Orbex

Soja

Notowania soi

Soja przybyła do Europy pod koniec XVIII wieku i jak okazało się po czasie stała się jedną z najważniejszych roślin naszej ery. Używana jest przede wszystkim do produkcji żywności, w tym olejów i mas proteinowych używanych w kuchniach wegetariańskich. Poza tym, soja jest niezwykle kaloryczna przez co stała się doskonałym pożywieniem dla zwierząt hodowlanych. Podobnie jak inne towary, soja jest przedmiotem obrotu na rynkach towarowych. Największym ośrodkiem handlu pozostaje Chicago Mercantile Exchange, gdzie jeden kontrakt daje prawo do 5000 buszli soi. Rolowania kontraktów mają miejsce sześć razy do roku, a ich wielkość gwarantuje, że jeden tick na wykresie soi wart jest 12,5 USD.

zbiory soi

Rozczarowujące dane i coraz mniejsze zasięgi na rynku soi

Najbardziej niespokojny sezon od lat na rynku soi zbliża się ku końcowi. Ponad 20 procentowa zniżka to efekt ceł nałożonych przez Chiny na amerykańską soję. W obliczu braku nadziei na jakiekolwiek porozumienie, rynek skupia swoją uwagę na pozostałych czynnikach. Skalę strat, jaką wywołały chińskie sankcje dobitnie pokazuje także najnowszy raport USDA. Od początku tego sezonu 2018/2019 (w przypadku soi sezon zaczyna się we wrześniu) amerykanie wysłali  za granicę 7,3 mln ton soi. W porównaniu do ubiegłego sezonu to spadek z...
zbiory soi

Czy na rynku soi niżej już się nie da? – raport surowcowy

Miniony tydzień to kolejny zły czas dla amerykańskich farmerów. Cena soi ponownie przebiła tegoroczne minima, osiągając w ubiegły wtorek rekordowo niską cenę 811,2 USD za 100 buszli. Mimo, że rynek szybko odreagował zniżkę to nadal cena soi jest wyjątkowo niska. W ciemnym tunelu pojawia się mała lampka - zastanawiać może fakt, iż na fali kolejnych negatywnych wiadomości (dla kupujących) rynek nie notował następnych ruchów spadkowych – wręcz przeciwnie, zaznaczył aktywność popytu.  Najbardziej istotnym faktem jest dalsza eskalacja wojny handlowej na...
zbiory soi

Huragan uratuje pozycje długie na rynku soi?

To zdecydowanie nie jest dobry okres dla kupujących na rynku surowców rolnych. Soja w ostatnich dniach kolejny raz silnie zniżkowała, przebijając chwilowo 10-letnie minima. Powodem rozwoju takiego scenariusza jest świetna kondycja amerykańskich upraw i idący za tym optymizm co do wielkości produkcji. Departament Rolnictwa w cotygodniowym raporcie podał, że aż 68% upraw soi zaliczono do dwóch najlepszych kategorii, a to więcej o 2% w porównaniu do ubiegłego tygodnia i aż o 8% więcej niż rok temu.  Szacowana produkcja wzrosła w...

Sezon obfitości na amerykańskim rynku – raport surowcowy

Wakacje zmierzają nieuchronnie do końca, a wraz nimi sezon upraw nasion w USA. Zbiory pszenicy ozimej zostały już zakończone, a jęczmienia i pszenicy jarej są w ostatniej fazie. Świetna kondycja nadal jest utrzymywana na drugim tle, w cieniu chińsko-amerykańskiej wojny handlowej. Niezależnie czy uwagę skupimy na świetnej kondycji zbóż, czy sprawach politycznych efektem zaistniałej sytuacji jest silna wyprzedaż surowców rolnych. Soja zanotowała blisko 20% wyprzedaż, docierając w rejony cen niewidzianych od dziesięciu lat. Oczywiście są wygrani tej sytuacji – jak...

Dlaczego kukurydza i soja chodzą w parze?

