Conotoxia
byk i niedźwiedź na rynku

Strategia Fabera – przegląd portfela

W dzisiejszym artykule będzie krótko i na temat o strategii Fabera. Jest to długoterminowa strategia wykorzystująca najprostsze narzędzia analizy technicznej jakimi są średnie kroczące (a właściwie jedna średnia krocząca). Szczegółowo o strategii pisałem TUTAJ. Trochę historii Bazując na testach historycznych oraz inwestycjach w realnym portfelu odkryłem, że strategia ta mimo swojej prostoty potrafi generować bardzo silne sygnały kupna. Silne = generujące bardzo wysokie stopy zwrotu. Jak się bowiem okazuje strategia generując sygnał raz w miesiącu, potrafi tym samym otworzyć pozycję na wiele miesięcy czy też nawet lat! Przykładami można sypać z rękawa: CD Projekt: 01.05.1996 – 31.10.1997 +194% 01.05.1999 – 29.09.2000 +205% 01.07.2010 – 31.08.2011 +249% 01.04.2016 – obecnie +315% Forte: 01.02.2003 – 30.11.2004 +237% 01.02.2012 – 31.08.2015 +476% Paged: 01.06.2003 – 29.10.2004 +377% ...

Budowanie pierwszej strategii inwestycyjnej krok po kroku

W ostatnich artykułach sprawdzaliśmy zyskowność dwóch strategii (Force of Trend oraz ISR). W obu przypadkach wyniki były satysfakcjonujące. Niektórzy z Was pewnie zastanawiają się w jaki sposób osiągnąć taki wynik i czy można taką strategię zbudować od początku. Odpowiedź jest prosta – oczywiście, że tak. Obie powyższe strategie budowałem sam, metodą prób i błędów oraz w oparciu o wiedzę i doświadczenie. Dzisiaj spróbuję pokazać jak przebiega taki proces budowania strategii od samego początku. Program do analizy W pierwszej kolejności musimy wybrać sobie program do analizy danych. Chodzi tutaj oczywiście o najprostszy program do analizy technicznej. Mam na myśli program, ponieważ zazwyczaj są w nim zawarte odpowiednie narzędzia do przeprowadzania testów historycznych. Jeżeli jednak ktoś jest zdeterminowany i nie chce wydawać pieniędzy...

Strategia Meba Fabera – sprawdź symulację osiąganych wyników

Może krótko słowem wstępu o samej strategii. Założenia mojej strategii (Force of Trend), której sygnały publikuję codziennie na blogu, obejmują całą stronę A4, oczywiście można je jeszcze bardziej rozbudować i przy okazji (być może) zoptymalizować. Dużo czy mało? Znam strategie, o których pisano całe rozdziały w książkach. Dzisiaj jednak skupimy się na czymś bardzo prostym. W końcu mówi się, że proste rzeczy są najskuteczniejsze. Sprawdźmy to zatem. Strategia Fabera została opisana w bardzo znanej książce o spekulacji „Droga Żółwia”. Poniżej opisuję założenia strategii, zaczerpnięte z tejże książki: „Kupuj na ostatniej sesji w miesiącu, kiedy kurs indeksu przebija prostą średnią 10-miesięczną. Sprzedawaj na ostatniej sesji w miesiącu, kiedy indeks przebija w dół tę samą średnią.” Koniec. Sprawdź również jak już w 2014 roku Łukasz Nowacki...

Strategia Force of Trend – poznaj szczegółowe założenia systemu

W ostatnim moim wpisie na temat strategii poruszyliśmy bardzo ogólnie to zagadnienie. Dodatkowo na samym końcu, podałem przykład jednej z najprostszych strategii inwestycyjnych opartych o analizę techniczną – Strategii Fabera. Dzisiaj jednak chciałbym pokazać konstrukcję strategii nieco bardziej wyszukanej. Może nie tyle wyszukanej, co zawierającej wszystkie elementy, które powinna posiadać typowa strategia inwestycyjna, a więc: sygnał wejścia, sygnał wyjścia, poziomy SL, TP i BE oraz zarządzanie kapitałem. Strategia ta jest zaczerpnięta z książki dr Alexandra Elder’a (światowej sławy inwestora i autora licznych publikacji) „Zawód inwestor giełdowy”, gdzie została nazwana jako „Triple Screen Trading System”. Strategia ta bazuje (jak większość zresztą) na analizie technicznej, lecz nie traktuje sygnałów zero-jedynkowo. Elder przedstawia ciekawy sposób spojrzenia na rynek, który polega na ujęciu w...

