Conotoxia

Rozgrywanie strategii opcyjnej short straddle na przykładzie S&P 500 futures

Kontynuujemy wątek rozpoczęty w poprzednim artykule na temat kryteriów strategii oraz omówimy niektóre strategie opcyjne na konkretnych przykładach. Omówiono 4 główne krytiera doboru strategii, a na przykładzie konkretnego instrumentu przedstawiono jej realizację. Artykuł pochyla się nad czterema głównymi kryteriami doboru strategii opcyjnej Na przykładzie indeksu S&P 500 prezentuje zastosowanie strategii short straddle Partnerem artykułu jest Interactive Brokers, sprawdź ofertę już teraz Kryteria wyboru odpowiedniej strategii opcyjnej Jeszcze raz przypomnę jakie powinny być według mnie kryteria w wyborze strategii. Są to  kryteria ustalone przeze mnie na podstawie własnych doświadczeń. Oczywiście każdy mógłby rozwinąć tę listę dodając lub ujmując coś z listy. Kryteriami wyboru strategii według mnie powinny być: Ściśle określone założenia co do najbardziej prawdopodobnego: scenariusza  ruchu instrumentu bazowego i kierunku zmiany oczekiwanej zmienności. ...

Jak wybrać odpowiednią strategię do handlu na opcjach. 4 główne kryteria

W kolejnym artykule poświęconym rynku instrumentów pochodnych, podsumowuję najważniejsze zagadnienia dotyczące rynku opcji, o których nie można zapominać, pokazuję dlaczego opcje są bezpieczniejsze od kontraktów na różnicę (CFD) oraz kontraktów terminowych (futures) oraz jakimi kryteriami warto się kierować przy wyborze właściciej strategii opcyjnej. Artykuł przypomina najwazniejsze wydarzenia dotyczące rynków opcyjnych, o których powinien pamiętać trader Pochyla się również nad czterema głównymi kryteriami doboru strategii opcyjnej Partnerem artykułu jest Interactive Brokers, sprawdź ofertę już teraz Ważne zagadnienia na rynku opcji, o których należy pamiętać Chciałbym podsumować i wypunktować ważne zagadnienia, które warto mieć na uwadze i zrozumieć przed przejściem do handlu opcjami. Większość z nich omawiałem w poprzednich artykułach z cyklu, więc tu gwoli podsumowania, dokonam retrospektywnego zestawienia, aby czytelnik mógł sobie dopowiedzieć...
Wykres spadkowy

Zmienność implikowana i historyczna na rynku opcji. Co musisz wiedzieć?

W poprzednim artykule rozpoczęliśmy temat parametrów GREEKS na rynku opcji i omówiliśmy większość z nich za wyjątkiem parametru o nazwie VEGA. Ten zostanie zaprezentowany w najnowszych rozważaniach, a uzupełnieniem będą praktyczne wskazówki dotyczące zmienności implikowanej oraz zmienności historycznej. Z artykułu dowiesz się czym różni się zmienność implikowana od zmienności oczekiwanej i historycznej Na praktycznych przykładach przedstawiono zastosowanie zmienności oraz wykorzystania parametru VEGA Partnerem artykułu jest Interactive Brokers, sprawdź ofertę już teraz Zmienność implikowana na rynku instrumentów pochodnych Zacznijmy od zmienności implikowanej, która ma znaczny wpływ na ceny opcji. Znajomość zagadnienia zmienności, czynników wpływających na zmienność oraz wpływ zmian postrzeganej zmienności na ceny opcji jest bardzo ważna dla osób, które chciałyby zawodowo handlować opcjami. W jednym z poprzednich artykułów nazywałem opcję instrumentem 4-wymiarowym. Wymiarami...
Wykres Forex

Mikrokontrakty i opcje na nie. Czyli handel na ulubionych instrumentach, jednak z mniejszym budżetem

Kontynuując rozważania dotyczące rynku derywatów, w kolejnym artykule dotyczącym  instrumentów pochodnych, przyglądamy się dokładniej mikrokontraktom oraz opcjom na mikrokontrakty notowane na giełdzie CME. Na przykładzie kontraktów mikro mini S&P 500 przyjrzymy się bliżej: procesowi rozliczenia opcji w dniu wygaśnięcia, opcjom typu europejskiego i amerykańskiego na te kontrakty oraz różnicy między opcjami tygodniowymi, seryjnymi czy kwartalnymi. W zestawieniu z innymi mikrokontraktami, np. na ropę, złoto czy walutę omówimy rozliczenie przez dostawę (Physical delivery) lub rozliczenie pieniężne (Cash settlement). Opcje na mikrokontrakty europejskie oraz amerykańskie będą się od siebie różnić Należy pamiętać, że w przypadku mikrokontraktów, miejsce ma tylko i wyłącznie rozliczenie pieniężne Partnerem artykułu jest Interactive Brokers, sprawdź ofertę już teraz Mikrokontrakty na giełdzie CME Temat mikrokontraktów ze strony giełdy CME pojawił się...