Korelacje pomiędzy instrumentami rynku finansowego są czymś naturalnym. Wynikają one przede wszystkim ze stopnia awersji do ryzyka dla danego instrumentu jak na przykład jen japoński i złoto, zakwalifikowane do grupy „bezpiecznych przystani” .Mimo, że walory zachowują się bardzo podobnie, osoba nie mająca na co dzień styczności z rynkiem finansowym mogłaby mieć problem ze wskazaniem co je fizycznie łączy. Na rynku surowców rolnych, podobne korelacje również występują, ale jest jedna szczególna para aktywów, które są ze sobą związane nie tylko...

Pułapka czy kolejna szansa dla kupujących soję?

Od kilku dni najważniejszy temat dla rynku soi -  temat eskalacji wojen handlowych, ucichł. Pomijając, że w ogólnej opinii to właśnie prezydent Stanów Zjednoczonych uznawany jest za agresora,  to międzynarodowa odpowiedź na kroki Białego Domu zbiera dobre oceny. Krytyka sposobu w jaki prezydent USA negocjuje nowy porządek handlowy spływa nie tylko ze strony jego politycznych przeciwników, ale także z własnego obozu. Republikanie mają obawy, że postępowanie Trumpa wobec Chin, Rosji, UE, których obłożył cłami, może spowodować porażkę w jesiennych...

Ostatnia nadzieja w analizie technicznej? – raport surowcowy

Ubiegły tydzień upłynął na rynku surowców rolnych pod kątem silnej wyprzedaży. Przecena najsilniej dotknęła rynek soi, przebijając nawet 3 letnie minima. Cenom zbóż szkodzą przede wszystkim napięcia na linii Waszyngton – Pekin i tym samym obawy o amerykański eksport. Podaż jest również wspierana przez korzystne dane dotyczące jakości upraw zbóż w Stanach Zjednoczonych - obecne oceny stanu upraw soi i kukurydzy są uznawane za jedne z lepszych w historii. Pozytywnym sygnałem dla kupujących, szczególnie dla osób, które traktują analizę techniczną...
zbiory soi

Trzęsienie ziemi na rynku soi – raport surowcowy

Kiedy dwa tygodnie temu w raporcie Sezon na sprzedaż soi? sugerowałem prawdopodobieństwo wyprzedaży surowców rolnych, a przede wszystkim soi, nie spodziewałem się, że obniżka osiągnie takie rozmiary. Licząc od 29 maja cena spadła o blisko 130 USD, osiągając najniższy poziom od sierpnia 2017 roku. Powodu tak silnej reakcji należy doszukiwać się przede wszystkim  w dwóch ostatnich raportach USDA (Amerykańskiego Departamentu Rolnictwa) w którym dowiadujemy się o optymistycznych prognozach kondycji upraw i wyższym niż średnie, tempie rozwoju roślin.  Co więcej,...

Sezon na sprzedaż soi? – raport surowcowy

Pewna jest tylko niepewność. Tak w czterech słowach można określić politykę amerykańską na przestrzeni kilku ostatnich tygodni. W poniedziałkowej analizie ropy wspominałem z resztą, że ocieplenie negocjacji nie może być przyjęte już jako gwarant zakończenia napięć na linii Pekin – Waszyngton. We wtorek ministerstwo finansów USA ogłosiło, że do 15 czerwca  zostanie opublikowana lista towarów chińskich o wartości 50 mld USD, na które zostaną nałożone 25% cła. Reakcją chińskich władz było natychmiastowe wezwanie USA do przestrzegania zawartego porozumienia w...

Silne sygnały na surowcach rolnych – raport surowcowy

Kolejny tydzień na rynkach surowców rolnych upływa pod batutą mieszanki danych pogodowych, stanu upraw i relacji amerykańsko-chińskich. Mimo, że od poniedziałku nastrój rynkowy był silnie wzrostowy, to zamknięcie wczorajszych sesji giełdowych może sugerować, że tydzień w ujęciu sumarycznym wcale nie musi się zakończyć na plusie. Impulsem do wzrostów cen w tym tygodniu był przede wszystkim pozytywny komunikat z Pekinu, jakoby Chiny zdecydowały się do zwiększenia importu amerykańskich towarów, aby zapobiec wojnie handlowej. Oczywiście w kontekście surowców rolnych najważniejsze są informacje...