Jak z zyskiem przejść przez krach, czyli strategia F-Score

Wskaźniki finansowe, takie jak stosunek ceny akcji do zysku czy ceny akcji do wartości księgowej, są już dobrze znane stałym czytelnikom bloga. Tym razem postanowiliśmy wprowadzić do obiegu kolejne narzędzie analizy fundamentalnej, a mianowicie F-Score. Jest to wskaźnik opracowany przez Josepha Piotroskiego, profesora z Uniwersytetu Stanforda. Co stoi za ideą Piotroskiego? Główna idea przyświecająca Piotroskiemu przy tworzeniu wskaźnika była bardzo prosta. Chodziło o wyszukanie atrakcyjnie wycenionych spółek giełdowych, które jednocześnie znajdują się w dobrej sytuacji finansowej. O ile sam wskaźnik został opracowany w 2000 roku, to naprawdę głośno zrobiło się o nim dopiero po kryzysie z 2008 roku. Amerykańskie Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych  opublikowało wówczas stopy zwrotu wygenerowane przez 56 różnych strategii giełdowych. Okazało się, że tylko jedna z nich wypracowała zysk w...
Zasady handlu certyfikatami ING Turbo oraz na co trzeba zwrócić uwagę

Zasady handlu certyfikatami ING Turbo oraz na co trzeba zwrócić uwagę

Certyfikaty są instrumentami notowanymi na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Handel nimi możliwy jest za pośrednictwem dowolnego brokera dającego dostęp do rynku głównego GPW. Handel możliwy jest w godzinach sesji animatora rynku, w godzinach 9.05 – 16.50 czasu polskiego. Czym są certyfikaty ING Turbo? Jeśli nie wiesz czym są certyfikaty, pokrótce wyjaśni to poniższy materiał wideo. https://www.youtube.com/watch?v=oAO9su6w-Ks Zachęcamy też do odwiedzenia naszej Akademii i zapoznania się z dodatkowymi materiałami. Wyboru certyfikatu można dokonać biorąc pod uwagę akceptowany przez siebie poziom ryzyka inwestycyjnego. Na podstronie każdego certyfikatu można znaleźć: aktualne oferty kupna i sprzedaży animatora, transakcje mogą być zawierane pomiędzy innymi uczestnikami rynku, przy czym musi być w tym czasie obecny animator. Jeśli go nie ma, to nadal można złożyć zlecenie, ale nie będą realizowane transakcje dźwignię:...

Rynek kapitałowy i jego podstawowe funkcje

Rynek kapitałowy Rynek finansowy (financial markets) jest miejscem, na którym dokonuje się obrotu instrumentami finansowymi. W gospodarce rynkowej zajmuje trzecie miejsce obok rynku dóbr i usług oraz rynku pracy. Instrumenty finansowe na rynku Instrumenty transferu kapitału służące do udostępnienia kapitału osobom zgłaszającym na niego zapotrzebowanie przez podmioty dysponujące nadwyżką kapitału. Instrumenty transferu ryzyka pozwalające na przekazanie ryzyka drugiej stronie w zamian za odpowiednią prowizję. Dobrym przykładem jest opcja, dzięki której możemy zabezpieczyć się przed ryzykiem kursowym, stopy procentowej itd. Ceną za zabezpieczenie przed ryzykiem jest premia opcyjna. Możemy wyróżnić kilka segmentów rynku finansowego, choć nie jest to podział ścisły, gdyż instrumenty jednego rynku mogą być w jakimś stopniu oferowane na innych. Niemniej jednak możemy wyróżnić: Rynek pieniężny (money market) jest rynkiem, na którym...
notowania

Początki gry na giełdzie, czyli jak zbudować zyskowny system transakcyjny – zgłębianie teorii

