Conotoxia
Strona główna Analizy Analiza techniczna forex

Analiza techniczna forex

Analiza techniczna wybranych walut

Analiza techniczna Forex (międzynarodowych rynków walutowych) wykorzystuje powszechnie znane narzędzia techniczne (wsparcia i opory, formacje klasyczne, formacje świecowe, wskaźniki oraz oscylatory) do prognozowania ruchów na parach walutowych. W skład pary walutowej wchodzą dwie waluty – waluta bazowa oraz waluta kwotowana. Przykładem jednej z najpopularniejszych par walutowych jest EUR/USD. Analiza techniczna w odróżnieniu od analizy fundamentalnej stosowana jest przede wszystkim w krótszym ujęciu czasowym – zwykło się przyjmować, że do okresu dwunastu miesięcy. Jej podstawowe założenia podają, że sytuacja cenowa lubi się powtarzać, rynki podlegają trendom, a podążanie za nimi (trendami) to jeden z najbezpieczniejszych sposobów zarabianie.

blok-po-22

Blok po 22 – 6 lutego 2023: USD/JPY, Ropa Brent

Umocnienie dolara nie sprzyja kupujących na rynku ropy naftowej. Kolejną spadkową sesję notuje ropa Brent, która zbliża się już nie tylko do tegorocznych minimów, ale też w ogóle do minimów trendu spadkowego. Nie chodzi tylko o mocnego dolara. Ostatnie dane o wzroście zapasów pokazują, że cena benzyny wciąż jest zbyt wysoka aby popyt się ożywił. Kartel OPEC na spotkaniu sprzed paru dni, nie dokonał też żadnej zmiany dotyczącej limitów produkcji ropy naftowej. To także nie sprzyja kupującym. Na razie więc trudno o silne odbicie i zatrzymanie przeceny.
klawiatura z klawiszem podpisanym EURUSD

EUR/USD będzie nadal wzrastać, mimo okresowych korekty, prognozuje MUFG Bank

„Spodziewamy się, że polityka EBC i Fed będą się różnić na początku tego roku, a Fed zamierza zwolnić tempo podwyżek do 25 punktów bazowych w lutym w odpowiedzi na dalsze dowody osłabienia inflacji w USA. Nadal sprzyja silniejszemu euro wraz z poprawiającymi się cyklicznymi perspektywami dla strefy euro, które są obecnie wyceniane na rynkach w miarę ograniczania ryzyka recesji” – dodają.
blok-po-22

Blok po 22 – 30 stycznia 2023: EUR/USD, Ropa Brent

Notowania ropy naftowej rozpoczynają nowy tydzień od lekkich spadków. Patrząc na wykres dzienny widać, że lokalny szczyt prawdopodobnie kształtuje się od około 5 sesji. Na razie cena silniej nie spada, ale większy ruch kursu spodziewany jest już po posiedzeniu FED i spotkaniu kartelu OPEC. Póki co, tendencja spadkowa na ropie nadal jest zachowana, a całą ostatnią zwyżkę można uznawać za korektę. Biorąc pod uwagę dzisiejszy wzrost inflacji w Hiszpanii czy wciąż mocny rynek pracy w USA co zdaniem niektórych analityków może utrudniać walkę z inflacją, banki centralne mogą zachować jastrzębi przekaz na dłużej, co uderzy w gospodarki i popyt na surowce.
blok-po-22

Blok po 22 – 27 stycznia 2023: USD/JPY, Ropa Brent

Notowania ropy naftowej po słabszym początku tygodnia w kolejnych dniach odrabiają straty. Bilans tygodnia wychodzi mniej więcej na zero, ale podtrzymany został pozytywny sentyment. Technika sugeruje próbę ataku na główny w tej chwili opór w rejonie 90 USD za baryłkę. Zwrot zawdzięczamy zaskakująco mocnych danym z amerykańskiej gospodarki. W połączeniu z oczekiwaniami na duże ożywienie w Chinach, daje to pozytywny sentyment na rynkach surowcowych. Zmiany są jednak ograniczone, gdyż rynki czekają na posiedzenie FED i OPEC 1 lutego oraz na wejście w życie decyzji UE o zakazi importu paliw z Rosji 5 lutego.
blok-po-22

Blok po 22 – 26 stycznia 2023: EUR/USD, Ropa Brent

Na ważne informacje czeka także rynek ropy naftowej. Tutaj istotne będą nie tylko komunikaty z OPEC ale także z FED oraz generalnie dane z gospodarek, gdyż spowolnienie szybko uderza w zapotrzebowanie na surowce. Dużo lepsze dane o PKB z USA powinny sprzyjać notowaniom ropy naftowej. Z drugiej jednak strony, dają one zielone światło FED aby utrzymywać dotychczasowa politykę walki z inflacją. Czynniki więc względnie się równoważą. Obecnie rynek może zaczynać wyceniać przyszłe odbicie na skutek zmian w bankach centralnych oraz spodziewanemu ożywieniu w Chinach. Z kolei negatywnie w tym tygodniu na cenę oddziałują dość słabe dane z USA o zapasach, wskazujące na ich wzrost czyli niski popyt na surowiec.
blok-po-22

Blok po 22 – 25 stycznia 2023: EUR/USD, Ropa Brent

Do cofnięcia we wzrostowym rajdzie dochodzi na wykresie ropy Brent. Notowania doszły niemal do oporu w rejonie 90 USD za baryłkę. Na razie jednak cofnięcie jest niewielkiej skali i nie przesądza o końcu okresu wzrostowego. Szerszy schemat na razie zostaje jest spadkowy. Przyhamowanie dynamiki odbicia to efekt kolejnych słabszych danych z kluczowych gospodarek. Szczególnie chodzi o indeksy wyprzedzające czyli PMI. Obawy o spowolnienie równoważą się z nadziejami na większe zapotrzebowanie na paliwa w Chinach z powodu obchodów nowego roku. W przyszłym tygodniu uwaga rynku skupi się na wirtualnym spotkaniu przedstawicieli kartelu OPEC.
klawiatura z klawiszem podpisanym EURUSD

EUR/USD może spaść do 1,06 w perspektywie 3 miesięcy, prognozuje Rabobank

Analitycy zauważają, że odbicie na EUR/USD jest już w zaawansowanej fazie i tylko brakuje impulsów aby doszło do realizacji zysków. Im wyżej, tym popytowi będzie trudniej wyznaczać kolejne maksima.
klawiatura z klawiszem podpisanym EURUSD

Po płaskiej korekcie EUR/USD zaatakuje poziom 1,10 – prognozuje Scotiabank

„EUR/USD utrzymuje solidnie wyglądający byczy trend na wykresie dziennym i jest wspierany przez oscylatory siły trendu w krótko-, średnio- i długoterminowych wskaźnikach DMI. Powinno to oznaczać ograniczony zakres strat EUR w kontrze do trendu i mocne wsparcie przy niewielkich spadkach do poziomu maksymalnie 1,08” – kończą analitycy banku.
blok-po-22

Blok po 22 – 24 stycznia 2023: EUR/USD, Złoto

Nadal nie widać oznak inicjowania korekty na notowaniach złota, które zyskuje niemal nieprzerwanie od pierwszych dni listopada ubiegłego roku. Obecnie w zasadzie najbliższym, istotny oporem są okolic 2000 USD za uncję. Z kolei w przypadku cofnięcia, wsparciem będą okolice 1895 dolarów. Złoto specjalnie nie cofa się nawet w okresach umocnienia dolara. To wskazuje, że na tym rynku liczy się już tylko pivot FED czyli coraz mniejsze podwyżki stóp, kończące cały cykl. W tym tygodniu ważne mogą być dane gospodarcze z USA, które poznamy w czwartek. Chodzi m.in. o PKB oraz rynek pracy. Im będą słabsze, tym FED będzie coraz bardziej zmuszony łagodzić swoją politykę, a to będzie dalej wspierało rynek złota.
Rynkowe szachy - Eurodolar

1,10 na EUR/USD to tylko kwestia czasu, oceniają ekonomiści Scotiabanku

To może świadczyć o pozytywnym sentymencie do euro, uważają analitycy Scotiabanku „Oczekujemy, że EBC podniesie stopy przynajmniej o 50 pb przynajmniej w lutym i marcu i nie wykluczamy trzeciej podwyżki o 50 pb w maju. Jastrzębie perspektywy polityczne będą stanowić podstawę euro” – dodają.
blok-po-22

