tokeneo
Wall Street i USA

Fed da zielone światło Wall Street, by nie zachwiać ponownie stopą repo?

Największe banki z Wall Street są przekonane, że dostaną zielone światło od organów nadzoru, aby trzymać w rezerwach więcej długu Skarbu Państwa i mniej gotówki po niestabilności na rynkach pożyczek repo w ubiegłym miesiącu. Zmiana ta może pomóc w zwiększeniu płynności na rynkach pożyczek jednodniowych, ponieważ obligacje skarbowe są powszechnym rodzajem zabezpieczeń zastawianych przez firmy i inwestorów w zamian za gotówkę. Fed zmieni regulacje by zapobiec ponownej awarii? Dokładnie miesiąc temu Rezerwa Federalna przeprowadziła operację wykupu różnych instrumentów dłużnych o wartości...
Grafika przedstawiająca Donalda Trumpa

JPMorgan tworzy „indeks Trumpa” śledzący wpływ jego tweetów na rynek

Analitycy z JPMorgan Chase & Co. stworzyli indeks, aby ocenić wpływ tweetów prezydenta USA Donalda Trumpa m.in. na stopy procentowe w USA. „Indeks Volfefe”, nazwany na cześć tajemniczego tweeta „covfefe” Trumpa sugeruje, że tweety prezydenta mają „statystycznie istotny wpływ” na m.in. oprocentowanie obligacji Skarbu Państwa. Liczba poruszających rynkiem tweetów Trumpa gwałtownie wzrosła w ciągu ostatniego miesiąca, a słowa takie jak „Chiny”, „miliard”, „produkty”, „demokraci” i „wspaniały” mają najprawdopodobniej największy wpływ na wyceny rynkowe. Indeks Volfefe wykazuje istotny wpływ Trumpa na...

Fundusze hedgingowe coraz mocniej stawiają na osłabienie euro

Fundusze hedgingowe stawiają na dalszą deprecjację euro w obliczu perspektywy wzmocnienia przez Europejski Bank Centralny polityki pieniężnej poprzez uruchomienie dodatkowych programów stymulujących. Wszystko to ma miejsce w obliczu słabnącego wzrostu gospodarczego w strefie euro i potencjalnej recesji w Niemczech. Fundusze lewarowane zwiększyły pozycje krótkie na euro Według danych wskazujących pozycję z amerykańskiej komisji handlu kontraktami futures, do 13 sierpnia amerykańskie fundusze hedgingowe zwiększyły swoją ekspozycje krótką na euro. Chociaż euro pozostaje wspierane w poniedziałek przez perspektywę wzrostu wydatków Niemiec, kurs dotknął...
Londyn

Funt ulega deprecjacji, a Brexit wypycha akcje UK blisko dwuletnich maksimów

Jest co najmniej jeden potencjalny zwycięzca trwającego chaosu wokół Brexitu: rynek akcji w Wielkiej Brytanii. Według ekspertów z JPMorgan to jedyny taki przypadek na świecie, gdyż indeks FTSE 100 nie reaguje na spadające prognozy wzrostu zysków przedsiębiorstw ani na rosnące ryzyko polityczne, które od wielu miesięcy uderza w funta brytyjskiego. Międzynarodowa ekspozycja FTSE 100 skorzystała na słabszym funcie - To jedyny rynek na świecie, w którym prognozy idą w górę - powiedział Patrik Schowitz, globalny strateg ds. aktywów w JPMorgan. Lepsze prognozy...
Cena franka szwajcarskiego 16 lipca 2019

JPMorgan: Gołębi Fed sprzyja frankowi. Kurs USD/CHF z celem na 0,95

Rynkowe byki franka szwajcarskiego mają historię po swojej stronie w czasie gdy rosną pogłoski, że Rezerwa Federalna zamierza obniżyć stopy procentowe. Według analityków z JPMorgan Chase & Co. frank był najlepiej radzącą sobie walutą w ciągu ostatnich czterech cykli obniżania stóp procentowych na świecie. Już teraz odnotowuje znaczną aprecjację, ponieważ rentowności obligacji skarbowych gwałtownie spadają. Eksperci z JPMorgan uważają, że i tym razem frank będzie dominował w związku z czym bank zdecydował zmienić wczoraj swoją prognozę dla franka na...