„Długo­let­nie błądze­nie w ciem­nościach w poszu­kiwa­niu praw­dy od­czu­wanej, lecz nieuchwyt­nej, głębo­kie prag­nienie oraz przep­la­tające się ze sobą ok­re­sy wiary i zwątpienia, które pop­rzedzają jas­ne i pełne zrozumienie, zna­ne są wyłącznie tym, którzy sa­mi ich doświadczyli.” Albert Einstein Naszym celem jest zbudowanie systemu inwestycyjnego, który daje minimum 100% zysku rocznie przy ryzyku 1-3% na transakcję. Systemu, który nie tylko Nas nie stresuje, ale dzięki któremu gra na giełdzie jest relaksującą przyjemnością. Zdecydowaliśmy również w jakim horyzoncie czasowym chcemy grać. Mamy przekonanie, że najlepszym wyborem dla Nas będzie przykładowo teoria świec japońskich. Wybraliśmy ją ponieważ najbardziej do Nas przemawia, najlepiej ją rozumiemy, być może jest również zgodna z Naszym wykształceniem, pracą albo hobby. Decydując się na teorię świec japońskich nie kierowaliśmy się jej popularnością ani chwilową modą. W tym...
notowania

Początki gry na giełdzie, czyli jak zbudować zyskowny system transakcyjny – zarządzanie wielkością pozycji

„Pieniądzom trze­ba roz­ka­zywać, a nie służyć im.” Seneka Młodszy W tym artykule zostaną omówione kolejne elementy, które należy wziąć pod uwagę w czasie tworzenia systemu inwestycyjnego. Co prawda nie mają one aż tak wielkiego wpływu na ostateczny wynik jak parametry omówione w artykule poprzednim, jednak ich zaniedbanie może mieć poważne konsekwencje finansowe. Model zarządzania wielkością pozycji, który określa liczbę jednostek objętych pojedynczą transakcją.  „Tylko nieliczni zastanawiają się nad tym, mimo że w strategie zarządzania wielkością pozycji należy włożyć więcej pracy niż w jakikolwiek inny element systemu transakcyjnego.” dr Van Tharp Moim zdaniem twierdzenie jest prawdziwe przede wszystkim dla rynku akcji oraz kontraktów terminowych. Na Forex w zupełności wystarczy, zwłaszcza na potrzeby osób początkujących, klasyczny, prosty antymartyngał z ograniczonym ryzykiem. Nie neguję wartości innych modeli zarządzania...

“Psychologia inwestowania” – zaniedbywana dziedzina wiedzy.

Zauważyłem, że w z biegiem czasu bardziej interesuje mnie psychologia inwestowania niż sama, sucha analiza techniczna danej spółki. Jest to spowodowane moją pamięcią z okresu moich początków. Każdy problem, na który napotykałem odcisnął się na dobre w mojej pamięci. To jest ważne, żeby pamiętać z jakimi problemami miało się do czynienia na samym początku. Każdy inwestor jest inny (mam tu na myśli profil psychologiczny) a to sprawia, że każdy ma inne problemy związane z inwestowaniem. Z doświadczenia i z opowieści znajomych zauważyłem, że osoba mająca analityczny sposób myślenia (matematyk, informatyk, fizyk itp. ) ma lżej (jeżeli lubisz giełdowe opowieści, poszukaj informacji na temat amerykańskich giełdowych milionerów. Na liście giełdowych milionerów znajdziesz specjalistów z dziedziny matematyki), ponieważ kiedy taka osoba...

Zalety inwestowania długoterminowego

O moim portfelu weekendowym powinienem pisać co tydzień, żebyś wiedział w jaki sposób go zmieniam ale niestety nie mam na tyle wolnego czasu. Na bieżąco moje poczynania mogą śledzić zalogowani użytkownicy portalu gragieldowa.pl. Mam tam założony wirtualny portfel, w którym zmiany mogę dokonywać tylko w weekend. Brak czasu również odbił się na wartości mojego portfela. Tydzień temu posiadałem następujące walory:Na samym dole widać jaką stopę procentową dał taki zestaw spółek. Udało mi się na spokojnie przy niedzielnej kawie zobaczyć poszczególne wykresy. Okazało się, że musiałem drastycznie uszczuplić portfel: Powyższy zestaw spółek nie gwarantuje mi zarobku. Są to tylko spółki, które jeszcze spełniają moje podstawowe warunki do trzymania akcji. Jak się zachowają w najbliższym tygodniu? Nie wiem. Liczę tylko na siłę trendu. Przeczytaj więcej na...
notowania

Początki gry na giełdzie, czyli jak zbudować zyskowny system transakcyjny – horyzont czasowy (4/16)