Blok po 22 – 23 stycznia 2023: EUR/USD, Ropa Brent

Coraz lepsze nastroje panują na rynku ropy naftowej. Kurs ropy Brent zbliża się do okolic 90 USD za baryłkę, co nadal nie zmieni szerszego trendu spadkowego. Dobre nastroje to z jednej strony zasługa ostatnich raportów OPEC i Międzynarodowej Agencji Energetycznej, które w pozytywnym świetle widzą kształtowanie się popytu na surowiec w 2023 roku. Z drugiej strony, popyt korzysta na obchodach chińskiego nowego roku, co zazwyczaj wiąże się ze wzmożonym transportem. Tym razem na święta nakłada się też otwarcie granic i poluzowanie restrykcji covidowych. Najnowsze dane mówią o 22% wzroście ruchu samochodowego.
blok-po-22

Blok po 22 – 20 stycznia 2023: EUR/USD, S&P500

Spoglądając na wspomniany wykres amerykańskiego indeksu S&P500 widzimy, że kolejne zwyżki zatrzymują się w rejonie doskonale respektowanej linii trendu spadkowego. Najbliżej wybicia było w połowie grudnia, jednak cena szybko zawróciła. Teraz na linii bessy kończą się euforyczne nastroje jakie towarzyszą nam od początku roku. Najbliższe wsparcia to pełne poziomy, a więc 3900 i 3800 punktów. Popytowi nie sprzyjają najnowsze przecieki o tym, że Google planuje zwolnić 12 tysięcy pracowników. Nie jest to pierwszy taki komunikat z branży technologicznej, co wskazuje na pogarszającą się koniunkturę, za którą przyjdą zapewne słabsze wyniki. To może w krótkim okresie nie sprzyjać wybiciu linii bessy.
blok-po-22

Blok po 22 – 19 stycznia 2023: EUR/USD, GBP/USD

Ciekawie robi się na wykresie GBP/USD. Po głębszej korekcie notowania wróciły do zwyżek i obecnie oscylują w rejonie poprzedniego szczytu. Albo więc dojdzie do wybicia i potwierdzenia nowego trendu albo też pojawi się formacja podwójnego szczytu, kończąca okres zwyżek. W krótkim terminie można spodziewać się cofnięcia kursu, na co wskazują pogarszający się sentyment na rynkach. Funt może się mu przeciwstawić jeżeli jutrzejsze dane o sprzedaży detalicznej za grudzień będą naprawdę mocne. Zapewne skłoni to Bank Anglii do mocniejszego posunięcia, a to umocni funta.
Japoński jen JPY

USD/JPY z pierwszym celem przy 125,00 i możliwym przedłużeniem do 120,00 ocenia Credit Suisse

„Nasza perspektywa na USD/JPY w naszych prognozach na pierwszy kwartał zakładała sprzedaż wzrostowych rajdów, z początkowym celem na poziomie 125,00 i możliwym przedłużeniem do 120,00” – prognozują ekonomiści Credit Suisse.
blok-po-22

Blok po 22 – 18 stycznia 2023: EUR/USD, Ropa Brent

Pozytywne nastroje utrzymują się na rynku ropy naftowej. Dzisiaj strona popytowa otrzymała mocne wsparcie w postaci pozytywnych prognoz zarówno ze strony OPEC jak i Międzynarodowej Agencji Energetycznej. Według OPEC, w 2023 roku popyt na ropę naftową w Chinach wzrośnie o 510 tys. baryłek dziennie po tym, jak w 2022 roku spadł. Kartel oczekuje też globalnego wzrostu popytu na surowiec o około 2,2%. W raporcie znalazła się też prognoza, że FED będzie dążył do miękkiego lądowania, tak aby uniknąć recesji. Z kolei w raporcie MAE zwrócono uwagę na otwarcie chińskich granic. Ten czynnik może, zdaniem analityków, pchnąć ceny ropy nawet na historyczne maksima. Jak na tak optymistyczne sygnały, ropa zyskiwała dzisiaj niewiele. Wydaje się, że kurs ropy Brent ma otwartą droga co najmniej do 90 USD za baryłkę.

EUR/USD osiągnie poziom 1,13 w perspektywie 12 miesięcy, ocenia Wells Fargo

„Ryzyko dla naszego celu w I kwartale 2024 r. dla kursu wymiany EUR/USD na poziomie 1,13 USD jest wyraźnie przechylone w górę. W kontekście ostatnich wydarzeń nasze prognozy dotyczące kursu euro w stosunku do dolara amerykańskiego zmieniają się wyraźnie w kierunku bardziej konstruktywnego trendu średnioterminowego” – kończą ekonomiści.
blok-po-22

Blok po 22 – 17 stycznia 2023: EUR/USD, Ropa Brent

Wzrosty na ropie Brent zatrzymały się dzisiaj na poziomie poprzedniego szczytu, skąd dochodzi do łagodnego cofnięcia. W najbliższym czasie poznamy prognozy m.in. OPEC dotyczące kształtowania się popytu i podaży na surowiec. Obecnie uwaga skupia się najbardziej na Chinach. O ile kwestia skurczenia się populacji tego kraju to temat na długi termin, to już aktualne perspektywy gospodarcze silnie wpływają na kurs ropy. Dzisiaj poznaliśmy odczyty PKB za IV kwartał. Wynik 2,8% rok do roku jest niski jak na ostatnie lata, ale lekko przebija oczekiwania analityków, czym można tłumaczyć dzisiejszą zwyżkę cen ropy. Jeżeli chodzi o dłuższy termin, to powodów do optymizmu jest mniej. PKB za cały 2022 rok sięgnęło 3%, co jest najgorszym wynikiem od dziesięcioleci.
blok-po-22

Blok po 22 – 16 stycznia 2023: Ropa Brent, USD/JPY

Wspomniane posiedzenie Banku Japonii, ze względu na ostatnie plotki i sygnały, będzie najciekawszym wydarzeniem tego tygodnia. Stąd też oczy inwestorów zwrócone są na USD/JPY gdzie obserwujemy podwyższoną zmienność. Po przełamaniu wsparcia w rejonie 130,00 dochodzi do odreagowania. Poziom ten będzie teraz ważnym oporem, trudnym do przełamania jeżeli na środowym posiedzeniu BoJ rzeczywiście pojawią się jastrzębie elementy, choćby w postaci zmiany retoryki. Dzisiejsza spokojna sesja wynika z braku obecności inwestorów zza oceanu, z powodu święta Martina Lutera Kinga.
złoto cc, gold cc

Zbyt wcześnie aby wygasić wzrostowy rajd złota, uważają ekonomiści TD Securities

„Ponadto poprzeczka jest niska, aby akcja cenowa mogła wywołać kolejny program zakupów CTA. Nadal nie widzimy oznak, że podstawowa oferta spada, ale będziemy szukać kontynuacji zakupów po obchodach chińskiego Nowego Roku jako pierwszego kamienia milowego w określeniu przyczyny tych masowych zakupów” – dodają.
blok-po-22

Blok po 22 – 13 stycznia 2023: EUR/USD, Ropa Brent

Udany tydzień notujemy także na ropie naftowej. Kurs ropy Brent rósł przez cały tydzień, jednak jak pokazuje wykres, takiej skali zwyżka jak na razie nie wpływa na szerszy układ, który pozostaje spadkowy. Do ostatniego szczytu trendu spadkowego mamy jeszcze sporo miejsca, tak samo jak do powtórzenia dotychczas największej korekty w obecnym trendzie. Wydaje się, że im wyżej kurs podejdzie, tym będzie trudniej o kontynuację wzrostów. Fundamenty przemawiają bowiem za kontynuacją trendu spadkowego. Ostatnie dane z USA wskazują, że hamuje inflacja ale też cała gospodarka, a stąd prosta droga do niższego zapotrzebowania na paliwa. Spadek popytu na surowiec widać także z danych z Chin, wskazujących, że już drugi rok z rzędu spada import ropy do tego kraju.

Narasta presja na EUR/USD na przedłużenie rajdu w okolice 1,10 – prognozuje Scotiabank

Dodają, że mimo wykupionego rynku EUR/USD, w krótkim okresie fundamenty przemawiają za dalszym wzrostem. FED nieco łagodzi swoje podejście i ma ku temu powody (słabszy rynek pracy i spadająca inflacja), z kolei EBC dopiero niedawno zapowiedział kolejne podwyżki stóp. Obecnie więc inicjatywa jest po stronie euro i EBC.
blok-po-22

Blok po 22 – 12 stycznia 2023: EUR/USD, USD/JPY

Jedną z silniejszych walut był dzisiaj jen. Japońska waluta otrzymała silne wsparcie w postaci plotek o tym, że Bank Japonii miał zlecić opracowanie analizy skutków stosowanej ultra luźnej polityki monetarnej. Nie wiadomo ile jest prawdy w tej plotce, jednak warto zauważyć, że jest to już kolejny tego typu sygnał. Wcześniej BoJ zaprzeczał interwencjom na rynku walutowym, po czym takich interwencji dokonywał. Trwa więc szykowanie gruntu pod pierwsze od lat zmiany w Banku Japonii. Na bardzo silnie wyprzedanym jenie, same plotki wystarczają do umocnienia, tym bardziej, po kolejnym odczycie spadającej inflacji w USA, co sprzyja złagodzeniu polityki FED. Na wykresie USD/JPY niewiele brakuje do mocnego przełamania wsparcia przy 130,00.