Duże banki prognozują zachowanie rynku po obniżce stóp przez Fed

Obawy związane z osłabieniem globalnej gospodarki, szczególnie ze względu na wojnę handlową, którą wciąż eskaluje, mogą przyczynić się do obniżki stóp procentowych przez Fed, czego zresztą oczekują rynki. Dodatkowo, potencjalnemu luzowaniu polityki monetarnej sprzyja niska inflacja. Dwa największe banki z Wall Street przygotowały potencjalne scenariusze na wypadek obniżki. JPMorgan: Powrót hossy? Stratedzy z JPMorgan uważają, że obniżka stóp procentowych może sprawić, że hossa powróci na rynku. Z drugiej jednak strony dodają, że "cięcia przed recesją po prostu rozszerzają niedźwiedzi trend." Model ryzyka recesji...
Japoński jen JPY

Jen traci status bezpiecznej przystani na Forex? Kurs dolara i wojna handlowa

Podczas gdy japońskie obligacje Skarbu Państwa pozostają na rekordowo niskich poziomach, a napięcia geopolityczne rosną, jedną z domyślnych strategii handlowych w niemal każdym banku inwestycyjnym był do tej pory zakup jena japońskiego jako bezpiecznej przystani. Niestety sprawdzona od lat taktyka nie przynosi tym razem oczekiwanych zysków. Wzrost ryzyka na świecie nie wspiera już aprecjacji jena japońskiego? Japońska waluta pozostaje najsilniejsza spośród walut grupy G8 w tym miesiącu, co stanowi wzrost o około 2% w stosunku do dolara. Jednak od początku tego roku...
znak drogowy z napisem volatility ahead

JPMorgan ostrzega przed eksplozją notowań dolara

Mało znany indeks wysyła niepokojące sygnały za pośrednictwem profesjonalnych biur handlu walutami na całym świecie. Indeks zmienności walutowej JP Morgan Global ostrzega o zbliżającej się eksplozji zmienności dolara amerykańskiego. Rosnąca zmienność może zapewnić dodatkowe okazje inwestycyjne. Dlaczego indeks zmienności walutowej JP Morgan wystraszył rynek? W ciągu ostatnich 25 lat indeks miał tylko trzy niższe wartości niż obecnie i za każdym razem zmienność dolara amerykańskiego eksplodowała o 10%. Indeks zmienności jest obecnie notowany na najniższym poziomie od pięciu lat tworząc nowe, czwarte...
Statua wolności na tle zachodzącego słońca

JP Morgan: Inwestorzy giełdowi patrzą na złe wskaźniki, jeszcze 12 miesięcy wzrostów?

Inwestorzy kapitałowi obawiają się się niewłaściwej krzywą dochodowości, twierdzą ekonomiści JPMorgan Chase & Co. Media ekonomiczne szeroko komentowały niedawne odwrócenie krzywej dochodowości, które ma być sygnałem spadków rynku akcji. Zdaniem instytucji pomiędzy pojawieniem się takiego sygnału a wystąpieniem realnej deprecjacji występuje zazwyczaj półtoraroczna różnica czasowa. Co więcej JPMorgan zaleca śledzenie różnicy pomiędzy obligacjami 10-letnimi i 2-letnimi, zamiast pomiędzy amerykańskimi dziesięcio- i trzylatkami. „Będac daleko od niedźwiedzich sygnałów, obecny spread pomiędzy rentownością obligacji 10-letnich i 2-letnich wynoszący 18 punktów bazowych pokrywa...
jpmorgan budynek

JPMorgan: Korelacje wskaźnikiem ostrzegającym przed zwrotem na rynku akcji

Przesunięcie korelacji pomiędzy amerykańskimi akcjami i spreadami kredytowymi oraz rozbieżność między walutami rynków rozwiniętych i wschodzących w stosunku do dolara, może być wczesnym sygnałem ostrzegawczym dla głównych rynków, jak twierdzi JPMorgan Chase & Co. Jak możemy przeczytać w ostatniej notce JPMorgan, klienci stali się ostrożniejsi, ponieważ zarówno na obligacjach, jak i akcjach mogliśmy obserwować w ostatnim czasie wyraźne wzrosty. Nie jest to normalna sytuacja, dodatkowo mamy do czynienia ze spadkiem rentowności oraz niewielkim osłabieniem dolara amerykańskiego, co może niepokoić. Analitycy JP...

