako mało interesujące i przeznaczone dla początkujących. Adepci tradingu z kolei, zgłębiając wiedzę z zakresu nomenklatury inwestycyjnej, wcześniej czy później zetkną się ze słowem spread. Stanowi on bowiem podstawową opłatę w handlu na rynkach finansowych.

Jak bardzo spread jest istotny dla przeciętnego tradera i czy tylko początkujący powinni się zainteresować tą kwestią?

Z jednej strony można podnieść argument, że niski spread jest podstawą handlu przy tzw. scalpingu, bo nie „zjada” nam zysku z pozycji, albo nie powiększa straty z pozycji, gdy transakcja generuje stratę. Biorąc pod uwagę fakt scalpowania lub nawet inną technikę handlu, nie można zakładać, że niski spread stanowi receptę na sukces.



Warto natomiast wiedzieć, że niski spread jest istotnym czynnikiem ograniczającym koszty, szczególnie gdy handel nastawiony jest na realizację małych zysków lub bardzo częste zawieranie transakcji, gdyż na wyciągu z konta kwota, jaką płacimy brokerowi za wartość spreadu na np. 100 transakcji, będzie o 50 proc. niższa, gdy spread wynosi 0,5 wobec spreadu 1,0.

Co to jest spread?

Bez względu na to, jaki jest poziom doświadczenia inwestora, zdaje on sobie sprawę, że każdy instrument na rynku ma dwie ceny – kupna (Bid) oraz sprzedaży (Ask). Jest to prawdopodobnie pierwsza rzecz, którą zauważa każdy, kto choć raz spojrzał na cenę na platformie transakcyjnej. Spread jest różnicą między obiema cenami.

Jeśli w danej chwili na instrumencie EUR/USD cena kupna wynosi 1,16375, a sprzedaży 1,16380, to spread wynosi 0,5 pipsa. Z czego wynika ta różnica? Z faktu, że handel na rynkach finansowych odbywa się za pomocą licytacji, między tymi, którzy chcą zakupić, oraz tymi, co chcą sprzedać dane aktywa. Zlecenia trafiają do arkusza zleceń.

Bid jest to najwyższa cena, którą oferują kupujący, Ask zaś to najniższa cena oferowana przez sprzedających. Spread na rynku finansowym jest czymś naturalnym, a nawet koniecznym. Gdy spekulant zakłada wzrost ceny instrumentu bazowego, to otwiera pozycję długą po cenie Ask. Z kolei zamykając pozycję długą, rozlicza ją po cenie Bid. Analogicznie: jeśli spekulant zakłada spadek ceny instrumentu bazowego, to otwiera zlecenie po cenie Bid, która następnie będzie rozliczana po cenie Ask. Im większa różnica między obiema cenami (czyli im szerszy spread), tym koszt dla handlującego jest wyższy.

Typy spreadów

W zależności od typu rachunku trader może mieć do dyspozycji spread stały bądź zmienny.

Stały spread zazwyczaj wiąże się z usługa typu Market Maker, gdzie broker animuje cenę. Najczęściej używa się zwrotów, że broker jest drugą stroną transakcji. Rodzi to oczywiście pewne ryzyka, ale tworzy też okazje. Podstawową okazją jest to, że broker CFD działający w takim modelu może oferować i wyceniać CFD oparte na instrumentach, które w danej chwili nie mają wystarczającej płynności, by przyjąć np. duże zlecenie klienta bez podbicia ceny.

Z kolei w przypadku rachunków typu STP, gdzie zlecenia są przekazywane przez brokera dalej do dostawców płynności, trader może liczyć na spread zmienny. W takim modelu broker jest pośrednikiem zleceń klienta, nie zaś drugą stroną, co daje poczucie transparentności klientowi. Rachunkie STP cenią sobie profesjonalni inwestorzy, ze względu na zaoferowanie możliwie najkorzystniejszego spreadu. Cieszą się one także szybką egzekucją zleceń wśród rachunków dających dostęp do instrumentów CFD. Rachunek w modelu STP oferuje swoim klientom Conotoxia Ltd. (usługa Forex na portalu Cinkciarz.pl).

Jak policzyć spread na rachunku transakcyjnym?

Wielkość spreadu nie decyduje o osiągnięciu sukcesu w handlu instrumentami CFD. Im jednak niższa jest jego wartość, tym większe prawdopodobieństwo zwycięstwa spekulanta w jego batalii rynkowej. Dzieje się tak, ponieważ zaraz obok prowizji za otwarcie transakcji spread jest podstawowym kosztem, który musi ponieść handlujący.

Przy otwarciu pozycji rzędu 1 lota (100 000 jednostek waluty bazowej) na głównej parze walutowej EUR/USD zmiana o jeden pips powoduje zysk bądź stratę rzędu 10 USD. Sprawdźmy, jak wygląda kwestia kosztów między ofertą Conotoxia Ltd. a  przykładowymi brokerami w przypadku otwarcia pozycji wielkości 1 lota.

Broker Minimalny spread na EUR/USD Koszt
Conotoxia Ltd. 0,5 5 USD
Broker A 0,9 9 USD
Broker B 1,3 13 UD

Źródło: Conotoxia Ltd.

