Naga Markets



Zgodnie z raportami opublikowanym w drugiej połowie października autorstwa Jakuba Viscardi i Łukasza Prokopiuka z Domu Maklerskiego BOŚ, instytucja utrzymała rekomendację trzymaj dla akcji Spółki Netia oraz kupuj dla akcji Spółki Azoty.


Netia

“Z  uwagi na brak znaczącego fundamentalnego potencjału wzrostu kursu względem naszej 12-miesięcznej wyceny podtrzymujemy długoterminową rekomendację fundamentalną Trzymaj. Podtrzymujemy również krótkoterminową rekomendację relatywną Neutralnie biorąc pod uwagę oczekiwane słabe wyniki finansowe za III kw. br. oraz fakt, że podmioty związane z głównym akcjonariuszem Zbigniewem Jakubasem sukcesywnie zwiększają swój udział w Spółce.” – czytamy w rekomendacji DM BOŚ.

Po uwzględnieniu faktycznych wyników za I poł. br. oraz naszych prognoz wyników finansowych za III kwartał roku istotnie zmodyfikowaliśmy nasze prognozy wyników Netii na 2017 rok i lata następne. Obniżyliśmy prognozy (i) przychodów dla Spółki na 2017 rok i lata następne obserwując wyższy niż wcześniej oczekiwaliśmy odpływ klientów w  segmencie Internetu szerokopasmowego.

26 października Netia przedstawi swoje skonsolidowane wyniki finansowe za III kw. 2017 r. Zakładając, że nie zmienią się dotychczasowe tendencje rynkowe, nie oczekujemy, by te wyniki zaskoczyły inwestorów. 

Jednocześnie, w ujęciu 12-miesięcznym instytucja obniżyła cenę docelową akcji do poziomu 4,10 zł na akcję z 4,30 zł poprzednio.

Azoty

“Azoty pozostają w  gronie preferowanych przez nas spółek chemicznych. Odmiennie niż w  przypadku Ciechu czy Synthosu oczekujemy dobrej dynamiki zysków następnych 4 kwartałach. Uważamy, że oczekiwana dobra dynamika zysków w  Azotach jest wystarczającym powodem, by nadal przeważać walory Spółki w  portfelu w  nadchodzących tygodniach. Jednocześnie pragniemy zauważyć, że w tej chwili nie traktujemy walorów Spółki w kategoriach pierwszoplanowej okazji inwestycyjnej biorąc pod uwagę ograniczony potencjał wzrostu kursu.” – czytamy w rekomendacji DM BOŚ.

Krótkoterminowe prognozy wyników finansowych dla Azotów lekko rosną. Ponadto instytucja postanowiła podnieść cenę docelową akcji do 85,00 zł na akcję z 80,00 zł poprzednio.

Co oznaczają rekomendacje?

  • Kupuj – fundamentalnie niedowartościowana (potencjał wzrostu (procentowa różnica pomiędzy 12M EFV i ceną rynkową) powyżej kosztu kapitału) + zidentyfikowane katalizatory, które powinny zniwelować różnicę pomiędzy ceną rynkową a wyceną;
  • Trzymaj – albo (i) właściwie wyceniona, lub (ii) fundamentalnie niedowartościowana/przewartościowana, ale brak katalizatorów, które mogą zniwelować różnicę pomiędzy ceną rynkową a wyceną;
  • Neutralnie – oczekujemy, iż inwestycja w akcje spółki da zwrot zbliżony do zwrotu z benchmarku w ciągu następnego kwartału.


tokeneo

Zostaw komentarz logując się za pomocą Facebook

To również Cię zainteresuje - Comparic24.tv

ZOSTAW ODPOWIEDŹ

Please enter your comment!
Please enter your name here