EUR/USD pozostanie w średnim przedziale 1,09-1,14 – prognozują ekonomiści CitiBanku

„Zastrzeżeniem jest moment zmiany kursu dolara amerykańskiego. Jeśli Fed zmieni politykę pieniężną na bardziej gołębią, dolar może się trwale osłabić. Czas takiego ruchu pozostaje jednak trudny do przewidzenia” – dodają. Dopiero, gdy to się stanie, EUR/USD zacznie budować nowy trend wzrostowy.

W lutym FED podniesie stopy o 50 pb – uważa TD Securities

„Głównymi punktami perspektywy stóp procentowych Fed w 2023 r. będzie tempo inflacji opartej na podstawowych usługach PCE z wyłączeniem mieszkalnictwa oraz napięcia na rynku pracy. Ponieważ oba te czynniki pozostają nie w porządku z trendem inflacyjnym zgodnym z celem Fed FOMC podniósł pożądaną końcową stopę funduszy Fed. Co więcej, po jej osiągnięciu Komitet nie ma zamiaru odchodzić od niej w najbliższym czasie, pomimo rosnącego ryzyka pogorszenia perspektyw wzrostu” – czytamy w raporcie banku.

EUR/USD wciąż może spaść do 1,0450 – prognozują ekonomiści UOB

„Podkreślamy, że zaczyna narastać tendencja spadkowa i podtrzymujemy pogląd, że EUR prawdopodobnie będzie handlowane z tendencją spadkową, ale spodziewamy się solidnego wsparcia na poziomie 1,0410. Z drugiej strony, przebicie 1,0630 wskazywałoby, że presja spadkowa zaczyna słabnąć” – dodają eksperci UOB.
blok-po-22

Blok po 22 – 10 stycznia 2023: EUR/USD, Ropa Brent

Podobnie jak na Wall Street, tak też szybko wymazano wzrostowe odbicie na rynku ropy naftowej. Na wykresie dzienny ropy Brent mamy serię dłuższych górnych cieni świec, co wskazuje na słabość kupujących nawet po sporym impulsie podażowym. Takie zachowanie ceny wskazuje, że wciąż realny jest powrót na zeszłoroczne minima. Chwilowy powiew optymizmu związany był z otwarciem chińskich granic i łagodzeniem polityki covidowej. Na krótko to jednak wystarczyło. Widać wyraźnie, że rynki bardziej obawiają się słabnących gospodarek co przełoży się na niższe zapotrzebowanie na paliwa.
Rynkowe szachy - Eurodolar

Tylko silny odczyt inflacji CPI w USA zapobiegnie spadkowi USD do nowych minimów – prognozuje MUFG Bank

„Uwaga rynku w nadchodzącym tygodniu szybko przeniesie się teraz na publikację najnowszego raportu CPI w USA w czwartek. Ryzyko silniejszego raportu CPI w USA może być jedynym czynnikiem, który zapobiega spadkowi dolara amerykańskiego do nowych minimów w nadchodzącym tygodniu” – podsumowują autorzy raportu.
blok-po-22

Blok po 22 – 9 stycznia 2023: EUR/USD, Ropa Brent

Wspomniane hamowanie amerykańskiej gospodarki z jednej strony mogłoby negatywnie oddziaływać na ceny ropy naftowej, z drugiej jednak strony, rynki zyskują pewność, że szczyt w cyklu podwyżek stóp procentowych mamy już za sobą. Mimo, że jeszcze daleka droga do pierwszych obniżek, na rynku panuje optymizm. Dzisiaj kurs ropy Brent wyraźnie zyskiwał po dwóch sesjach z silnym uderzeniem podaży. Optymizm na początku nowego tygodnia na rynku ropy to zasługa wspomnianych danych z USA, które potwierdzają dotychczasową grę po pivot ze strony FED. Inne powody to otwarcie granic przez Chiny, co jest kolejnym krokiem w kierunku końca bardzo restrykcyjnej polityki covidowej. Warto jednak pamiętać, że banki centralne są dalekie od obniżek stóp, a złagodzenie polityki w Chinach może skutkować szybkim wzrostem zakażeń. Wtedy głównym tematem pozostanie postępujące spowolnienie gospodarcze, co może powodować spadkową presję na rynku ropy. Obecne odbicie wcale więc nie musi okazać się zbyt trwałe.
Ile kosztuje euro? Kurs euro do złotego EUR/PLN

Kurs EUR/USD może mieć problem z pogłębieniem obecnej korekty – prognozuje UOB

Następne 1-3 tygodnie: „Po gwałtownym spadku we wtorek (3 stycznia) zaczyna narastać impet spadkowy, choć niepewny. EUR prawdopodobnie będzie handlowane z tendencją spadkową, ale oczekuje się, że jakikolwiek spadek napotka solidne wsparcie na poziomie 1,0510. Ogólnie rzecz biorąc, dopiero przełamanie poziomu „mocnego oporu”, który obecnie wynosi 1,0675, wskazywałoby, że narastanie impetu spadkowego wygasło” – podsumowują eksperci biura.
blok-po-22

Blok po 22 – 5 stycznia 2023: EUR/USD, Ropa Brent

Obawy o kondycję globalnej gospodarki widać wyraźnie na kursie ropy naftowej. Wykres ropy Brent pokazuje silne spadki po okresowej korekcie i utrzymanie schematu z kolejnymi, coraz niżej położonymi wierzchołkami. Wspomniane umocnienie dolara, powinno jeszcze bardziej sprzyjać stronie podażowej. Tak samo zresztą jak złe dane z gospodarek, a przypomnijmy, że od początku roku przeważają niższe od 50 punktów odczyty nastrojów w przemyśle i usługach czyli popularne PMI. Są one traktowane jako wskaźnik wyprzedzający nadejście gorszej koniunktury, a to szybka droga do niższego zapotrzebowania na surowce, w tym ropę naftową.
blok-po-22

Blok po 22 – 3 stycznia 2023: EUR/USD, Ropa Brent

Mająca sporo przestrzeni do korekcyjnego odreagowania ropa naftowa Brent, zakończyła dzisiaj swój wzrostowy rajd. Najbliższe dni powinny pokazać czy jest to już koniec korekty i na wykresie wyznaczymy kolejny, niżej położony wierzchołek. Powodem spadków były złe dane z Chin odnośnie pandemii. Mogą one skłonić władze do powrotu do agresywniejszej walki z COVID, co przełoży się na zamknięcie gospodarki i niższy popyt na surowce. Sygnały słabości gospodarki płyną także z odczytów PMI oraz pesymistycznych prognoz Międzynarodowego Funduszu Walutowego.
wykres cc GBP funt british pound 19

GBP pozostanie pod presją w 2023 r. w stosunku do innych walut G10 – uważają ekonomiści ANZ

„Podstawowe tło dla Wielkiej Brytanii jest pełne niepewności. W krótkim okresie gospodarstwa domowe będą musiały zmagać się z podwyższoną inflacją, wyższymi podatkami oraz zwiększonymi kosztami obsługi zadłużenia. Zmniejszy to konsumpcję i osłabi i tak już słabe perspektywy wzrostu. Wszystkie z nich są ujemne dla funta” – uważają analitycy banku.
blok-po-22

Blok po 22 – 2 stycznia 2023: USD/JPY, Ropa Brent

Udanie w nowy rok wchodzą notowania ropy naftowej. Rynek ten ma za sobą dużą przecenę, gdyż spadki trwają od połowy 2022 roku. Patrząc na wykres, duża dynamika obecnego odbicia każe przypuszczać, że kurs może dotrzeć do ostatniego szczytu trendu spadkowego. Wtedy też, obecny ruch wzrostowy osiągałby porównywalny zasięg ze zwyżkę z przełomu września i października czyli dotychczas największą korektę w obecnym trendzie spadkowym. Wydaje się więc, że popyt ma otwartą drogę do okolic 90 USD za baryłkę.
blok-po-22

Blok po 22 – 27 grudnia 2022: EUR/USD, Ropa Brent

Wspomniana zmiana polityki wobec koronawirusa w chinach ma pozytywne przełożenie także na ropę naftową. Kurs ropy Brent rośnie od 12 grudnia, przebijając w tym czasie poziom ostatniego dołka. Obecnie otwarta jest przestrzeń do oporu przy 88-90 USD za baryłkę. Nawet zwyżka w ten rejon nie zmieni jeszcze spadkowej struktury kolejnych, coraz niżej położonych szczytów. Drugim, obok Chin, czynnikiem wzrostowym na tym rynku są potężne śnieżyce w Stanach Zjednoczonych, które uderzą w produkcję ropy w tym kraju.

