Analitycy BM mBanku podnieśli cenę docelową dla spółki Comarch do poziomu 247,60 PLN. Nadal zalecają kupno akcji informatycznego giganta.Głównym powodem optymistycznej wyceny, jest prognoza poprawy wyników, w tym oczekiwanie na mocny rezultat za IV kwartał 2020 roku.
“W 4Q’20 oczekujemy wyniku EBITDA na poziomie 63,6 mln PLN. Wynik powinien być stabilny R/R. Przy realizacji naszej prognozy na 4Q’20, nasza roczna prognoza na linii EBITDA byłaby wykonana w ponad 100%. Zakładamy, że w 4Q’20 Comarch wygenerował wyższe R/R przychody. Po dość słabym odczycie przychodów w 3Q’20, sentyment do Comarchu powinien się polepszyć” – podano w uzasadnieniu.
Te artykuły również Cię zainteresują
Prognoza lepszych wyników
“W 4Q’20 zakładamy poprawę przychodów ze sprzedaży o 2% R/R, głównie dzięki poprawie obrotów w obszarze TMT oraz aprecjacji EUR vs PLN. Zakładamy też marżę brutto ze sprzedaży na poziomie 30,0% i koszty SG&A na poziomie 86,1 mln PLN. Zysk netto powinien wynieść około 30,0 mln PLN” – dodano.
Na wykresie widać szerszy trend wzrostowy. Po okresie spadkowej korekty, spadki wyhamowały i pojawia się lokalna konsolidacja. Wybicie z niej może wskazać dalszy kierunek, z uwagi na trend, można liczyć na wybicie górą.
Dołącz do największej grupy dyskusyjnej na Facebooku poświęconej GPW: Zyskowna strona giełdy prowadzonej przez Comparic.pl. Zapraszamy do jej aktywnego tworzenia!
Przeczytaj również:
- GPW w ciągu 5 lat będzie liderem wzrostów w Europie, twierdzi Trader21
- Prognozy redakcji Comparic na 2020 rok – GPW
- Jak zarobiłem 0,5 mln zł na GPW – wywiad z Bartłomiejem Zielińskim
