Psychologia inwestowania

W poniedziałek 19. października 1987 roku Dow Jones Industrial Average spadł o ponad 500 punktów. Kiedy rynki akcji w Europie, Azji i Stanach Zjednoczonych zaczęły się załamywać, niektórzy inwestorzy, jak Paul Tudor Jones, byli w stanie czerpać zyski z tego upadku. Inni, jak Richard Dennis, stracili wszystko. Dennis, który był światowej sławy traderem w latach 80-tych i 90-tych, stracił 10 milionów dolarów w mniej niż 24 godziny. Do końca 1988 roku stracił na giełdzie łącznie 50 milionów dolarów. Prowadząc biznes i mając i bardzo mało pieniędzy na wydatki, Dennis mógł łatwo zrezygnować z kariery tradera rynku towarowego. Jednak mistrzowski umysł stojący za "Grupą Żółwi" był gotowy do podniesienia się po stratach. W książce Czarodzieje Rynku, Dennis podzielił się swoim podejściem do radzenia sobie...

Traderzy najczęściej chcą mówić, że to co robią nie ma nic wspólnego z hazardem, ponieważ mogą mieć przewagę, a trading jest "bezpieczniejszym" sposobem zarabiania na życie. Nie jest to po prostu prawdą, ale jednocześnie nie ma to żadnego znaczenia. Pojęcie hazardu opisuje działanie, gdzie stawia się zakład na zdarzenie o niepewnym wyniku, a więc zakładanie się o coś wartościowego. Jeśli trading nie pasuje do tej definicji, to zupełnie nie wiem do jakiej pasuje. Trading vs Hazard Definicja z Wikipedii: Hazard – wszystkie gry pieniężne, w których o wygranej w mniejszym lub większym stopniu decyduje przypadek. Słowo "hazard" pochodzi z języka arabskiego: "az-zahr" znaczy "kostka", "gra w kości". W języku angielskim dosłownie przetłumaczone oznacza "niebezpieczeństwo", "ryzyko". Definicja ze słownika języka polskiego: 1. «gry lub zakłady,...

Poniższy post został napisany przez światowej klasy tradera Niala Fullera, który specjalizuje się w analizach price action. Oryginalny tekst możesz znaleźć tutaj - "Trading Success is a Journey, Not a Destination" Życie jak mówią, jest podróżą, a nie celem samym w sobie. To samo można powiedzieć o tradingu. W rzeczywistości, ten stary aforyzm pomoże ci zrozumieć, jak odnieść sukces jako trader, jeśli oczywiście na to pozwolisz. Jak osiągnąć sukces w tradingu? Jak często czujesz się sfrustrowany lub nawet wściekły na swoje wyniki w tradingu? Zarobiłeś jakieś pieniądze na rynku, a następnie wszystko co zarobiłeś - straciłeś. Uczucie, które cię ogarnia, gdy tak się dzieje, to coś czego nie zrozumie nikt inny, chyba że mu też się to przydarzyło. Uczucie to graniczy bowiem z...

Poniższy post został napisany przez światowej klasy tradera Niala Fullera, który specjalizuje się w analizach price action. Oryginalny tekst możesz znaleźć tutaj - "Trusting Your Gut Feel in Trading" Najlepsi traderzy mają zdolność dostrojenia się lub "wyczucia" tego, co rynek może zrobić w następnej kolejności. Często jest to nazywane jako "instynktowne przeczucie" i jest to coś, na czym sam mocno polegam w moim tradingu. Jestem zdania, że każdy trader powinien rozwinąć w sobie coś takiego, a bierze się to głównie z doświadczenia i czasu spędzonego przed wykresami. Intuicja to coś, co rozwija się wraz z zyskiwaniem coraz większego doświadczenia w tradingu. Początkującym traderom może być łatwiej zrozumieć jeśli nazwiemy to tradingową intuicją i antycypacją. Jest to po prostu podświadome przeczucie i przewidywanie wydarzenia,...

Handlując na rynku Forex może zdarzyć się, że zaczniemy panikować, kiedy nasza otwarta pozycja przynosi znaczny zysk, a my mamy dylemat, co zrobić? Zabezpieczyć jakiś niewielki profit, a może zamknąć całą pozycję? Justin Bennett podpowiada, jak poradzić sobie z tymi rozterkami. Jeśli w ogóle zaczynasz panikować mając otwartą transakcję, to coś jest nie tak. Prawdopodobnie Twoja pozycja jest zbyt duża w stosunku do wielkości Twojego konta. Jest to prawdziwe niezależnie od tego, czy zarządzasz niezrealizowanymi zyskami czy stratami. Weźmy na przykład kogoś, kto ma rachunek o wartości 100 000 USD. Czy uważasz, że ten trader wpadnie w panikę z powodu transakcji z zyskiem wielkości 1000 USD? Czy będzie go kusić, aby zamknąć pozycję tylko dlatego, że boi się „utraty” tych niezrealizowanych zysków? Raczej nie. Teraz,...