EUR/USD może przetestować 1,0700 przed końcem roku, prognozuje ING

„Prawdopodobnie presja spadkowa na dolara spowodowana jastrzębim przesunięciem BoJ została w pełni zrównoważona przez pogorszenie nastrojów związanych z ryzykiem, co negatywnie wpływa na procykliczne euro” – dodają analitycy w swoim raporcie.
blok-po-22

Blok po 22 – 22 grudnia 2022: EUR/USD, Ropa Brent

Wzrostowy rajd na koniec roku kontynuują notowania ropy naftowej. Nieco spóźniony wykres ropy Brent narusza poziom poprzedniego, lokalnego wierzchołka, wracając ponad opór 83 USD za baryłkę. Technika wskazuje, że takie wybicie otworzy drogę w okolice nawet 89 USD. Taka zwyżka wciąż nie zmieniałaby trendu spadkowego z drugiego półrocza. Wspomniane dobre dane z USA mogą pomóc w zwyżce cen ropy, gdyż osłabiają strach przez silnym spowolnieniem w kluczowych gospodarkach. Wczoraj ropa dostała także wsparcie z danych Departamentu Energii. Oficjalne odczyty wskazują na solidny spadek zapasów paliw w USA i to aż o 5,89 mln baryłek czyli znacząco powyżej oczekiwań. Ropa ma więc nadal pole do kontynuacji wzrostowej korekty.

Zmiana polityki Fed w I kwartale 2023 r. doprowadzi do trwałej deprecjacji dolara, prognozują ekonomiści NBF

„W krótkim okresie dolar amerykański wydaje się wyprzedany i spodziewamy się częściowego umocnienia waluty w nadchodzących tygodniach” – piszą analitycy banku. „Patrząc w przyszłość na przyszły rok, nadal przewidujemy zmianę polityki ze strony FOMC w pierwszym kwartale 2023 r., która przygotowałaby grunt pod bardziej długotrwały spadek dolara” – dodają.
blok-po-22

Blok po 22 – 21 grudnia 2022: EUR/USD, Ropa Brent

Próba podbicia w górę na wyprzedanym okresowo rynku pojawia się w ostatnich dniach na ropie naftowej. Ropa Brent nadrabia wobec WTI, więc możemy spodziewać się walki o powrót ponad opór przy 83 USD za baryłkę. Wydaje się, że głównym powodem zwrotu na północ w końcówce roku jest uzupełnianie rezerw strategicznych przez USA oraz łagodzenie polityki zero-COVID w Chinach. Nie wydaje się jednak aby na długo starczyło tego optymizmu w obliczy postępującego spowolnienia globalnej gospodarki.
blok-po-22

Blok po 22 – 20 grudnia 2022: USD/JPY, EUR/USD

Dużo spokojniej od pewnego czasu jest na EUR/USD, który już porusza się w trybie świątecznym. Po kilkudniowej korekcie, kurs próbuje wracać do zwyżek. Najbliższy, ważny opór to okolice 1,0750. Wydaje się, że im wyżej notowania rosną, tym może być trudniej o zachowanie obecnej dynamiki. Całość zwyżki budowana była o oczekiwania jastrzębiego kroku na ostatnim posiedzeniu EBC. Bank nie tylko wybrzmiał bardziej jastrzębio niż FED, ale przede wszystkim dokonał wielu zapowiedzi. Problem w tym, że teraz może być trudno czymś zaskoczyć na kolejnych posiedzeniach. W krótkim terminie, wydaje się też, że okres niższej zmienności może posłużyć do dokonania korekty czy też realizacji zysków z odbicia trwającego od niemal trzech miesięcy.
blok-po-22

Blok po 22 – 19 grudnia 2022: USD/JPY, Ropa Brent

Prawdopodobnie kolejny niżej położony szczyt wyznaczyły notowania ropy naftowej Brent. Na wykresie mamy czytelny układ i odbicie od oporu jakim są poprzednie dołki. W drugiej połowie roku kurs systematycznie spada i cały rok kończymy w rejonie tegorocznych minimów, mimo że pierwsze kwartały przyniosły nowe rekordy. Głównym powodem spadków są obawy o kondycję światowej gospodarki, która może doznać recesji na skutek działań banków centralnych. W krótkim terminie pewne informacje mogą jednak sprzyjać odbiciu, choć jak dotąd tak się nie dzieje. Mowa choćby o luzowanie polityki covidowej w Chinach czy doniesieniach o skupowaniu ropy w celu uzupełniania rezerw strategicznych przez USA.

FED podniesie stopy procentowe powyżej 5%. EUR/USD będzie spadał w 2023 roku – Danske Bank

„W dalszym ciągu obserwujemy niewielkie krótkoterminowe ryzyko wzrostu kursów USD i przewidujemy spadek kursu EUR/USD w 2023 r., ponieważ szeroka siła USD odgrywa kluczową rolę w utrzymaniu restrykcyjnych warunków finansowych” – podsumowują.
blok-po-22

Blok po 22 – 16 grudnia 2022: EUR/USD, S&P 500

Najsilniejsza reakcja po tym co zaprezentował FED i EBC jest widoczna na rynkach akcji. Tutaj obawy o recesję na skutek agresywnych działań banków centralnych są dużo wyraźniejsze. Wysokie stopy procentowe, które pozostaną z nami na dłużej, oznaczają trudniej dostępne kredyty, mniej inwestycji, a to szybko przełoży się na gorsze wyniki spółek. Na kluczowym indeksie S&P 500 widać wyraźnie, jak kurs wyhamował i ostro zawrócił przy linii trendu spadkowego oraz 200 dniowej średniej ruchomej. Duża dynamika spadków sugeruje, że wracamy do głównego trendu jakim niestety jest bessa.
blok-po-22

Blok po 22 – 15 grudnia 2022: EUR/USD, Ropa Brent

Kompletnie bez reakcji przeszła decyzja i komunikat FED na rynku ropy naftowej. Wykres Brent nadal rósł, co można tłumaczyć mocno wyprzedanym rynkiem po fali spadków, która sprowadziła kurs na roczne minima. Obecnie kurs testuje poziom pierwszego, istotnego oporu jaki są wcześniejsze dołki. Dynamika wzrostu z ostatnich dni nadal jednak pozostaje wyraźna, co może oznaczać kontynuację korekcyjnego odbicia. Może to nieco zaskakiwać w obliczu zapowiedzi utrzymania jastrzębiej polityki przez FED co uderzy w gospodarkę i popyt na surowce oraz słabszych danych z Chin o produkcji przemysłowej. Możliwe, że w krótkim okresie pozytywnie na kurs zadziałały prognozy Międzynarodowej Agencji Energetycznej, która szacuje, że przyszły rok przyniesie ożywienie popytu na ropę w Chinach, co może mieć duże znaczenie dla globalnej gospodarki.
blok-po-22

Blok po 22 – 13 grudnia 2022: EUR/USD, Ropa Brent

Wczoraj rozpoczęło się odbicie na rynku ropy naftowej, która po ostatnich spadkach może być okresowo wyprzedana. Na to samo wskazuje struktura rynku, gdzie po podobnych impulsach zazwyczaj dochodziło do korekcyjnego odbicia w trwającym trendzie spadkowym. W przypadku ropy Brent popyt ma otwartą drogę do poprzednich dołków czyli oporu w rejonie 83 USD za baryłkę. Argumentem za rozpoczęciem korekty wydaje się być awaria kluczowego ropociągu łączącego USA i Kanadę. W dodatku wyciek ropy z powodu awarii jest największym od ponad dekady, co szybko obiegło branżowe media. W dodatku mamy poluzowanie restrykcji covidowych w Chinach, co także pozytywnie jest odbierane na rynku ropy.
wykres cc GBP funt british pound 19