Chwila oddechu dla rolników – raport surowcowy

Początek nowego tygodnia upływa na rynkach towarów rolnych pod znakiem odreagowania. Przypomnijmy, że ubiegły tydzień wyniósł notowania kukurydzy i pszenicy na najwyższe od wielu miesięcy poziomy. Przyczyną tego ruchu był fatalny stan amerykańskich upraw wywołane suszą i  opóźnienia w zasiewach. Ostatni przegląd upraw pszenicy ozimej w kluczowym dla tego zboża, amerykańskim stanie Kansas zakończył się prognozą najmniejszej produkcji tego zboża od blisko 30 lat. Dziś natomiast wszystkie zboża na amerykańskich parkietach tanieją. Największy, bo ponad 2% spadek, odnotowuje soja. Szukając...

Matka natura wspiera sprzedających – raport surowcowy

Na rynku zbóż ponownie do głosu doszli sprzedający. Po rozczarowujących danych odnośnie podaży, rynki notują kilkuprocentową przecenę. Największą wyprzedaż obserwujemy na cenie pszenicy, w związku z pierwszą od długiego okresu optymistyczną prognozą pogody. Brak jakichkolwiek postępów w negocjacjach na linii Pekin – Waszyngton, oraz zdecydowane komunikaty chińskich władz również nie wspierają cen soi. Cena pszenicy zanotowała blisko 7% spadek w odpowiedzi na oczekiwaną od dawna prognozę opadów w kluczowym regionie USA – Wielkich Równinach. Problem z suszą spędzał sen z...
zbiory soi

Efekt przyzwyczajenia na rynku soi – raport surowcowy

Do wszystkiego można się przyzwyczaić – to zdanie idealnie odzwierciedla sytuację na rynku soi. Mimo zapowiedzi wprowadzenia ceł na ten surowiec przez chińskie władze, po kilku dniach cena ociera się o tegoroczne maksima. Inwestorzy zdają się mieć przekonanie, że nerwowe działania zarówno w Waszyngtonie jak i Pekinie to jedynie wojna na słowa, która finalnie nie przełoży się na fundamenty rynkowe. Z resztą, są już tego namacalne dowody. We wczorajszym komunikacie prezydent XI Jinping  stwierdził, że Chiny otworzą się jeszcze bardziej...

Soja asem w chińskim rękawie? – raport surowcowy

5% - o tyle spadła cena soi na giełdzie w Chicago w ciągu środowej sesji. To efekt zapowiedzianego wprowadzenia cła na import amerykańskiej soi przez chińskie władze. Ekonomicznie ta decyzja nie ma żadnego uzasadnienia po żadnej ze stron, ale gdy polityka wchodzi na rynek – trudno doszukiwać się rozsądnych działań. We wtorek przedstawiciele amerykańskiej administracji ogłosili listę 1300 produktów, które zostaną objęte sankcjami. Zaczną one obowiązywać w terminie do 60 dni, które Waszyngton chce przeznaczyć na ostateczne konsultacje. Dzień później,...

Widmo wojny handlowej, a cena soi – raport surowcowy

W obliczu rodzącej się wojny handlowej i rosnącego napięcia pomiędzy Chinami a Stanami Zjednoczonymi, ceny surowców rolnych nadal zniżkują, odnotowując z dużym prawdopodobieństwem kolejny tydzień pod kreską. Czy decyzja prezydenta USA jest dużym zagrożeniem dla rynków rolnych? O tym w dzisiejszej analizie. Przypomnijmy, że prezydent Donald Trump podpisał memorandum w sprawie taryfy celnej na produkty importowane z Chin. Cło mogłoby przynieść budżetowi USA nawet 60 miliardów dolarów rocznie. Chiny długo nie pozostały dłużne, a chiński resort handlu zapowiedział odwet w...

NAJCZĘŚCIEJ CZYTANE WCZORAJ

WARTO PRZECZYTAĆ