GPW wprowadza kontrakty terminowe na akcje spółki Mabion

Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. poinformował o wprowadzeniu do obrotu na głównym rynku kontraktów terminowych na akcje spółki Mabion. Akcje Mabion z kontraktami terminowymi na GPW - Na podstawie § 48 Regulaminu Giełdy, Zarząd Giełdy postanawia, co następuje: 1) wprowadzić do obrotu giełdowego na rynku podstawowym kontrakty terminowe na akcje spółki MABION S.A. („PLMBION00016”), zgodne ze Standardem programu kontraktów terminowych, określonym Uchwałą Nr 978/2007 Zarządu Giełdy z dnia 3 grudnia 2007 r. (z późn. zm.), oraz zgodne z Warunkami obrotu dla programu kontraktów terminowych na akcje spółek z dnia 16 czerwca 2008 r. (z późn. zm.), zatwierdzonymi przez Komisję Nadzoru Finansowego decyzją z dnia 10 lipca 2008 r.; 2) wprowadzić na sesji giełdowej w dniu 8 listopada 2021 r. następujące serie...

Opcje na rynku instrumentów pochodnych. Wady i zalety handlu opcyjnego

W poprzednich czterech artykułach z cyklu „Wprowadzenie do derywatów” omówiliśmy podstawy kontraktów terminowych. Wspomniałem, iż warto zapoznać się z tematem nie tylko ze względu na potencjalne wykorzystanie kontraktów terminowych do spekulacji, czy zabezpieczenia portfela, ale też jako podstawę do poznania opcji na kontrakty terminowe. Kolejna, piąta część, będzie dotyczyła rynku opcyjnego i odpowie na pytania jakie są jego wady oraz zalety i dlaczego warto się nim zainteresować. Dowiedz się czym różnią się od siebie opcje kupna oraz sprzedaży Poznaj strategie pozwalające zabezpieczać transakcje na innych rynkach za pomocą opcji i jak czerpać dodatkowe zyski z handlu opcyjnego Partnerem artykułu jest Interactive Brokers, sprawdź ofertę już teraz Instrumenty pochodne. Co wiemy do tej pory? Znajomość działania rynku kontraktów i ich specyfikacji znacznie...
Zastanawiający się mężczyzna

Na co zwrócić uwagę wybierając kontrakty terminowe do handlu?

Poniższy artykuł jest kontynuacją serii dotyczącej handlu na instrumentach pochodnych, w tym kontraktach terminowych. Wcześniejsze publikacje możesz znaleźć w tym miejscu. Wpis odpowiada na dwa istotne pytania: Na co zwrócić uwagę wybierając kontrakt, którym będziemy handlować? oraz wyjaśnia pojęcia takie jak offsetting, roll-over, rozliczenie gotówkowe i dostawa. Płynność i wygasanie kontraktu, contango i backwardation, rozliczenie gotówkowe, czy dostawa, godziny handlu, skok cenowy i wartość tiku to tylko kilka z podstawowych zagadnień Partnerem artykułu jest Interactive Brokers, sprawdź ofertę już teraz Na co zwrócić uwagę wybierając kontrakt, którym będziemy handlować? Jak wspomniałem w poprzednich artykułach, w 90 % będziemy zajmować się kontraktami notowanymi na platformie Globex należącej do giełdy CME ( Chicago Mercantile Exchange). Argumenty za, to oczywiście ogromna płynność, różnorodność klas aktywów...
Wykres spadkowy

Market maker na rynku opcji i futures. Czy może grać przeciwko Tobie?

