Conotoxia
Bitcoin „de-ryzykuje”. Inwestorzy jednak nie sprzedają swoich BTC, a stawiają na hedging pozycji

Panowanie nad emocjami – najważniejsza umiejętność inwestora. Podstawy finansów behawioralnych

Wielu ludzi niezwiązanych z inwestowaniem traktuje giełdę jak hazard, ruletkę, coś losowego. Można doszukać się licznych podobieństw między hazardem a „grą” na giełdzie. Co odróżnia inwestowanie od grania w przykładową ruletkę? Przygotowanie. Merytoryczne oraz mentalne. Finanse behawioralne, jako połączenie finansów i psychologii, mogą pomóc inwestorom panować nad swoimi emocjami...
byk i niedźwiedź na rynku

Strategia Fabera – przegląd portfela

W dzisiejszym artykule będzie krótko i na temat o strategii Fabera. Jest to długoterminowa strategia wykorzystująca najprostsze narzędzia analizy technicznej jakimi są średnie kroczące (a właściwie jedna średnia krocząca). Szczegółowo o strategii pisałem TUTAJ. Trochę historii Bazując na testach historycznych oraz inwestycjach w realnym portfelu odkryłem, że strategia ta mimo swojej...

Budowanie pierwszej strategii inwestycyjnej krok po kroku

W ostatnich artykułach sprawdzaliśmy zyskowność dwóch strategii (Force of Trend oraz ISR). W obu przypadkach wyniki były satysfakcjonujące. Niektórzy z Was pewnie zastanawiają się w jaki sposób osiągnąć taki wynik i czy można taką strategię zbudować od początku. Odpowiedź jest prosta – oczywiście, że tak. Obie powyższe strategie budowałem...

Strategia Meba Fabera – sprawdź symulację osiąganych wyników

Może krótko słowem wstępu o samej strategii. Założenia mojej strategii (Force of Trend), której sygnały publikuję codziennie na blogu, obejmują całą stronę A4, oczywiście można je jeszcze bardziej rozbudować i przy okazji (być może) zoptymalizować. Dużo czy mało? Znam strategie, o których pisano całe rozdziały w książkach. Dzisiaj jednak...

Strategia Force of Trend – poznaj szczegółowe założenia systemu

W ostatnim moim wpisie na temat strategii poruszyliśmy bardzo ogólnie to zagadnienie. Dodatkowo na samym końcu, podałem przykład jednej z najprostszych strategii inwestycyjnych opartych o analizę techniczną – Strategii Fabera. Dzisiaj jednak chciałbym pokazać konstrukcję strategii nieco bardziej wyszukanej. Może nie tyle wyszukanej, co zawierającej wszystkie elementy, które powinna posiadać...

Jak z zyskiem przejść przez krach, czyli strategia F-Score

Wskaźniki finansowe, takie jak stosunek ceny akcji do zysku czy ceny akcji do wartości księgowej, są już dobrze znane stałym czytelnikom bloga. Tym razem postanowiliśmy wprowadzić do obiegu kolejne narzędzie analizy fundamentalnej, a mianowicie F-Score. Jest to wskaźnik opracowany przez Josepha Piotroskiego, profesora z Uniwersytetu Stanforda. Co stoi za ideą...
Zasady handlu certyfikatami ING Turbo oraz na co trzeba zwrócić uwagę

Zasady handlu certyfikatami ING Turbo oraz na co trzeba zwrócić uwagę

Certyfikaty są instrumentami notowanymi na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Handel nimi możliwy jest za pośrednictwem dowolnego brokera dającego dostęp do rynku głównego GPW. Handel możliwy jest w godzinach sesji animatora rynku, w godzinach 9.05 – 16.50 czasu polskiego. Czym są certyfikaty ING Turbo? Jeśli nie wiesz czym są certyfikaty, pokrótce wyjaśni...