„Nie przep­ra­cowałem ani jed­ne­go dnia w swoim życiu. Wszystko co ro­biłem, to była przyjemność.” Thomas Alva Edison Naszym celem jest zbudowanie systemu inwestycyjnego, który daje minimum 100% zysku rocznie przy ryzyku 1-3% na transakcję. Systemu, który nie tylko Nas nie stresuje, ale dzięki któremu gra na giełdzie jest relaksującą przyjemnością. Na pewno warto się jeszcze zastanowić ile możemy poświęcić czasu na jego osiągnięcie oraz jak ma wyglądać Nasza gra. Wyróżniamy dwa podstawowe horyzonty czasowe: inwestowanie krótkoterminowe oraz długoterminowe. Można jeszcze dodać wariant pośredni, czyli inwestowanie w średnim terminie. Jakie są wady i zalety? Jaki horyzont czasowy wybrać? Inwestowanie krótkoterminowe tzw. daytrading polega na otwieraniu każdego dnia od kilku do kilkunastu transakcji. Zysk realizujemy tego samego dnia. Taki rodzaj gry na giełdzie może być bardzo ekscytujący i...
notowania

Początki gry na giełdzie, czyli jak zbudować zyskowny system transakcyjny – cele inwestycyjne (3/16)

„To, co dziś jest rzeczy­wis­tością, wczo­raj było niereal­nym marzeniem.”  Paulo Coelho Jak zarabiać na giełdzie? Pozornie może się wydawać, że wszyscy inwestorzy na giełdzie mają jeden, wspólny cel, zarobić jak najwięcej i jak najszybciej. Część osób może jeszcze zwracać uwagę na ograniczone ryzyko. W praktyce, żeby osiągnąć sukces, trzeba znacznie bardziej doprecyzować swoje cele inwestycyjne. Na pewno trzeba określić ile chcemy zarobić. Realnym, choć bardzo trudnym celem dla osoby początkującej jest 100% zysku po roku czasu. Zadanie jest ambitne, ale wykonalne. Warto jednocześnie zauważyć, że czasami osoby początkujące zarabiają dużo więcej w znacznie krótszym czasie. Dobrą metaforą opisującą takie sytuacje jest znana, popularna postać filmowa, Forrest Gump, który zarobił na giełdzie miliony dolarów, wpadając na genialny pomysł aby zainwestować w firmę ogrodniczą produkującą jabłka....

“Co jeśli kupię na szczycie akcje, wtedy automatycznie jestem stratny?”

"Im dalej w las, tym więcej drzew..." Nauka inwestowania ma to do siebie, że po pewnym czasie zaczynamy sobie zdawać sprawę z tego, że więcej zaczynamy rozumieć, tym więcej pojawia się wątków, które nie dają nam spokoju. Poniżej treść kolejnego pytania z wiadomości od jednego z moich czytelników*: "Co jeśli kupie na szczycie akcje? Wtedy automatycznie jestem stratny rozumiem? Chyba, że trend znów zacznie rosnąć i będzie większy od poprzedniego szczytu, wtedy jest szansa, że zarobie ale jednocześnie wiąże się to z ryzykiem, że jeszcze niżej może akcja spaść?" Mam nadzieję, że pytanie pojawia się w chwili kiedy zakupione akcje ulegają rychłej korekcie a na wykresie jest widoczny najwyższy szczyt, na którym doszło do transakcji zakupu. Po części czytelnik dał sobie odpowiedź...

Dlaczego kupować akcje w trendzie wzrostowym?

Dowodem tego, że brak w polskim internecie miejsc, gdzie prezentowana jest praktyczna wiedza na temat GPW i Analizy Technicznej są e-maile, które czasami dostaję z podstawowymi pytaniami. Przyznam, że niektóre pytania są bardzo ambitne, ale większość dotyczy podstawowych rzeczy. W ostatnim czasie dostałem maila z kilkoma pytaniami. Poniżej wkleję fragment e-mailu: "Dlaczego jak jest trend rosnący ( czyli cena rośnie i jednocześnie akcja jest droższa ) to wtedy należy iść za trendem i kupować? Chodzi mi o to czemu jak akcja rośnie i jest droższa trzeba kupować a jak jest spadkowa sprzedawać. Analogicznie trend spadkowy = mniejsze zyski ze sprzedaży , trend rosnący = droższy zakup.. " Muszę przyznać, że pytanie jest dość trudne w swojej prostocie. Odpowiedź na nie zahacza o...
notowania

Początki gry na giełdzie, czyli jak zbudować zyskowny system transakcyjny – wybór koncepcji (2/16)