Fundamenty na niekorzyść funta. GBP/USD w długim terminie powinien spadać – prognozuje Commerzbank

„Podczas gdy najpilniejsze realne czynniki gospodarcze wywierające presję na gospodarkę wydają się przejściowe na kontynencie (zagrożenie kryzysem gazowym i związane z nim wysokie ceny energii), pilne problemy brytyjskie wydają się bardziej trwałe. Nie jest zatem nieprawdopodobne przyjęcie założenia, że gospodarka brytyjska w porównaniu z Europą w dłuższej perspektywie jest w gorszym położeniu” – uważają analitycy banku.
blok-po-22

Blok po 22 – 12 grudnia 2022: EUR/USD, Ropa Brent

Nowy tydzień zaczyna się kontynuacją spadków na ropie naftowej. Wykres ropy Brent pokazuje, że osiągamy nowe minima tego roku, a cena schodzi poniżej 75 USD za baryłkę. Taki spadek może zaskakiwać, gdyż oznacza niemal ignorowanie pozytywnych dla tego rynku sygnałów, a skupienie się jedynie na możliwej recesji w ujęciu globalnym. Pozytywnie na kurs ropy powinny działać kolejne sankcje na rosyjską ropę, a także dość szybkie odchodzenie Chin od polityki zero-COVID, która uderzała w gospodarkę. Do tego dochodzą okresowe czynniki jak awaria kluczowego ropociągu łączącego USA i Kanadę. Mimo spadków, skala obecnej fali jest już dość duża. Historia obecnego trendu pokazuje, że niebawem powinno pojawić się techniczne odbicie.

Potencjał XAU/USD do dalszych wzrostów będzie się stopniowo zmniejszał, prognozuje Commerzbank

„Obniżki stóp prawdopodobnie wymagałyby znacznego i trwałego spadku inflacji oraz ponownego zbliżenia się do celu inflacyjnego Fed na poziomie 2%. Powell mówi, że będzie to wymagało restrykcyjnego poziomu stóp procentowych przez dłuższy okres. Jeśli oczekiwania dotyczące stóp procentowych wzrosną jeszcze bardziej po nadchodzącym posiedzeniu Fed, ponieważ Fed uważa, że wyższy poziom stóp jest konieczny, złoto może znaleźć się pod presją” – uważają autorzy raportu.

4 na 6 ważnych dołków z ostatnich 17 lat na EUR/USD pojawiało się w grudniu – wskazują ekonomiści MUFG Banku

„W ciągu dwudziestu lat EUR/USD zyskiwał 14 razy. Może to być odzwierciedleniem wyrównania pozycji przed końcem roku. Średnio w tych okresach uczestnicy rynku zajmowali krótkie pozycje w EUR. Ten wpływ może być potężny w tym roku, biorąc pod uwagę skalę pozycji długiej dolara, biorąc pod uwagę ogromny ruch w 2022 r. To powiedziawszy, zyski EUR/USD w październiku i listopadzie mogą oznaczać, że to już się zaczęło” – oceniają ekonomiści banku.
blok-po-22

Blok po 22 – 9 grudnia 2022: EUR/USD, USD/JPY

Bardzo technicznie zachowuje się w ostatnim czasie kurs USD/JPY. Po okresowej korekcie, cena zawróciła przy poprzednim dołku. Fala zwyżek była tutaj tak wielka, że pojedyncze dane nie są w stanie zmienić trendu, co innego środowe posiedzenie FED. W dłuższym terminie notowania mogą być mniej przewidywalne. To z powodu kończącej się kadencji obecnego prezesa Banku Japonii. Wczesna wiosna na USD/JPY może więc być bardzo ciekawa, gdyż ultraluźna polityka BoJ jest tak stabilna od lat, że choćby niewielkie zmiany będą mocno wpływać na kurs jena.

Niższa inflacja w Strefie Euro doprowadzi do spadków na EUR/USD, uważa Commerzbank

„Podobnie jak większość analityków ankietowanych przez Bloomberg spodziewamy się, że w listopadzie inflacja w strefie euro nieco się obniży. Jeśli tak rzeczywiście się stanie, złagodzi się presja na EBC, a co za tym idzie euro zacznie tracić” – piszą eksperci banku, dodając że szybko może to przełożyć się na spadki na EUR/USD.
blok-po-22

Blok po 22 – 8 grudnia 2022: EUR/USD, Ropa Brent

Nudno od dłuższego czasu nie jest za to na wykresie ropy naftowej, która w końcówce roku wymazuje wcześniejsze wzrosty i powraca nawet poniżej poziomu z początku roku. Ropa Brent przekroczyła psychologiczną barierę 80 USD za baryłkę. Mamy czytelny układ coraz niższych wierzchołków. Uśredniając zasięgi impulsów spadkowych, technika sugeruje, że na odbicie możemy liczyć w rejonie 72-73 USD. Ostatnie dane z USA wskazują na wciąż słaby popyt na paliwa. Także prognozy produkcji ropy na 2023 roku zostały nieco podwyższone. Wszystko to są argumenty dla strony podażowej.
blok-po-22

Blok po 22 – 7 grudnia 2022: EUR/USD, Ropa Brent

Znaczące przyspieszenie wyprzedaży miało miejsce w ostatnich dniach na rynku ropy naftowej. Kurs z dużym impetem przełamał poziom dołka z końca września, wyznaczając nowe, tegoroczne minima. Pierwsza reakcja popytu pojawiła się, kiedy cena zeszła poniżej 80 USD za baryłkę. Wydawałoby się, że na okresowo wyprzedanym rynku możliwa będzie korekta. Sprzyjały temu doniesienia z Chin o łagodzeniu polityki wobec pandemii, a także wczorajsze dane, wskazujące na spory wzrost importu ropy do Chin. Tak jednak się nie stało i popołudniu cena wróciła do spadków, poprawiając nawet dzienne minima.
blok-po-22

Blok po 22 – 6 grudnia 2022: EUR/USD, AUD/USD

Wydarzeniem sesji w spokojnym kalendarzu gospodarczym było poranne posiedzenie Banku Australii. RBA podniósł stopy procentowe o 25 punktów bazowych do poziomu 3,10%. Było to posunięcie zgodne z oczekiwaniami. Komunikat po posiedzeniu mówi o nadal zbyt wysokiej inflacji. Zmianie uległa ścieżka wzrostu stóp. Podwyżki nadal są potrzebne, ale będą przebiegały wolniej i będą zależne od danych gospodarczych. Możliwe, że podobnym torem pójdzie FED, a więc wycena końca cyklu podwyżek byłaby wtedy przedwczesna. Na wykresie ostatnia zwyżka niewiele zmieniła w szerszym układzie. Kurs oscyluje pod linią poprowadzoną po ostatnich szczytach, pod ważnym oporem, a układ ekstremów nadal jest typowy dla trendu spadkowego.
blok-po-22

Blok po 22 – 5 grudnia 2022: EUR/USD, Ropa Brent

Zapadła decyzja o tym, aby przedłużyć dotychczasowe działania. Zobaczymy jak ropa będzie notowana w kolejnych dniach, kiedy zacznie obowiązywać zakaz importu ropy z Rosji do Unii Europejskiej. Oczywiście Rosja już zapowiedziała, że nie dostosuje się do nowych sankcji. Teoretycznie napięcia na tym rynku powinny sprzyjać wzrostom. Z drugiej jednak strony, wszystko to może już być w cenach, gdyż kolejne sankcje nie są żadnym zaskoczeniem.
blok-po-22

Blok po 22 – 2 grudnia 2022: EUR/USD, Ropa Brent

Po kilku dniach wzrostów, pojawiły się pierwsze rysy na odbiciu cen ropy naftowej. Wydaje się, że zawahanie popytu wynika z bliskości spotkania kartelu OPEC. Z jednej strony mamy pogarszające się dane z gospodarek, na co wpływ miały cykle podwyżek stóp procentowych, co szybko przełoży się na niższe zapotrzebowanie na surowce. Z drugiej jednak strony, OPEC znany jest z walki o jak najwyższe ceny. Możliwe więc, że kartel zaskoczy kolejnym cięciem limitów wydobycia, co na chwilę podbiłoby notowania ropy. Podobny efekt mogą dać kolejne sankcje na rosyjską ropę lub szanse na poluzowanie polityki covidowej w Chinach. W krótkim okresie mamy więc perspektywę kontynuacji odbicia.