Rynek kapitałowy i jego podstawowe funkcje

Rynek kapitałowy Rynek finansowy (financial markets) jest miejscem, na którym dokonuje się obrotu instrumentami finansowymi. W gospodarce rynkowej zajmuje trzecie miejsce obok rynku dóbr i usług oraz rynku pracy. Instrumenty finansowe na rynku Instrumenty transferu kapitału służące do udostępnienia kapitału osobom zgłaszającym na niego zapotrzebowanie przez podmioty dysponujące nadwyżką kapitału. Instrumenty...
notowania

Początki gry na giełdzie, czyli jak zbudować zyskowny system transakcyjny – zgłębianie teorii

„Długo­let­nie błądze­nie w ciem­nościach w poszu­kiwa­niu praw­dy od­czu­wanej, lecz nieuchwyt­nej, głębo­kie prag­nienie oraz przep­la­tające się ze sobą ok­re­sy wiary i zwątpienia, które pop­rzedzają jas­ne i pełne zrozumienie, zna­ne są wyłącznie tym, którzy sa­mi ich doświadczyli.” Albert Einstein Naszym celem jest zbudowanie systemu inwestycyjnego, który daje minimum 100% zysku rocznie przy ryzyku 1-3% na transakcję. Systemu, który...
notowania

Początki gry na giełdzie, czyli jak zbudować zyskowny system transakcyjny – zarządzanie wielkością pozycji

„Pieniądzom trze­ba roz­ka­zywać, a nie służyć im.” Seneka Młodszy W tym artykule zostaną omówione kolejne elementy, które należy wziąć pod uwagę w czasie tworzenia systemu inwestycyjnego. Co prawda nie mają one aż tak wielkiego wpływu na ostateczny wynik jak parametry omówione w artykule poprzednim, jednak ich zaniedbanie może mieć poważne konsekwencje finansowe. Model...

“Psychologia inwestowania” – zaniedbywana dziedzina wiedzy.

Zauważyłem, że w z biegiem czasu bardziej interesuje mnie psychologia inwestowania niż sama, sucha analiza techniczna danej spółki. Jest to spowodowane moją pamięcią z okresu moich początków. Każdy problem, na który napotykałem odcisnął się na dobre w mojej pamięci. To jest ważne, żeby pamiętać z jakimi problemami miało się...

Zalety inwestowania długoterminowego

O moim portfelu weekendowym powinienem pisać co tydzień, żebyś wiedział w jaki sposób go zmieniam ale niestety nie mam na tyle wolnego czasu. Na bieżąco moje poczynania mogą śledzić zalogowani użytkownicy portalu gragieldowa.pl. Mam tam założony wirtualny portfel, w którym zmiany mogę dokonywać tylko w weekend. Brak czasu również odbił się na...
notowania

Początki gry na giełdzie, czyli jak zbudować zyskowny system transakcyjny – horyzont czasowy (4/16)

„Nie przep­ra­cowałem ani jed­ne­go dnia w swoim życiu. Wszystko co ro­biłem, to była przyjemność.” Thomas Alva Edison Naszym celem jest zbudowanie systemu inwestycyjnego, który daje minimum 100% zysku rocznie przy ryzyku 1-3% na transakcję. Systemu, który nie tylko Nas nie stresuje, ale dzięki któremu gra na giełdzie jest relaksującą przyjemnością. Na pewno warto się...
notowania

Początki gry na giełdzie, czyli jak zbudować zyskowny system transakcyjny – cele inwestycyjne (3/16)

„To, co dziś jest rzeczy­wis­tością, wczo­raj było niereal­nym marzeniem.”  Paulo Coelho Jak zarabiać na giełdzie? Pozornie może się wydawać, że wszyscy inwestorzy na giełdzie mają jeden, wspólny cel, zarobić jak najwięcej i jak najszybciej. Część osób może jeszcze zwracać uwagę na ograniczone ryzyko. W praktyce, żeby osiągnąć sukces, trzeba znacznie bardziej doprecyzować swoje...

“Co jeśli kupię na szczycie akcje, wtedy automatycznie jestem stratny?”

"Im dalej w las, tym więcej drzew..." Nauka inwestowania ma to do siebie, że po pewnym czasie zaczynamy sobie zdawać sprawę z tego, że więcej zaczynamy rozumieć, tym więcej pojawia się wątków, które nie dają nam spokoju. Poniżej treść kolejnego pytania z wiadomości od jednego z moich czytelników*: "Co jeśli kupie...

Dlaczego kupować akcje w trendzie wzrostowym?