"Cóż komu z tego, że zjadł wszystkie rozumy, jeśli nie ma własnego" Sokrates Powiedzmy, że zgodnie z tym co napisałem w pierwszym artykule minęło od kilku do kilkunastu miesięcy naszej zabawy na Forex. Potrafimy obsługiwać platformę, być może mamy konto na prawdziwe pieniądze, być może nawet jesteśmy na plusie. Poznaliśmy kilka teorii giełdowych, wiemy czym się różni analiza techniczna od fundamentalnej, znamy formacje, oscylatory, świeczki, formacje harmoniczne, teorię fal Elliotta i prawdopodobnie jeszcze wiele innych narzędzi. Moim zdaniem jest to bardzo dobry czas na podjęcie pierwszej poważnej decyzji inwestycyjnej, która powinna być dobrze przemyślana, ponieważ niesie ze sobą cały szereg konsekwencji. Musimy się zdecydować w oparciu o co chcemy grać. Co wybrać? Fale Elliotta? Japońskie świece? Może linia trendu albo jakiś oscylator?...
notowania

Początki gry na giełdzie, czyli jak zbudować zyskowny system transakcyjny – wprowadzenie (1/16)

„Naj­ważniej­szy w każdym działaniu jest początek.”  Platon Zaczynamy swoją przygodę na giełdzie, z jednej strony prawdopodobnie pełni marzeń (przeważnie nierealnych) oraz pięknych oczekiwań, z drugiej strony na pewno pojawia się niepewność oraz pytanie "Jak w ogóle się za to zabrać? Co mam zrobić żeby zarabiać? Co zrobić żeby nie stracić?” Nie stracić pieniędzy, ale również, a może przede wszystkim czasu na poszukiwania i testowanie jałowych koncepcji, które z założenia są skazane na porażkę. W literaturze oraz w internecie można znaleźć wiele materiałów na temat inwestowania. Jednak przeważnie obejmują one tylko wybrany fragment, np. zasady otwierania pozycji, psychologia inwestowania czy też po prostu opis wybranej teorii giełdowej. Bardzo trudno znaleźć kompleksowy poradnik, przewodnik krok po kroku od A do Z, w którym znajdziemy szczegółową...

Gra weekendowa jako przykład strategii długoterminowej /1/.

Jak sprawdzić czy dana strategia jest na prawdę dobra? Odpowiedź brzmi - testuj ją kilka lat. Każdy nowy inwestor przed przystąpieniem do realnych inwestycji powinien zainteresować się przetestowaniem swoich sił na wirtualnym portfelu akcyjnym - możemy znaleźć kilka portali w polskim internecie, gdzie taka możliwość istnieje. To niewyobrażalnie pożyteczne narzędzie, gdzie możemy bezgranicznie testować swoje najdziwniejsze strategie bez realnej straty. Wtedy wiele rzeczy możesz sobie uświadomić i na spokojnie oswoić się z akcyjnym otoczeniem. Moje pierwsze kroki stawiałem właśnie na jednym z takich portali i za jego pośrednictwem kupowałem wirtualnie akcje. Trochę czasu upłynęło kiedy poczułem, że umiem wystarczająco dużo żeby zacząć inwestować realne pieniądze. Realne początki również nie były kolorowe, nie wyobrażam sobie jakby to było jakbym zainwestował pieniądze bez "wirtualnego przeszkolenia". Zapewne większość...

Cena odbija się od linii trendu – kiedy kupować? [DBC]

Kto nigdy nie skusił się na zakup akcji na linii trendu nie podniesie rękę... Kupowanie blisko linii trendu jest częstym zjawiskiem wśród inwestorów z krótkim stażem. Czy jest to odpowiednie miejsce na zakup akcji, wg mnie nie do końca a mówiąc ściślej, potrzeba jeszcze innych sygnałów płynących z wykresu. Inwestorzy nie zwracają na jeden podstawowy szczegół podczas kupowania akcji. Nie sprawdzają w jakim trendzie aktualnie porusza się cena akcji. Żeby lepiej zobrazować mój tok myślenia posłużę się wykresem spółki DBC.Jakie piękne odbicie się od linii trendu... Wykres tygodniowy pokazuje, że linia ma już cztery lata, więc na pierwszy rzut oka wydaje się, że powinna mieć na tyle "siły", żeby zmienić kierunek ceny. Wykres pokazuje odbicie się od linii trendu (czyli teoretycznie...

Hawe [HWE]- czy mamy szansę na zmianę trendu?