EUR/USD osiągnie 1,15 do końca 2023 r. – prognozuje Deutsche Bank

„Kiedy więc rynki już zdyskontują złagodzenie polityki FED, inwestorzy zaczną wyceniać pogarszającą się sytuację w gospodarce. To z kolei będzie miało mniejszy wpływ na kurs dolara, ale poważnie zaszkodzi rynkom akcji, które w drugiej połowie przyszłego roku będą miały za sobą spore zwyżki” – kończą eksperci Deutsche Banku.
blok-po-22

Blok po 22 – 1 grudnia 2022: EUR/USD, Ropa Brent

Kolejną sesję rosną notowania ropy naftowej. Wykres ropy Brent wskazuje na uratowanie układu bocznego przy wsparciu 83 USD za baryłkę. Po za słabszym dolarem, dzięki wczorajszym wypowiedziom szefa FED, ropa zaczyna zyskiwać dzięki zbliżającemu się spotkaniu kartelu OPEC. To nastąpi już 4 grudnia. Jeżeli ropa znowu zacznie spadać, wydaje się, że realnym stanie się scenariusz kolejnego cięcia limitów wydobycia. Kartel już raz pokazał, że będzie walczył o jak najwyższe ceny surowca. Dodatkowym czynnikiem pro-wzrostowym na tym rynku są sankcje, które wejdą w życie w poniedziałek. Chodzi o zakaz importu ropy z Rosji do Unii Europejskiej. Wydaje się więc, że w krótkim okresie ropa może nadal drożeć.

Grudzień to statystycznie najlepszy miesiąc na EUR/USD. Z kolei styczeń jest najsłabszym miesiącem roku

„Styczeń jest zwykle najgorszym miesiącem dla euro, być może dlatego, że niedźwiedzie nastroje nie znikają. W tym roku, przy ogromnym konsensusie dotyczącym byczego dolara, obniżającym kurs EUR/USD, presja na pokrycie krótkich pozycji może być jeszcze większa niż zwykle” – przestrzegają analitycy.
blok-po-22

Blok po 22 – 29 listopada 2022: EUR/USD, Ropa Brent

Notowania ropy naftowej spadły wczoraj w rejon tegorocznych minimów z początku roku. Popołudniowa reakcja wybroniła jednak wsparcie w rejonie 83 USD za baryłkę w przypadku ropy Brent. Oczywiście poza dwuznacznym wątkiem chińskim, mamy też inne tematy. W UE trwa proces przeforsowania cen maksymalnych na zakupy ropy z Rosji, według propozycji krajów G7. Porozumienia na razie nie ma i może być o nie trudno. Szczególnie kraje wschodnie lobbują za nawet o połowę niższą ceną maksymalną. Wydaje się, że rynki nie wierzą w szerszy konsensus w tej sprawie.
Wielka Brytania przedstawia sprzeczne dane dot. sytuacji gospodarcej UK

200 dniowa średnia zatrzyma wzrosty na GBP/USD – prognozuje Credit Suisse

Według autorów raportu, GBP/USD cofnie się niebawem poniżej 1,20. To zachowanie ceny tutaj i przy 1,19 będzie podpowiedzią, czy popyt powalczy choćby o konsolidację. W krótkim terminie, średnia 200 okresowa wywoła znaczącą korektę spadkową.
blok-po-22

Blok po 22 – 28 listopada 2022: EUR/USD, USD/JPY

Odwrotna sytuacja panuje na parze USD/JPY. Tutaj w przeciwieństwie do EUR/USD, rynki nie mają najmniejszych złudzeń co do polityki Banku Japonii. O kształcie notowań decyduje tylko strona dolarowa. Ponadto mamy wyraźną korelację z rynkiem długu. Wydaje się, że aż do grudniowego posiedzenia FED, kurs tej pary powinien spadać. Sytuacja mogłaby się zmienić pod wpływem np. bardzo mocnych danych z rynku pracy w USA, co dawałoby FED zielone światło aby podtrzymać wysokie tempo walki z inflacją jeszcze na grudniowym posiedzeniu, tym bardziej, że okres świąt sprzyja zwiększonym wydatkom społeczeństwa. Na wykresie pęka wsparcie przy 137,70 co sugeruje kontynuację przeceny.
Ile kosztuje euro? Kurs euro do złotego EUR/PLN

EUR/USD przy 200 dniowej średniej. To od 6 lat doskonały wyznacznik trendu

„EUR/USD jest bliski ponownego przetestowania szczytu z połowy listopada (1,0479) na wykresie krótkoterminowym. Bardziej znaczący jest jednak fakt, że EUR jest gotowe do ataku na 200 dniową średnią. Przebicie jej byłoby niezwykle pomocne z rynkowego punktu widzenia” – piszą analitycy banku.

EUR/USD wróci poniżej poziomu parytetu – prognozują analitycy Wells Fargo

„Decydenci informowali, że stopy procentowe prawdopodobnie wzrosną w najbliższej przyszłości i chociaż uważamy, że prawdopodobne jest dodatkowe zacieśnienie, jest mało prawdopodobne, aby EBC dokonał takiego zacieśnienia, które zaskoczyłoby rynki finansowe. W tym sensie spodziewamy się, że euro spadnie poniżej parytetu, gdy rynki dostosują się do bardziej stopniowego tempa zacieśniania” – prognozują ekonomiści.
blok-po-22

Blok po 22 – 25 listopada 2022: EUR/USD, Ropa WTI

Ostatnia sesja tygodnia przyniosła odbicie na okresowo wyprzedanych rynku ropy naftowej. Cała ostatnia zniżka kursu to dyskontowania obaw o kolejne lockdowny w Chinach, co błyskawicznie przekłada się na spadający popyt na ropę naftową. Okolice 75-76 USD za baryłkę są jak dotąd bronione, współtworząc wraz z oporem przy 92-93 USD układ boczny. Wydaje się, że w tym układzie cena pozostanie. Czynniki popytowe i podażowe względnie się równoważą, a mocniejszy spadek cen zapewne spotkałby się z reakcją kartelu OPEC.
blok-po-22

Blok po 22 – 24 listopada 2022: EUR/USD, USD/JPY

W czwartek najlepiej w starciu z dolarem radził sobie japoński jen, co może być sporym zaskoczeniem. Notowania tej pary powędrowały w rekordowe rejony, teraz więc niewiele trzeba aby kurs spadał, wystarcza niewielki pretekst. Na wykresie pojawia się ryzyko zejścia poniżej minimów z połowy listopada, co potwierdzałoby nowy trend spadkowy na tej parze. Co może obronić dolara? Wydaje się, że warto zwracać uwagę na doniesienia z Chin. Kolejna fala pandemii wymyka się spod kontroli w tym kraju, a rząd stosuje tylko bardzo restrykcyjne środki polegające na wprowadzaniu lockdownu na dużych obszarach. To uderza w globalny wzrost gospodarczy. Jeżeli takie informacje się pojawią, w krótkim okresie dolar może zyskać jako tradycyjna bezpieczna przystań.
Kurs euro do złotego (EUR/PLN) po 4,5074 zł w czwartek 24 grudnia

EUR/USD w kluczowej strefie oporu. To może być koniec wzrostów – prognozują ekonomiści ING

„Ostatnio zauważyliśmy, że kurs EUR/USD odwrócił się w sposób naturalny od 1,0480, co sugeruje, że rajd korekcyjny mógł dobiec końca – przynajmniej w bardzo krótkim okresie. Ale dno krótkoterminowego zakresu zostało określone na 1,0270 – wskazując na zakres 1,0270-1,0500 w nadchodzących sesjach. To zakłada brak poważnej eskalacji w geopolityce”

Październikowy CPI w USA zmniejsza prawdopodobieństwo kolejnej podwyżki 75 pb w grudniu, prognozuje Wells Fargo

„Prawdopodobnie minie jeszcze kilka miesięcy, zanim FOMC nabierze pewności, że inflacja rzeczywiście cofa się do celu na poziomie 2%. Krótko mówiąc, spodziewamy się, że decydenci Fed będą w przewidywalnej przyszłości skłaniać się ku łagodzeniu tempa podwyżek stóp procentowych” - kończą eksperci biura.
blok-po-22

Blok po 22 – 23 listopada 2022: Złoto, NZD/USD

Nad ranem poznaliśmy decyzje banku centralnego Nowej Zelandii. RBNZ spełnił oczekiwania inwestorów i dokonał podwyżki stóp procentowych o 75 punktów bazowych. Komunikat wybrzmiał mocno jastrzębio, gdyż przyznano, że rozważana była podwyżka o cały procent. Powodem jest walka z inflacją, w związku z czym podniesiono prognozy stóp procentowych na koniec przyszłego roku do 5,5%. Na wykresie po okresowej konsolidacji nad wsparciem 0,6080 kurs ruszył na północ. Najbliższym oporem może być linia łączące ostatnie dwa wierzchołki w rejonie 0,63.
Wielka Brytania przedstawia sprzeczne dane dot. sytuacji gospodarcej UK

Kurs GBP/USD pod ważnym oporem 1,20. To koniec wzrostów?