Dowodem tego, że brak w polskim internecie miejsc, gdzie prezentowana jest praktyczna wiedza na temat GPW i Analizy Technicznej są e-maile, które czasami dostaję z podstawowymi pytaniami. Przyznam, że niektóre pytania są bardzo ambitne, ale większość dotyczy podstawowych rzeczy. W ostatnim czasie dostałem maila z kilkoma pytaniami. Poniżej wkleję fragment...
notowania

Początki gry na giełdzie, czyli jak zbudować zyskowny system transakcyjny – wybór koncepcji (2/16)

"Cóż komu z tego, że zjadł wszystkie rozumy, jeśli nie ma własnego" Sokrates Powiedzmy, że zgodnie z tym co napisałem w pierwszym artykule minęło od kilku do kilkunastu miesięcy naszej zabawy na Forex. Potrafimy obsługiwać platformę, być może mamy konto na prawdziwe pieniądze, być może nawet jesteśmy na plusie. Poznaliśmy kilka...
notowania

Początki gry na giełdzie, czyli jak zbudować zyskowny system transakcyjny – wprowadzenie (1/16)

„Naj­ważniej­szy w każdym działaniu jest początek.”  Platon Zaczynamy swoją przygodę na giełdzie, z jednej strony prawdopodobnie pełni marzeń (przeważnie nierealnych) oraz pięknych oczekiwań, z drugiej strony na pewno pojawia się niepewność oraz pytanie "Jak w ogóle się za to zabrać? Co mam zrobić żeby zarabiać? Co zrobić żeby nie stracić?” Nie stracić...

Gra weekendowa jako przykład strategii długoterminowej /1/.

Jak sprawdzić czy dana strategia jest na prawdę dobra? Odpowiedź brzmi - testuj ją kilka lat. Każdy nowy inwestor przed przystąpieniem do realnych inwestycji powinien zainteresować się przetestowaniem swoich sił na wirtualnym portfelu akcyjnym - możemy znaleźć kilka portali w polskim internecie, gdzie taka możliwość istnieje. To niewyobrażalnie pożyteczne narzędzie, gdzie możemy...

Cena odbija się od linii trendu – kiedy kupować? [DBC]

Kto nigdy nie skusił się na zakup akcji na linii trendu nie podniesie rękę... Kupowanie blisko linii trendu jest częstym zjawiskiem wśród inwestorów z krótkim stażem. Czy jest to odpowiednie miejsce na zakup akcji, wg mnie nie do końca a mówiąc ściślej, potrzeba jeszcze innych sygnałów płynących z wykresu. Inwestorzy...

Hawe [HWE]- czy mamy szansę na zmianę trendu?

Jest kilka spółek, które często są tematem moich wpisów tylko i wyłącznie dlatego, że są popularne przez rzesze inwestorów, którzy wciąż wierzą w ich sukces. A moje zadanie polega na obserwacji wykresu i badaniu jak on odzwierciedla masę informacji, które przewijają się na ich temat. Można śmiało stwierdzić, że...
notowania

Początki gry na giełdzie, czyli jak zbudować zyskowny system transakcyjny – pułapki emocjonalne

„Naj­trud­niej dot­rzeć do sa­mego siebie.” Marek Aureliusz Jest to zdecydowanie najważniejszy artykuł w całym cyklu. Mam głębokie przekonanie, że przedstawione poniżej koncepcje są jak fundamenty domu. Element twardy, toporny, niezbyt piękny, mało widowiskowy i praktycznie niewidoczny. Spróbuj jednak zbudować dom bez fundamentów. Dokładnie taki sam efekt uzyskasz, jeżeli opracujesz system inwestycyjny bez...
notowania

Początki gry na giełdzie, czyli jak zbudować zyskowny system transakcyjny – poczucie pewności

„Wszak ro­zum jest sługą namiętności.” Fiodor Dostojewski Jeżeli chcemy zrealizować piękne marzenie, stawiamy sobie ważny cel, który ma dla Nas duże znaczenie, na pewno istotne jest poczucie, że idziemy właściwą drogą. Pewność, że Nasze działanie każdego dnia prędzej czy później doprowadzi Nas do miejsca, w którym z całego serca pragniemy się...
notowania

Początki gry na giełdzie, czyli jak zbudować zyskowny system transakcyjny – Święty Graal

„Życie niekontrolowane jest bezwartościowe.” Platon Prawdopodobnie nie masz problemu z zachowaniem spokoju prowadząc samochód. Być może nawet jest to dla Ciebie miłe, przyjemne, relaksujące doświadczenie, które znacząco poprawia Twój nastrój. Wyobraź sobie jednak samochód, który po naciśnięciu na hamulec przeważnie hamuje, ale czasami zdarza mu się przyspieszać. Jak skręcasz w lewo,...
notowania