W podanym przykładzie między brokerem Conotoxia Ltd. a brokerem A jest 4 dolarów różnicy w kosztach. Z kolei między brokerem Conotoxia Ltd. a brokerem B różnica sięga już 8 USD! Warto wziąć pod uwagę, że dotyczy to tylko kwestii spreadu. Przy 100 transakcjach miesięcznie trader brokera B musi zarobić 900 USD, by wyjść na break even, czyli pokryć koszt zawarcia transakcji. Otwarcie pozycji na rynku forex poprzez portal Cinkciarz.pl w przedstawionym powyższym scenariuszu pozwoliło zaoszczędzić nawet 400 USD na koncie tradera.

Czy spread zawsze jest istotny?

Strategie inwestycyjne stanowią podstawę handlu na instrumentach CFD. Dzięki nim spekulant wie dokładnie, w którym momencie tworzy się potencjał do zawarcia długiej bądź krótkiej pozycji. Im niższy jest spread, tym potencjalnie więcej korzyści dla handlującego, ponieważ mniejszy ruch na instrumencie może pozwolić mu „wyjść na zero” na danej transakcji o wiele szybciej. Im szybciej odrobi spread, tym szybciej potencjalny zysk będzie rósł.

Część uczestników rynku CFD twierdzi, że niski spread nie jest aż tak istotny. Dla nich ta kwestia może nie być tak znacząca, gdyż mogą nie handlować oni na tyle często, by odczuć kwestie spreadu wystarczająco. W zobrazowaniu takiej sytuacji pomoże przykład tradera, który handluje, otwierając zaledwie 1 pozycję na miesiąc. Czy w takim wypadku ignorowanie kwestii spreadu jest zrozumiałe?

Posługując się powyższym porównaniem brokerów, wiemy, że klient jest w stanie zaoszczędzić nawet 8 USD na pojedynczej transakcji, wybierając odpowiedniego brokera. Nawet w sytuacji, w której trader otwiera rzadko pozycje, może zaoszczędzić realne środki na swoim rachunku. Im więcej handluje, tym bardziej wybranie tańszej oferty jest uzasadnione.

Strategie pod niski spread

Szczególna grupa traderów, która zwraca uwagę na spread oraz inne koszty transakcyjne, otwiera pozycje z dużą częstotliwością. Może to wynikać np. ze strategii handlu na niskim interwale. Warto wspomnieć także o tych traderach, którzy celują w wąski zakres ruchu instrumentu. Do takich grup zaliczyć można daytraderów, których celem jest otwarcie pozycji z myślą o jej zamknięciu, nim dojdzie do zakończenia danej sesji (czyt. naliczenia swap-u).

Gdy spekulant jednosesyjny myśli o otwarciu pozycji, to duże znaczenie ma wielkość przewidywanego ruchu. Jeśli jego take profit znajduje się 50 pipsów od ceny wejścia, to spread rzędu np. 2 pipsów stanowi 4 proc. całego ruchu.

Handlując na niskich interwałach czasowych, inwestorzy mogą wykorzystywać scalping, którego idea ma na celu zamykać pozycje na minimalnym zarobku – często mierzonym w pipsach. Gdy spekulant handluje z myślą o zamknięciu na zysku np. 5 pipsów, wówczas ma kluczowe znaczenie, czy spread wynosi 2, czy 0,5 pipsa. Jeśli dodatkowo otwiera 20 pozycji dziennie, przyjdzie mu zapłacić spread 20 razy w ciągu doby. Warto mieć wówczas pewność, że trader nie przepłaca, a jego koszty są jak najniższe.

Podsumowanie: prowizja i spread to podstawy kosztów

Handel na instrumentach CFD w XXI wieku wymaga znajomości szeregu rozwiązań technicznych, jak również świadomości ryzyka oraz wiedzy ekonomicznej. Wśród szeregu rozwiązań, które oferują brokerzy, warto wiedzieć, jak istotna jest kwestia podstawowych kosztów. Część osób zwraca dużą uwagę na to, jaką platformę oferuje dostawca oraz jakie są koszty jej użytkowania. Doświadczeni inwestorzy wiedzą jednak, że bezpłatna platforma oferująca szereg instrumentów to za mało, by spełnić wysokie wymagania coraz bardziej świadomych handlujących.

Tak jak otwieranie pozycji stanowi podstawę systemu handlowego, tak też prowizja i spread tworzą podstawę kosztów, które ponosi klient platformy. Im niższe są opłaty, tym więcej potencjalnych korzyści dla handlującego. Szybka obsługa zleceń pozwala zaoferować najlepsze możliwe warunki tradingowe. Dlatego tak istotne wydaje się wybieranie najlepszych rozwiązań na rynku, ponieważ to one mogą umożliwić osiągnięcie zamierzonych celów.

SPRAWDŹ BROKERA Z ULTRANISKIMI SPREDAMI: FOREX.CINKCIARZ.PL

Handel na rynku Forex jest świadczony przez Conotoxia Ltd. (lic.336/17 CySEC) mającą prawo do wykorzystywania znaku towarowego Cinkciarz.pl. Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 78 proc. rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.



Chcesz wrócić na stronę główną? Kliknij >>


Jesteśmy w Google News. Szukaj to co ważne i bądź na bieżąco z rynkiem! Obserwuj nas >>


Conotoxia



Obejrzyj również w Comparic24.tv:

ZOSTAW ODPOWIEDŹ

Please enter your comment!
Please enter your name here