Poniższy post został napisany przez światowej klasy tradera Niala Fullera, który specjalizuje się w analizach price action. Oryginalny tekst możesz znaleźć tutaj - "Why The Best Trades Are SO Hard To Pull The Trigger On" Czy poniższy scenariusz nie brzmi dla ciebie znajomo?... Rynek przełamuje poziom i zaczyna agresywnie poruszać się w trendem, zaczyna też zyskiwać momentum. Potem widzisz jak kurs nagle wraca z powrotem do silnego poziomu i tam formuje się sygnał price action zgodny z trendem. Jednakże zamiast działać szybko i wchodzić w setup, po prostu patrzysz się tępo na niego jak 'jeleń złapany w światła reflektorów' i niezdolny do działania. Myślisz sobie coś takiego: "Pozwolę rynkowi iść w swoją stronę, ponieważ nie sądzę, że utrzyma się w ruchu skoro...

Lata temu, w początkach mojego zainteresowania lewarowanym rynkiem Forex, pokutowało w społeczności przekonanie, że trading to samotne zajęcie. Pamiętam tamte dyskusje na forach i kategoryczne twierdzenia, że trading to zajęcie solo, dla samotnych wilków, dla ludzi będących samymi sobie żeglarzem, kapitanem i okrętem. Choć długi czas zajmowałem się kwestionowaniem i podważaniem licznych mitów dotyczących tradingu na rynku FX, to ten temat nigdy nie zwrócił mojej uwagi – stwierdzenie to wydawało mi się naturalnym dogmatem. Kiedy jednak zastanowimy się nieco głębiej nad „samotnością w tradingu”, zauważymy, że gdyby dogmat ten był prawdziwy, fora i grupy dyskusyjne świeciłyby prawdopodobnie pustkami. A tak nie jest. Choć można znaleźć wiele wad uczenia się na forach czy sugerowania cudzymi pomysłami inwestycyjnymi, to jednego nie można...

Poniższy post został napisany przez światowej klasy tradera Niala Fullera, który specjalizuje się w analizach price action. Oryginalny tekst możesz znaleźć tutaj - "The Great Paradox of Trading" Powód, dla którego tak trudne wydaje się zarabianie pieniędzy na rynku jako trader, najlepiej podsumował Ray Dalio w książce Hedge Fund Market Wizards (Ray jest założycielem Bridgewater, jednego z największych funduszy hedgingowych na świecie): "W tradingu musisz być zarówno defensywny jak i agresywny w tym samym czasie. Jeśli nie jesteś ofensywny nie zarobisz pieniędzy, a jeśli nie jesteś defensywny, nie utrzymasz zarobionych pieniędzy." Próba znalezienia równowagi pomiędzy byciem wystarczająco agresywnym, by zarobić pieniądze oraz byciem odpowiednio defensywnym, by utrzymać zarobione pieniądze to podstawowy problem z jakim trader mierzy się na rynku. W dzisiejszej lekcji dam...

Czyż nie brzmi to znajomo? Na początku widzisz idealny setup handlowy, zaczynasz go jednak nadmiernie analizować i rozważać. Z czasem patrzysz na niego coraz mniej przychylnym okiem, a pod koniec nie masz pojęcia co tak naprawdę zrobić. Jest to problem, który dotyka wielu inwestorów i pojawia się szczególnie wtedy, kiedy chcemy analizować trade pod zbyt wieloma kontami. Rodzi się tutaj problem, który Nial Fuller określa mianem over-analyse – prowadzi do rezygnacji z korzystnych setupów i odbija się negatywnie na ogólnej aktywności inwestorskiej. Celem poniższego artykułu jest zidentyfikowane głównych powodów nadmiernego myślenia, jego negatywnego wpływu na handel oraz sposobów walki z nim. Nadmierna ilość czynników zewnętrznych powodujących zamieszanie Wiadomości, strony internetowe, serwisy społecznościowe, inni traderzy – wszystkie te czynniki mogą spowodować, że będziesz nadmiernie...

W czerwcu 2015 roku Tom Murray przeprowadził bardzo niecodzienny wywiad z Antonem Kreilem, dyrektorem zarządzającym Instytutu Tradingu oraz Zarządzania Portfelem. Formuła wywiadu przybrała wyjątkowy charakter, ponieważ Anton zabrał Toma ze sobą w podróż biznesową dookoła świata startując z Singapuru przez Nowy Jork, aż do Londynu. W trakcie wyprawy Tom obserwował, jak wygląda życie i praca jednego z najlepszych traderów na świecie, a także rozmawiał z Antonem na tematy związane z finansami. W rezultacie powstał materiał traktujący o elementach finansowego sukcesu. Dał się poznać jako były trader Goldman Sachs ('ex-Goldman), ale w swoim CV ma również trading w banku Morgan Stanley czy romanse z funduszami hedge - razem z Lexem Van Damem, Londyńskim właścicielem funduszu hedge, stworzył dokument o trading roomie...