Jest kilka spółek, które często są tematem moich wpisów tylko i wyłącznie dlatego, że są popularne przez rzesze inwestorów, którzy wciąż wierzą w ich sukces. A moje zadanie polega na obserwacji wykresu i badaniu jak on odzwierciedla masę informacji, które przewijają się na ich temat. Można śmiało stwierdzić, że jest to badanie "emocji i marzeń" jakie siedzą w dużej grupie inwestorów kupujących niektóre akcje będące w trendzie spadkowym. Taką spółką jest m. in. HWE.  Ostatni raz byłą tematem moich analiz niecałe dwa tygodnie temu. Na mojej stronie umieściłem taki oto screen:Jednym z wniosków jakie napisałem na samym końcu jest stwierdzenie, że pokonanie poziomu 2,50 zł dopiero dało  by szansę na stabilne wzrosty. Screen pokazuje opór oraz dwa długie cienie świec oznaczające słabość...
notowania

Początki gry na giełdzie, czyli jak zbudować zyskowny system transakcyjny – pułapki emocjonalne

„Naj­trud­niej dot­rzeć do sa­mego siebie.” Marek Aureliusz Jest to zdecydowanie najważniejszy artykuł w całym cyklu. Mam głębokie przekonanie, że przedstawione poniżej koncepcje są jak fundamenty domu. Element twardy, toporny, niezbyt piękny, mało widowiskowy i praktycznie niewidoczny. Spróbuj jednak zbudować dom bez fundamentów. Dokładnie taki sam efekt uzyskasz, jeżeli opracujesz system inwestycyjny bez wykorzystania poniższych koncepcji. To po prostu nie może się udać. Można w tym miejscu zapytać, dlaczego opisuję najważniejsze koncepcje na samym końcu? Odpowiedź jest prosta. Nie chciałem zniechęcać potencjalnego Czytelnika. Mam głębokie przekonanie, graniczące wręcz z pewnością, że większość osób nawet w połowie nie doceni wartości koncepcji, które opisuję w tym artykule. Dużo osób nawet nie spróbuje zastosować ich w praktyce, chociaż trzeba przyznać, że nie jest to łatwe.  „Z moich doświadczeń...
notowania

Początki gry na giełdzie, czyli jak zbudować zyskowny system transakcyjny – poczucie pewności

„Wszak ro­zum jest sługą namiętności.” Fiodor Dostojewski Jeżeli chcemy zrealizować piękne marzenie, stawiamy sobie ważny cel, który ma dla Nas duże znaczenie, na pewno istotne jest poczucie, że idziemy właściwą drogą. Pewność, że Nasze działanie każdego dnia prędzej czy później doprowadzi Nas do miejsca, w którym z całego serca pragniemy się znaleźć. Skąd wiedzieć, że idziemy właściwą drogą na giełdzie? Skąd wiedzieć czy nie zabłądziliśmy? Najprostszym, ale jednocześnie dość zawodnym drogowskazem, jest stan Naszego konta. Istnieje wiele systemów, które mogą dawać regularne zyski całymi miesiącami, a nawet latami, a później w krótkim czasie doprowadzają do bankructwa. Jednocześnie można znaleźć wiele dobrych strategii, które generują długie serie strat, jednak w ostatecznym rozrachunku dają bardzo duże zyski. Metoda prób i błędów w tej kwestii...
notowania

Początki gry na giełdzie, czyli jak zbudować zyskowny system transakcyjny – Święty Graal

„Życie niekontrolowane jest bezwartościowe.” Platon Prawdopodobnie nie masz problemu z zachowaniem spokoju prowadząc samochód. Być może nawet jest to dla Ciebie miłe, przyjemne, relaksujące doświadczenie, które znacząco poprawia Twój nastrój. Wyobraź sobie jednak samochód, który po naciśnięciu na hamulec przeważnie hamuje, ale czasami zdarza mu się przyspieszać. Jak skręcasz w lewo, przeważnie skręca w lewo, ale czasami zdarza mu się pojechać prosto lub w prawo, mimo kręcenia kierownicą w lewo. Wyobraź sobie samochód, który z jedynki przeważnie jedzie do przodu, ale zdarza mu się pojechać do tyłu. A żeby jeszcze było ciekawiej, wyobraź sobie, że wyjeżdżasz takim autem na ulicę, gdzie przeważnie obowiązuje ruch prawostronny, ale w niektóre dni jest lewostronny. A Ty nigdy nie masz pewności jak to jest dzisiaj....
notowania