„Ogólnie rzecz biorąc, najnowsze publikacje danych wywierają presję na BoE, aby kontynuował zacieśnianie polityki, chociaż nadal uważamy, że liczba podwyżek stóp procentowych będzie niższa od tego, co wyceniają uczestnicy rynku”
blok-po-22

Blok po 22 – 22 listopada 2022: EUR/USD, Ropa Brent

Ostatnie dwie sesje na rynku ropy naftowej przynoszą prawdopodobny zwrot. Na wykresie mamy pin bara z długim dolnym cieniem po okresie spadków. Pojawia się szansa na odbicie. Tym samym kurs prawdopodobnie pozostanie w szerokiej konsolidacji między 83 a 97 USD za baryłkę. Co stoi za wczorajszym odbiciem? Powodem zwyżki jest informacja ze strony saudyjskiej agencji informacyjnej, która dementuje plotki o możliwym podwyższenia limitów produkcji ropy naftowej przez OPEC. Wydaje się, że reakcja może być krótkotrwała, gdyż katal raczej działa w drugą stronę, obniżając limity.
Japoński jen JPY

USD/JPY przy 138,00 na koniec roku – prognozuje Credit Suisse

„Zakładamy, że kolejny spadek inflacji w USA otworzy drzwi do ruchu w kierunku 133,10 czyli 38,2% zniesienia rajdu USD/JPY 2021-22, który również znajduje się blisko 200-dniowej średniej ruchomej” – prognozują ekonomiści.
blok-po-22

Blok po 22 – 21 listopada 2022: EUR/USD, Ropa Brent

Sporo niżej niż jeszcze kilka dni temu znajduje się kurs ropy naftowej. Patrząc na wykres widać, że może być naprawdę ciężko o powrót czy nawet zbliżanie się w okolice 100 USD za baryłkę czyli psychologicznego oporu. Obecnie niewiele już brakuje aby cena przetestowała minima obecnego trendu spadkowego. Głównym powodem tak jak już wspomnieliśmy, są Chiny i nowa fala zakażeń koronawirusem. Widać wyraźnie, że kraj ten nie radzi sobie z pandemią, co wywołuje co jakiś czas wzrost obaw o recesję w Azji, ale także budzi niepokoje w kontekście globalnej gospodarki. W takich warunkach, rynki surowców najczęściej spadają.
blok-po-22

Blok po 22 – 18 listopada 2022: EUR/USD, S&P500

Nieco silniejsza reakcja w postaci korekty ostatnich wzrostów widoczna jest na rynku surowców, złocie czy też rynkach akcyjnych. Główny indeks S&P500 cofa się od kilku dni, choć tutaj także reakcja podaży jak na razie nie imponuje. Być może powodem jest spora odległość do kolejnego posiedzenia FED, zaplanowanego dopiero na 14 grudnia. Jeżeli chodzi o samą technikę, warto zauważyć, że zwyżka kończy się w rejonie okrągłych 4000 punktów oraz przy 200 okresowej średniej ruchomej, często wykorzystywanej przez analityków rynków akcji. Mimo ostatniej euforii na rynku, warto zauważyć, że kurs nawet nie doszedł do linii trendu spadkowego. Mimo więc sporego odbicia, na razie szersza technika nie ulega zmianie. Najbliższe dni i tygodnie mogą pokazać jak silny jest popyt, który musi zmierzyć się z kilkoma technicznymi barierami takimi jak wspomniana średnia czy linia bessy.

Eskalacja konfliktu na Ukrainie zatrzyma wzrosty na EUR/USD, prognozuje Commerzbank

„Do pewnego stopnia europejskie firmy mogły już dobrowolnie zacząć przechodzić na nowych dostawców. Jednak rynek prawdopodobnie dostrzeże ryzyko ponownego wystąpienia problemów z łańcuchem dostaw, jeśli import z Rosji całkowicie ustanie” – kończą analitycy banku.
blok-po-22

Blok po 22 – 17 listopada 2022: EUR/USD, Ropa Brent

Niewiele dzieje się na rynku ropy naftowej. Mamy wprawdzie wyraźne cofniecie od oporu pod 100 USD za baryłkę, jednak reakcja podaży nie jest znacząca i nie wskazuje jednoznacznie czy kurs wróci do spadków. Wydaje się, że na obecnych poziomach mamy pewną równowagę sił. Popytowi na ropie nie pomagają ostatnie dość mieszane dane o stanie zapasów paliw w USA, ani też kolejne niepokojące informacje o rosnącej liczbie zakażeń na koronawirusa w Chinach. Kraj ten coraz bardziej odróżnia się od innych, a stosowana restrykcyjna polityka walki z pandemią, sprawia że co rusz rynki obawiają się kolejnego lockdownu. Szybko przekłada się to na obawy o globalną gospodarkę, a tym samym na niższy popyt na surowce.
blok-po-22

Blok po 22 – 16 listopada 2022: USD/PLN, Ropa Brent

Sytuacja z przypadkowymi rakietami nie specjalnie wpłynęła na kurs ropy naftowej. Na wykresie ropy Brent nadal obserwujemy układ z coraz niżej położonymi szczytami. Mimo ostatnich zwyżek, mamy tylko naruszony poziom poprzedniego wierzchołka. Okolice 98 USD za baryłkę są więc czytelnym oporem. Notowania poruszają się w szerszej konsolidacji, gdyż brakuje fundamentalnych impulsów do większych zmian ceny. Mamy obawy zarówno o popyt jak i podaż ropy. Wysokie ceny przeszkadzają i np. USA uwalnia strategiczne rezerwy, z drugiej strony, gdy kurs nieco spadnie z interwencją rusza kartel OPEC. Wydaje się, że dopóki ta równowaga nie ustanie, kurs ropy będzie oscylował w okolicach 100 USD, czyniąc niewielkie wahania.
blok-po-22

Blok po 22 – 14 listopada 2022: EUR/USD, USD/JPY

Mimo obiecujących danych o inflacji z USA, rynki nadal za bazowy scenariusz uznają kolejną podwyżkę o 50 punktów bazowych na grudniowym posiedzeniu. Po chwilowej ale mocnej przecenie na USD/JPY, właśnie pod to może toczyć się gra. Wiadomo, że trudno liczyć na choćby niewielkie zmiany w polityce Banku Japonii, dlatego też na tej parze to popyt wciąż może mieć wiele do powiedzenia, tym bardziej po silnym cofnięciu kursu. Reakcja popyt pojawia się na licowym szczycie czyli na czytelnym wsparciu. Losy odbicia mogą w dużej mierze być zależne od zachowania rentowności amerykańskich obligacji. Wydaje się jednak, że w krótkim okresie kurs powinien powoli wzrastać.
blok-po-22

Blok po 22 – 10 listopada 2022: EUR/USD, USD/PLN

Do zwyżek zdawał się powracać przed południem USD/PLN. Złotówka skorzystała z okresu słabszego dolara cofając kurs z ponad 5 zł do okolic 4,65 zł. Wykres wskazuje na zachowany schemat z kolejnymi, coraz wyżej położonymi dołkami. Gdyby nie dzisiejsze odczyty inflacji z USA, kolejny brak decyzji o podniesieniu stóp procentowych przez RPP zapewne wystarczyłby do powrotu pary do wzrostów. Tak się jednak nie stało. Możliwe, że dzisiejsze odczyty przyczynią się do zakończenia trendu. Mamy już wybitą linię hossy, a kurs testuje poziom poprzedniego dołka w trendzie wzrostowym. Niewiele brakuje do zejścia niżej, co zachwieje wzrostową strukturą. Złotówce mogą też pomóc próby dogadania się rządu z Komisją Europejską. W razie sukcesu, złoty w krótkim okresie powinien dodatkowo zyskiwać, także względem dolara.
blok-po-22