Poniższy post został napisany przez światowej klasy tradera Niala Fullera, który specjalizuje się w analizach price action. Oryginalny tekst możesz znaleźć tutaj - "5 Things You’ll Learn Becoming a Successful Trader" Jak zacząć zarabiać? Każdy doskonale wie o tym, że nagrodą za byciem skutecznym traderem są pieniądze. Jednak stając się odnoszącym sukcesy traderem zyskasz o wiele więcej niż tylko same pieniądze, a tak naprawdę są one najmniej wartościową nagrodą za osiągnięcie trwałego sukcesu w tradingu. Najcenniejsze korzyści jakie z tego płyną są nieco mniej namacalne; odkrywanie samego siebie, samodoskonalenie, prawdziwa wolność osobista i poznanie rzeczywistego znaczenia takich cnót jak cierpliwość i dyscyplina. Są to przymioty, które będą z tobą na zawsze i poprawią twoje życie oraz relacje z innymi, o wiele bardziej niż...

Źle rozumiana akceptacja strat jest przyczyną wielu nieporozumień i niepowodzeń na rynku. Nie oznacza ona bowiem pogodzenia się z wyczyszczeniem rachunku, odchorowaniem strat i ponownej gotowości do gry. Tutaj mamy mamy do czynienia z rażącym wypatrzeniem rzeczywistości. Akceptacja strat ma przede wszystkim na celu ochronę naszego kapitału, ochronę wypracowanych zysków, ochronę psychologiczną oraz uczynienie tradingu zajęciem bezpiecznym. Jak widzimy są to zgoła zupełnie inne priorytety. To jak radzimy sobie z czarną serią strat pokazuje zazwyczaj nasz stan rachunku oraz kondycja psychologiczna. Geometria rachunku jest tutaj istotną sprawą. Nie wszystkie straty da się wyeliminować. Niektóre z nich na stałe wpisane są w krajobraz i charakterystykę rynku oraz strategii inwestycyjnej Ucieczka oraz unikanie strat do niczego nie prowadzi. Straty należy sprowadzić...

Jak trading wpasowuje się w Twoją ogólną wizję życia? Piękno handlu polega na tym, że może być narzędziem, które pomoże Ci stworzyć wymarzoną wizję życia na wiele sposobów. Trading może być wszystkim. I w przeciwieństwie do tego, co większość ludzi uważa, nie jest konieczne, aby trading zastępował twoją obecną pracę jako kolejną aktywność od 9 do 17, w której jesteś przyklejony do wykresów przez cały dzień. Pozwól, że podam kilka przykładów traderów z realnego świata, z którymi współpracowałem albo z którymi rozmawiałem. Różne cele tradingu Spotkałem kilku lekarzy, którzy naprawdę kochają swój zawód i nie chcą zastąpić swojej pracy, często tak samotną karierą bycia odizolowanym traderem, który spędza większość czasu siedząc samotnie, wpatrując się w ekrany komputerów. Wielu lekarzy wyraziło swój cel wykorzystania tradingu jako...

Chcąc zaistnieć na rynku walutowym nie wystarczy zdobywać wiedzy o tym czym jest Forex oraz jakie panują na nim zasady. Oczywiście sprawdzone i rzetelne informacje są tutaj niezbędne i należy je czerpać ze sprawdzonego źródła. Problem jednak polega na tym, że żadna wiedza nie zastąpi nam naszych umiejętności. Właściwie, to nasze doświadczenie musimy zbudować samodzielnie od samych podstaw. Wbrew pozorom jest to żmudny proces, którego nie da się niczym innym zastąpić. To czy odniesiemy sukces na rynku czy nie, zależy tylko i wyłącznie od nas samych. Niezrozumienie tego czym jest ścieżka tradera powoduje stępienie umiejętności oraz rozwój złych nawyków utrudniających trading. W spekulacji wymagana jest kreatywność oraz wizja własnego sukcesu. Małpowanie innych osób jeszcze nigdy nikomu nie wyszło...

Poniższy post został napisany przez światowej klasy tradera Niala Fullera, który specjalizuje się w analizach price action. Oryginalny tekst możesz znaleźć tutaj - "Why Traders Give Back Profits After Winning Streaks" Ile razy zdarzyło Ci się mieć bardzo zyskowną transakcję lub całą serię takich transakcji i krótko po tym oddałeś całe zyski, a nawet więcej? Nie wiem za wiele o Tobie, ale ten scenariusz był jednym z tych, w których wielokrotnie znajdowałem się na początku mojej kariery. Dlatego też wiem jak może to być frustrujące. Kontynuuj czytanie, by dowiedzieć się co odkryłem o tym, dlaczego traderzy oddają zyski i jak raz na zawsze położyć temu kres… Psychologia oddawania zysków Prawdopodobnie istnieje wiele powodów oddawania zysków znowu i znowu, to jedna rzecz jest wspólna: efekt świeżości. Efekt świeżości to zjawisko psychologiczne, które opisuje...