W poniższym artykule edukacyjnym wprowadzającym do rynku instrumentów pochodnych, w tym kontraktów futures oraz opcji, przyjrzano się bliżej systemowi handlu elektronicznego GLOBEX należącego do największej na świecie giełdy derywatów CME Group. Artykuł odpowiada m.in. na pytania kim jest market maker i market taker i jakie to ma znaczenie w kontekście obrotu na rynkach tzw. „rzeczywistych” w kontraście z rynkami kontraktów na różnicę (CFD). Na zakończenie, kontynuując wątek wprowadzenia do kontraktów terminowych, przyjrzano się najbardziej popularnym kontraktom z GLOBEX, które prawdopodobnie będą cieszyły się największą popularnością wśród polskich inwestorów i spekulantów. Partnerem artykułu jest Interactive Brokers, sprawdź ofertę już teraz Market maker i market taker. Kim są i czym się różnią? Znajomość funkcjonowania kontraktów terminowych znacznie ułatwia spójne przejście do handlu opcjami...
Kontrakty terminowe i ich symbole. Naucz się czytać znaki rynku pochodnego

Kontrakty terminowe i ich symbole. Naucz się czytać znaki rynku pochodnego

ESZ1, E6Z1, FUSDZ21 albo DOL. Laikowi te ciągi znaków mogą nic nie mówić, jednak dla osób zaznajomionych z rynkiem instrumentów pochodnych, a w szczególności kontraktów terminowych, są szeregiem ważnych informacji o typie handlowanego instrumentu oraz o okresie jego wygaśniecięcia. Na podstawie instrumentu bazowego S&P 500 oraz euro krok po kroku sprawdzimy, jakie informacje dotyczące kontraktów są dostępne oraz które należy poznać, aby wiedzieć jakim instrumentem się handluje. Dzięki lekturze tego wpisu dowiesz się czym różnią się od siebie różne instrumenty pochodne oraz jak oznaczane są kontrakty futures na różnych giełdach Pierwszy artykuł z serii traktującej o rynku opcji dostępny jest w tym miejscu. Partnerem artykułu jest Interactive Brokers, sprawdź ofertę już teraz Instrumenty pochodne, czyli derywaty. Czym się róniżą? Jako przykład...

Wprowadzenie do rynku opcji i kontraktów terminowych

Rynek instrumentów pochodnych, opcji oraz kontraktów terminowych, w przypadku warszawskiej giełdy funkcjonuje od 1998 roku, na świecie ma jednak o wiele dłuższe tradycje. Derywaty znajdują bardzo szerokie zastosowanie w codziennym handlu, pomagając między innymi ograniczyć ryzyko rynku kasowego lub doskonale sprawdzać się jako instrument spekulacyjny gwarantujący wysokie stopy zwrotu. Wraz z redakcją Copmaric.pl zapraszam do lektury serii artykułów w cyklu tygodniowym na temat teorii i praktyki stosowania rynków instrumentów pochodnych w szczególności opcji i kontraktów terminowych. W poniższym artykule przeczytasz dlaczego warto poznać rynek opcyjny oraz poznasz zarys tematów omawianych w przyszłych artykułach w ramach cyklu Partnerem serii publikacji dotyczących opcji i kontraktów terminowych jest broker Interactive Brokers: już teraz poznaj jego ofertę handlową Polska i cały czas mało rozwinięty...
GPW Akcje PKN Orlen i Bogdanki we wtorek 16 lipca

Kontrakty terminowe na GPW – wprowadzenie do inwestycji z dźwignią finansową

Podczas konferencji ABC Inwestowania, przeprowadzony został panel, który został zatytułowany: "Kontrakty terminowe na GPW". Program poprowadził Bogdan Kornacki - Product Manager na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Z materiału dowiesz, czym są kontrakty terminowe, jakie są ich rodzaje, a także jakie jest ryzyko związane z inwestowaniem w kontrakty. Czym są kontrakty terminowe na GPW? Jakie rodzaje kontraktów są dostępne? Ryzyko związane z inwestowaniem z wykorzystaniem dźwigni finansowej. Zarejestruj się na ABC Inwestowania i odbierz nagrania z wszystkich wykładów! https://www.youtube.com/watch?v=RfuzcX_YAzU Czym są kontrakty terminowe? Instrumenty pochodne pojawiły się na szerszą skalę na rynkach finansowych w latach siedemdziesiątych. Przyczyną ich wprowadzenia był wzrost zmienności kursów walutowych, stóp procentowych, cen akcji i cen towarów, jaki można było obserwować na rynkach światowych w tym okresie. Wzrost zmienności...