JPMorgan: Sprzedaż akcji na szczytach w związku z gołębim FEDem

Jeden z największych funduszy JP Morgan Asset Management, o wartości 50 miliardów dolarów zdecydował się na sprzedaż akcji za sprawą gołębiego nastawienia Fed, a także rosnącemu ryzyku dla globalnego wzrostu gospodarczego. Fundusz JP Morgan pozbywa się akcji, powodem gołębie nastawienie Fed Jak mówi Eric Bernbaun, menedżer portfelowy w funduszu, w tym miesiącu do 27% została zmniejszona ekspozycja na rynki europejskie i rynki wschodzące. W październiku było to jeszcze 31 procent. Popularnością cieszą się w dalszym ciągu obligacje śmieciowe, które co prawda...
bull byk

Hossa na akcjach w 2019 roku będzie nie do zatrzymania?

Trwająca wojna handlowa między USA, a Chinami negatywnie wpływa na światowy wzrost gospodarczy. Choć w ostatnim czasie sytuacja się ustabilizowała, to notowania największych spółek w USA i Europie znajdowały się pod koniec ubiegłego roku pod presją sprzedających. Jak zauważają eksperci z banku JPMorgan Chase & Co., niższe prognozy dla wzrostu zarobków w firmach nie zatrzymają trwającego od początku roku silnego rynku byka. Zobacz również: Problemy w Europie i USA wpłyną silnie na kurs dolara i euro – Rabobank Słabsze perspektywy płac są...

Rynkowe scenariusze dużych banków na 2019 rok

Rok 2019 zapowiada się interesująco z wielu względów. Morgan Stanley określił go “punktem zwrotnym” w światowej gospodarce, z kolei JPMorgan uważa, iż niedźwiedzie mogą zostać pokonane przez rynkowe byki w tym roku. Tytuły prognoz inwestycyjnych na Wall Street w 2019 roku mówią w większości jednym głosem: największe na świecie banki inwestycyjne i ich menedżerowie szykują się do ostatniego podrygu jednego z najdłuższych cykli rynku byka w historii USA.  Bank Ameryki  W 2019 r. oczekujemy dalszej awersji do ryzyka na rynku akcji i obligacji. Wzrośnie zapotrzebowanie na płynność wśród...
znak dolara rozbijany młotkiem

Słaby dolar i mocny jen “najmodniejszymi” prognozami na 2019 r.

Najważniejsi strategowie rynku walutowego rozpoczynają wydawanie prognoz dotyczących głównych walut na przyszły rok. A wśród nich - dolar amerykański oraz japoński jen jako najczęściej wymieniane waluty na rok 2019. W jaki sposób szacuje się kurs najważniejszych walut światowych według analityków największych banków inwestycyjnych?  Rynek walutowy, którego dzienny obrót szacowany jest na poziomie 5,1 biliona dolarów to ogromne miejsce handlu, które pod wpływem trafnych prognoz i analiz może przynieść potężne zyski. Dlatego też - jak co roku, analitycy i stratedzy rynkowi...
znak drogowy z napisem volatility ahead

JP Morgan: Zmienność na Forexie wzrośnie w 2019 r.

Fundusz hedgingowy oparty na sztucznej inteligencji, prowadzony przez dwóch byłych inwestorów JPMorgan Chase & Co. przewiduje wzrost ​​zmienności kursów walut w 2019 r. W ich ocenie chiński juan i lira turecka mogą dostarczyć kilku ciekawych okazji inwestycyjnych w przyszłym roku. Zmienność rośnie pomimo stabilnej sytuacji w geopolityce Fundusz Ensemble Capital Pte Ltd. został utworzony na początku tego roku przez byłych dealerów opcji walutowych, Damiena Loha i Atsuo Ogaki. Założyciele przewidują dużą zmienność na kursach walut szczególnie na juanie i lirze, pomimo złagodzenia...

CO WARTO WIEDZIEĆ DZIŚ

O TYM SIĘ MÓWI

NAJPOPULARNIEJSZE WCZORAJ