Początki gry na giełdzie, czyli jak zbudować zyskowny system transakcyjny – dalszy rozwój

„Są ludzie, którzy widzą rzeczy ja­kimi są i py­tają: dlacze­go? Ja marzę o rzeczach, których nig­dy nie było i py­tam: dlacze­go nie?” George Bernard Shaw Załóżmy teraz bardzo optymistycznie, że udało Ci się zrealizować cel inwestycyjny, którego osiągnięcie ma umożliwić mój cykl artykułów. Po roku inwestowania zarobiłeś co najmniej 100% kapitału nie ryzykując nigdy więcej niż 1-3% w jednej transakcji. Osiągnąłeś właśnie poziom zysku jakiego większość graczy nigdy nie osiągnie. Co można zrobić w takiej sytuacji?  Oczywiście cieszyć się, jednak moim zdaniem najrozsądniejszym zachowaniem jest postawienie sobie kolejnego celu, aby zarobić znacznie więcej. Nie zwiększając ryzyka. Co można zrobić, żeby zarobić w roku kolejnym nie 100% ale 200%, 300% lub więcej? Na pewno należy gruntownie przeanalizować cały rok swojej gry. Co się sprawdziło? Jakie mocne strony ma Nasz system?...
notowania

Początki gry na giełdzie, czyli jak zbudować zyskowny system transakcyjny – Twoja gra

„Nie ma rzeczy, której nie można by zdo­być wyt­rwałą pracą i pil­nym staraniem.” Seneka Młodszy Załóżmy teraz bardzo optymistycznie, że, być może nawet w znacznym stopniu dzięki moim artykułom, udało Ci się opracować pod względem teoretycznym system inwestycyjny, który daje duże prawdopodobieństwo zysku co najmniej 100% po roku czasu przy ryzyku 1-3% w transakcji. Warto jednak zwrócić uwagę, że potrzebne jest co najmniej dwanaście miesięcy gry na koncie rzeczywistym, aby uzyskać w miarę obiektywny obraz swojej strategii. Nawet najbardziej wnikliwe badania statystyczne oraz gra na koncie demonstracyjnym nie pozwalają ocenić systemu w wystarczający sposób. Jeżeli wyjdziemy z założenia, że do obiektywnej oceny jest potrzebny co najmniej rok gry, widać bardzo wyraźnie jak istotne są wszystkie kroki, które przedstawiłem w poprzednich artykułach. Nie chcesz znaleźć się w...
notowania

Początki gry na giełdzie, czyli jak zbudować zyskowny system transakcyjny – kopiowanie systemów

„Trud­no jest, pra­cując je­no na dziełach cudzych, do­konać rzeczy bar­dzo doskonałych.” Kartezjusz Stworzenie systemu inwestycyjnego zajmuje dużo czasu. Najpierw trzeba poznać co najmniej kilka koncepcji giełdowych, żeby wybrać odpowiednią dla siebie. Następnie trzeba poświęcić dużo czasu na szukanie wartościowego sygnału transakcyjnego, który spełnia wszystkie Nasze oczekiwania. A gdy już taki znajdziemy i przeprowadzimy gruntowne badania statystyczne, często okazuje się, że trzeba zaczynać wszystko od nowa. Twórca dobrych systemów jest przeważnie, zwłaszcza na początku swojej przygody inwestycyjnej, niczym mityczny Syzyf wtaczający na ogromną górę wielki głaz, który jednak i tak zawsze mu spadnie. Dlatego próba skorzystania z gotowych rozwiązań wydaje się teoretycznie całkiem rozsądna. Po co tracić czas na budowę systemu samodzielnie jeżeli mamy możliwość kupna albo skopiowania gotowego produktu? Tym bardziej, że...
notowania

Początki gry na giełdzie, czyli jak zbudować zyskowny system transakcyjny – znaczenie intuicji