Blok po 22 – 9 listopada 2022: EUR/USD, Ropa Brent

Mimo wcześniejszego wybicia z kanału spadkowego, notowania ropy Brent znowu zaczynają spadać. Im bliżej więc psychologicznej bariery 100 USD za baryłkę, tym popytowi coraz trudniej o kontynuację wzrostów. Dzisiaj kurs oscylował o 5 dolarów niżej od tego oporu. Wydaje się, że głównym powodem zwrotu na tym rynku jest sytuacja w Chinach. Szybko rośnie liczba zakażeń w dużych, kluczowych dla gospodarki miastach, co łatwo przełożyć na spowolnienie w gospodarce, a tym samym niższy popyt na surowce. Durgi powód to możliwy podział władzy w USA, co utrudni dalsze uwalnianie rezerw ropy. Zaskakująco wypada także wzrost zapasów ropy naftowej w USA, co jest argumentem za dalszą przeceną surowca.
kilka japońskich jenów

Bank Japonii trzyma się luźnej polityki ale obligacje złagodzą wzrosty na USD/JPY, prognozuje MUFG Bank

Zdaniem ekonomistów banku, gołębia polityka BoJ nadal zachęca do osłabienia jena, ale ryzyko spadkowe zaczyna słabnąć, ponieważ globalne rentowności zaczynają osiągać szczyt w najbliższym czasie.
blok-po-22

Blok po 22 – 7 listopada 2022: EUR/USD, Ropa Brent

W tym tygodniu, podobnie jak od dłuższego czasu to dolar będzie rozdawał karty. Po za odczytami z gospodarki USA, warto pamiętać o wyborach połówkowych do Kongresu, których wyniki spłyną w środę rano naszego czasu. Sondaże większe szanse na zwycięstwo przypisują Republikanom, choć nie powinno to mieć kluczowego wpływu na kurs dolara w dłuższej perspektywie. Dla rynku ropy naftowej ważniejsze są sygnały z Chin o chęci złagodzenia restrykcyjnej polityki względem koronawirusa. To może ożywić gospodarkę, co wpłynie na wyższy popyt na surowce. Na wykresie ropy Brent mamy mocne wybicie z kanału spadkowego. Pierwszy psychologiczny test siły kupujących to okolice 100 dolarów za baryłkę.
blok-po-22

Blok po 22 – 4 listopada 2022: EUR/USD, XAU/USD

Ciekawie wyglądają w ostatnich dniach notowania metali szlachetnych. Srebro już od połowy lipca nie spada na nowe minima i wydaje się, że popyt zbiera siły na większe odbicie. Podobnie jest na bardziej technicznym złocie. Kurs XAU/USD oscyluje w rejonie tegorocznych minimów, jednak wydaje się, że popyt walczy o wybronienie okolic 1615,00 USD za uncję. Technika sugeruje, że wyjście ponad 1675,00 powinno umożliwić powrót pod opór przy 1725,00. O ile srebro jest bardziej podatne na doniesienia o łagodzeniu polityki covidowej w Choinach, to złoto także może na tym skorzystać. Słaba reakcja podaży na jastrzębie słowa szefa FED wskazują także na okresowy stan wyprzedania rynku, co także może sprzyjać odbiciu w najbliższych tygodniach.
Flaga Wielkiej Brytanii UK

GBP/USD będzie spadał w kolejnych tygodniach, prognozuje HSBC

„Dla rządu brytyjskiego potrzebne będą dalsze trudne decyzje fiskalne, ponieważ stosunek długu do PKB ma wzrosnąć, a deficyt fiskalny może wynieść około 6% PKB”. W przypadku spotkania BoE 3 listopada, GBP może ucierpieć z powodu tonu BoE, który sugeruje, że perspektywy gospodarcze mogą być nawet słabsze niż wcześniej oczekiwano i że rynek jest zbyt jastrzębi jeśli chodzi o podwyżki stóp” - kończą eksperci HSBC.
blok-po-22

Blok po 22 – 3 listopada 2022: EUR/USD, DAX

Błyskawiczna reakcja podaży po wczorajszym posiedzeniu FED pojawiła się na rynkach akcyjnych. Nie dziwi to, gdyż mamy tu tradycyjne przełożenie cykli stóp procentowych na rynkowy sentyment. Wyższe i rosnące stopy procentowe uderzają w firmy i gospodarkę, choćby poprzez mniejsze inwestycje finansowane kredytem. Dopóki więc nie pojawi się pivot czyli moment, po którym stopy procentowe w USA będą już rosły w dużo wolniejszym tempie, dotąd trudno będzie o zakończenie obecnej bessy. Na wykresie DAX widać, że mamy do czynienia z naruszeniem linii bessy, jednak pod znakiem zapytania stoi jej trwałe przełamanie. Wydaje się, że ze względu na wczorajsze posiedzenie FED, najbliższy okres może należeć do strony podażowej.
blok-po-22

Blok po 22 – 2 listopada 2022: EUR/USD, Ropa Brent

Sytuacja na rynku ropy naftowej pozostaje nie do końca jasna. Wprawdzie mieliśmy okres wzrostów, jednak nie zmieniają one układu spadkowego z ostatnich miesięcy. Kurs cały czas oscyluje w rejonie górnej krawędzi kanału spadkowego, a kolejne wierzchołki zachowują spadkową tendencję. Nie dziwi takie zachowanie ceny, biorąc pod uwagę pewną równowagę argumentów. Mamy bowiem problemy zarówno po stronie popytu (spowolnienie gospodarcze) jak i podaży (problemy z większym wydobyciem). W krótkim terminie na korzyść kupujących mogą działać dane z USA o spadających zapasach surowca, niezłych danych z gospodarki czy też oczekiwań, że cykl podwyżek stóp procentowych jest już na ukończeniu. To też prosta droga do słabszego dolara, co powinno sprzyjać stronie popytowej na rynku ropy.

EUR/USD spadnie do 0,95 – prognozują ekonomiści ING

„Zamknięcie z powrotem poniżej poziomu 0,9900/9910 w tym tygodniu wspierałoby nasz preferowany pogląd, że EUR/USD ponownie testuje dołki w pobliżu 0,95” - kończą analitycy ING.
blok-po-22

Blok po 22 – 31 października 2022: EUR/USD, Ropa Brent

Nadal przy górnej krawędzi kanału oscylują notowania ropy naftowej typu Brent. Mimo tendencji spadkowej z ostatnich miesięcy, można odczuć popytową presję. Dzisiejsze spadki to prawdopodobnie efekt wspomnianych słabych danych z Chin, zarówno gospodarczych jak i w kontekście pandemii. To wszystko ma duże znaczenie na rynku ropy, gdyż Chiny są jej kluczowym importerem. Wydaje się, że gdyby kraj ten złagodził swoją politykę względem pandemii, ropa mogłaby zacząć mocno drożeć. Na razie jednak na to się nie zanosi, a kolejne restrykcje tylko podsycają obawy co do globalnego spowolnienia, a to w dłuższym terminie szkodzi cenom ropy.
blok-po-22

Blok po 22 – 28 października 2022: EUR/USD, USD/JPY

Po cofnięciu się na okolice wrześniowych szczytów, pojawia się reakcja popytu na USD/JPY. Jen był dzisiaj jedną ze słabszych walut z powodu posiedzenia Banku Japonii, który tradycyjnie już nie zmienił parametrów polityki monetarnej. W dodatku na konferencji padły słowa o przejściowości inflacji, co oznacza, że w razie jej spadku bank może wrócić do luzowania polityki. Jest to więc skrajnie gołębi przekaz na tle głównych banków centralnych świata. Wydaje się więc, że USD/JPY mimo wszystko powinien podtrzymać trend wzrostowy, a Bank Japonii będzie tylko ten proces spowalniał, dokonując co jakiś czas interwencji na rynku walutowym.

Gołębia podwyżka w EBC. EUR/USD spadnie do 0,9910 – prognozują ekonomiści ING

„Na dziś kurs EUR/USD może się nieco odbić, gdy jastrzębie z EBC poinformują media, że komunikat banku centralnego nie był tak gołębi, jak interpretował rynek. Uważamy jednak, że dolar powinien pozostać wspierany do przyszłotygodniowego posiedzenia FOMC i sprzyjałby zniżce EUR/USD do obszaru 0,9910-20” - kończą eksperci banku.

EBC podniósł stopy o 75 pb. To za mało do podtrzymania optymizmu na euro – uważa część ekonomistów

Także analitycy Wells Fargo zachowują spokój i przestrzegają przed przedwczesnym zakończeniem trendu spadkowego na EUR/USD. Ich zdaniem jastrzębie posunięcie o 75 punktów oraz ton wypowiedzi, nie będą wystarczające do podtrzymania silnej zwyżki, biorąc pod uwagę duże oczekiwania oraz inne wyzwania przed, którym stoi euro.
CO WARTO WIEDZIEĆ DZIŚ
O TYM SIĘ MÓWI
PRZECZYTAJ RÓWNIEŻ