MSCI Kuwejt: Eurex rozszerza swoją ofertę o kolejne kontrakty futures

Międzynarodowa giełda Eurex oferuje handel instrumentami pochodnymi z całej Europy i świata.  W obecnej chwili posiada najszerszą ofertę kontraktów terminowych i opcji opartych na indeksie MSCI. Na fali pandemii koronawirusa obroty giełdy w ramach kontraktów europejskich na indeksy ciągle wzrastają. Kontrakty futures, nowy poszerzony pakiet Pomimo wysokiej pozycji, giełda ta nie spoczywa na laurach tylko wciąż dąży do zdobycia zaszczytu bycia liderem. Z wydanego oświadczenia dowiadujemy się, że  od 6 kwietnia Eurex dodaje do swojego pakietu kolejne 14 kontraktów terminowych i 2 opcje. Obejmują one kontrakty MSCI Kuwejt, które pod koniec maja wejdą do indeksu rynków wschodzących (Emerging Markets) oraz kontrakty futures na kraje europejskie takie jak Holandia, Hiszpania i kraje skandynawskie. Dodatkowo Eurex zaoferuje pierwsze oparte na MSCI indeksy małej kapitalizacji...

FW20 – szansa na zarobek ok. 1000 zł.

FW20 to polski odpowiednik kontraktów terminowych na amerykański główny indeks SP 500. Oczywiście nie możemy ich stawiać w jednym szeregu ze względu na płynność, ale jeden jak i drugi znakomicie odzwierciedla nastroje "dużych graczy". Inwestowanie za pomocą kontraktów jest bardzo atrakcyjne, ponieważ zmiana 1 pkt. w wycenie kontraktu przekłada się na zmianę wartości portfela o 20 zł (dla przykładu podczas sesji w dniu 17-02-2016 FW20 zamknął się wyżej względem poprzedniej sesji o 69 pkt., co daje zmianę portfela o 1380 zł na jednej sztuce). Celowo piszę o atrakcyjności, ponieważ inwestorzy z tego względu chcą uczestniczyć w każdym ruchu tego instrumentu w celu zgarnięcia przynajmniej kilkunastu punktów. Teraz nie chodzi o zarobek, chodzi o zmianę trendu. Czy ona nastąpiła?Wykres tygodniowy pokazuje mieszane...
Logo PKN Orlen

PKN Orlen vs. FPKN (kontrakty terminowe na akcje PKN) – który wykres analizować?

Ostatnio miałem nie lada problem z rozdzieleniem swojego kapitału pomiędzy kontem akcyjnym i kontraktowym. Zrobiłem małe podsumowanie transakcji i wyszło mi, że zdecydowanie lepiej wychodzą mi inwestycje za pomocą kontraktów terminowych (z kwoty 2,5k PLN od października 2015 do ok. 6,0k PLN - 140%). Na koncie akcyjnym w ostatnim czasie mój bilans półroczny kręci się wokół zera ale z tendencją do strat. Wiem, co jest powodem takiego zjawiska - moje średnio i długoterminowe podejście. Podczas gdy na wykresach panuje niepewność większość moich inwestycji po dłuższym czasie kończy się zamknięciem na poziomie breakeven. Tu trzeba przyklasnąć kontraktom terminowym, które dają możliwość zarabiania podczas spadków (brałem udział w dużym spadku kontraktu terminowego na akcje KGHM, od początku listopada 2015 do początku...
Logo PKN Orlen

PKN Orlen [PKN] – kiedy zajmować pozycję? część 2 z 2.

Zgodnie z zapowiedzią w pierwszej części wpisu poświęconego spółce PKN Orlen opiszę moją realną transakcję...Kontraktami terminowymi na akcje polskich spółek interesuję się praktycznie od początku moje realnej przygody z giełdą. Muszę przyznać, że bardzo mi pasują pod kątem zmienności i stosunku zaangażowanej kwoty do ewentualnych zysków/strat. Wykresy KGHM oraz PKN analizuję praktycznie codziennie, ponieważ te dwie spółki są w kręgu moich zainteresowań. Tak jak pisałem w pierwszej części, spadków na wykresie PKN spodziewałem się już dłuższy czas. W końcu zdecydowałem się na zajęcie pozycji "short" na otwarciu świeczki /3/. Bezpośrednio zasugerowałem się świeczką "outsidebar /1/" oraz lokalnym poziomem oporu /2/. Myślałem wtedy, że fala wzrostowa nie da rady przebić się przez opór /2/. Niestety myliłem się, następne sesje /5/...
CO WARTO WIEDZIEĆ DZIŚ
O TYM SIĘ MÓWI
PRZECZYTAJ RÓWNIEŻ
ico Capital.com
Capital.com CFD Trading App
Free
Pobierz aplikacje Pobierz aplikacje