„Myślenie bez intuicji jest puste, intuicja bez myślenia jest ślepa" Albert Einstein Jeżeli czytałeś moje poprzednie artykuły jesteś już bardzo dobrze przygotowany do stworzenia systemu inwestycyjnego, który zarobi dla Ciebie 100% rocznie przy ryzyku 1-3% w transakcji. Wiesz jak wybrać teorię dla siebie, jak z nią pracować, jak robić badania statystyczne, wiesz co to jest system oraz jakie są podstawowe zasady jego budowy. Wiesz również jak zarządzać wielkością pozycji, aby ograniczyć ryzyko bankructwa. W tym artykule poruszę znaczenie intuicji, która czasami odgrywa istotną rolę nie tylko w grze, ale również, a może przede wszystkim na etapie tworzenia systemu inwestycyjnego. System inwestycyjny, który jest w 100% mechaniczny, ma bardzo wiele zalet. Zasadę jego działania można opisać językiem programowania, a następnie wielokrotnie testować...
notowania

Początki gry na giełdzie, czyli jak zbudować zyskowny system transakcyjny – prostota systemu

„Wszys­tko na­leży up­raszczać jak tyl­ko można, ale nie bardziej.”  Albert Einstein W poprzednich dwóch artykułach szczegółowo przedstawiłem kluczowe parametry systemu inwestycyjnego. Aby osiągnąć Nasz cel czyli zbudowanie systemu, który zarabia co najmniej 100% rocznie przy ryzyku 1-3% w transakcji należy się moim zdaniem skoncentrować na czterech najważniejszych, czyli wzajemnych relacjach trafności, współczynnika R, skuteczności oczekiwanej oraz częstotliwości. Skupiając się tylko i wyłącznie na poszukiwaniu sygnałów o wysokiej trafności możesz znacząco zmniejszyć swoje zyski. Darmowy ebook: Narzędzia analizy technicznej spółek giełdowych W tym artykule omówię kolejne właściwości dobrego systemu. Duże znaczenie ma prostota jego budowy. Pozornie może się wydawać, że jeżeli bierzemy pod uwagę jak najwięcej informacji oraz różnych zależności rynkowych, a Nasz system składa się wręcz z nieskończonej ilości warunków oraz potwierdzeń transakcyjnych,...
notowania

Początki gry na giełdzie, czyli jak zbudować zyskowny system transakcyjny – definicja systemu

„Praw­dzi­wa wie­dza to zna­jomość przyczyn.”  Arystoteles Zrozumienie definicji systemu inwestycyjnego oraz wzajemnych powiązań pomiędzy jego parametrami jest moim zdaniem na tyle ważne, że jest w zasadzie niemożliwe zarabianie w dłuższym terminie czasu bez znajomości tej koncepcji. Jednocześnie stworzenie systemu, który jest jak najlepiej dopasowany do Naszych potrzeb, jest trzecim i zarazem ostatnim krokiem na drodze do celu, aby Nasza gra była spokojna, zrównoważona, rozsądna oraz pozbawiona wszelkich szkodliwych emocji. A być może nawet sprawiała Nam dużą przyjemność. Pierwsze dwa kroki, jak już wiesz, to wybór teorii najlepiej dopasowanej do siebie oraz wybranie odpowiedniego horyzontu czasowego. System inwestycyjny składa się z trzech podstawowych elementów: zasady wejścia w pozycję, zasady wyjścia z pozycji oraz zarządzanie pieniędzmi. Wbrew pozorom zasady wyjścia z pozycji mają znacznie...
notowania

Początki gry na giełdzie, czyli jak zbudować zyskowny system transakcyjny – badania statystyczne

„Nig­dy się nie zniechęcam, po­nieważ każde od­rzu­cenie niewłaści­wej próby sta­nowi ko­lej­ny krok naprzód.” Thomas Alva Edison Załóżmy że zgodnie z tym co napisałem w poprzednim artykule jesteśmy już ekspertem od Naszej przykładowej teorii świec japońskich. Przeczytaliśmy na jej temat kilka książek, być może zrobiliśmy już nawet pierwsze badania statystyczne. A kto wie? Być może potrafimy już powiedzieć jak często pojawiają się różne formacje świecowe? Jaką mają skuteczność? Może jakiś autorski sposób jak tą skuteczność zwiększyć? Może odkryliśmy coś czego w książkach nie ma? Na pewno jest to odpowiedni czas żeby wybrać Nasz sygnał transakcyjny, czyli zbiór warunków rynkowych, które muszą zostać spełnione, aby otworzyć pozycję. Może to być cokolwiek, w zależności od wybranej teorii np. przecięcie dwóch średnich, elliotowska piątka, formacja harmoniczna Gartleya...
CO WARTO WIEDZIEĆ DZIŚ
O TYM SIĘ MÓWI
PRZECZYTAJ RÓWNIEŻ