Początki gry na giełdzie, czyli jak zbudować zyskowny system transakcyjny – dalszy rozwój

„Są ludzie, którzy widzą rzeczy ja­kimi są i py­tają: dlacze­go? Ja marzę o rzeczach, których nig­dy nie było i py­tam: dlacze­go nie?” George Bernard Shaw Załóżmy teraz bardzo optymistycznie, że udało Ci się zrealizować cel inwestycyjny, którego osiągnięcie ma umożliwić mój cykl artykułów. Po roku inwestowania zarobiłeś co najmniej 100% kapitału nie ryzykując nigdy więcej niż 1-3%...
notowania

Początki gry na giełdzie, czyli jak zbudować zyskowny system transakcyjny – Twoja gra

„Nie ma rzeczy, której nie można by zdo­być wyt­rwałą pracą i pil­nym staraniem.” Seneka Młodszy Załóżmy teraz bardzo optymistycznie, że, być może nawet w znacznym stopniu dzięki moim artykułom, udało Ci się opracować pod względem teoretycznym system inwestycyjny, który daje duże prawdopodobieństwo zysku co najmniej 100% po roku czasu przy ryzyku 1-3% w transakcji. Warto...
notowania

Początki gry na giełdzie, czyli jak zbudować zyskowny system transakcyjny – kopiowanie systemów

„Trud­no jest, pra­cując je­no na dziełach cudzych, do­konać rzeczy bar­dzo doskonałych.” Kartezjusz Stworzenie systemu inwestycyjnego zajmuje dużo czasu. Najpierw trzeba poznać co najmniej kilka koncepcji giełdowych, żeby wybrać odpowiednią dla siebie. Następnie trzeba poświęcić dużo czasu na szukanie wartościowego sygnału transakcyjnego, który spełnia wszystkie Nasze oczekiwania. A gdy już taki znajdziemy...
notowania

Początki gry na giełdzie, czyli jak zbudować zyskowny system transakcyjny – znaczenie intuicji

„Myślenie bez intuicji jest puste, intuicja bez myślenia jest ślepa" Albert Einstein Jeżeli czytałeś moje poprzednie artykuły jesteś już bardzo dobrze przygotowany do stworzenia systemu inwestycyjnego, który zarobi dla Ciebie 100% rocznie przy ryzyku 1-3% w transakcji. Wiesz jak wybrać teorię dla siebie, jak z nią pracować, jak robić badania...
notowania

Początki gry na giełdzie, czyli jak zbudować zyskowny system transakcyjny – prostota systemu

„Wszys­tko na­leży up­raszczać jak tyl­ko można, ale nie bardziej.”  Albert Einstein W poprzednich dwóch artykułach szczegółowo przedstawiłem kluczowe parametry systemu inwestycyjnego. Aby osiągnąć Nasz cel czyli zbudowanie systemu, który zarabia co najmniej 100% rocznie przy ryzyku 1-3% w transakcji należy się moim zdaniem skoncentrować na czterech najważniejszych, czyli wzajemnych relacjach trafności, współczynnika...
notowania

Początki gry na giełdzie, czyli jak zbudować zyskowny system transakcyjny – definicja systemu

„Praw­dzi­wa wie­dza to zna­jomość przyczyn.”  Arystoteles Zrozumienie definicji systemu inwestycyjnego oraz wzajemnych powiązań pomiędzy jego parametrami jest moim zdaniem na tyle ważne, że jest w zasadzie niemożliwe zarabianie w dłuższym terminie czasu bez znajomości tej koncepcji. Jednocześnie stworzenie systemu, który jest jak najlepiej dopasowany do Naszych potrzeb, jest trzecim i zarazem...
notowania

Początki gry na giełdzie, czyli jak zbudować zyskowny system transakcyjny – badania statystyczne

„Nig­dy się nie zniechęcam, po­nieważ każde od­rzu­cenie niewłaści­wej próby sta­nowi ko­lej­ny krok naprzód.” Thomas Alva Edison Załóżmy że zgodnie z tym co napisałem w poprzednim artykule jesteśmy już ekspertem od Naszej przykładowej teorii świec japońskich. Przeczytaliśmy na jej temat kilka książek, być może zrobiliśmy już nawet pierwsze badania statystyczne. A kto wie?...