Zgodnie z raportami datowanymi na 16 lipca, dom maklerski Banku Ochrony Środowiska utrzymał rekomendację fundamentalną CD Projekt na “kupuj”. Dla akcji spółki Ronson, BOŚ podniósł rekomendacje do „kupuj” z „trzymaj”, natomiast 11 bit studios zanotował spadek do „trzymaj” z „kupuj”.
„Kupuj” dla CD Projekt
Analitycy DM BOŚ podnieśli cenę docelową akcji CD Projekt do 240 zł ze 138,2 zł. W momencie publikacji cena wynosiła 197,4 zł. DM BOŚ prognozuje, że w tym roku zysk netto CD Projekt wyniesie 161,7 mln zł, w 2019 roku wzrośnie do 991,7 mln zł, a rok później do 1,117 mld zł.
“Uwzględniając bardzo udany udział CD Projektu w targach E3Expo w Los Angeles podjęliśmy decyzję o podwyższeniu naszej prognozy sprzedaży Cyberpunka 2077 do 15 mln w kwartale premiery (poprzednio 10 mln; dla porównania 6 mln w przypadku Wiedźmina 3), i 21,7 mln w ciągu 3 kwartałów od premiery (poprzednio 15,2 mln; dla porównania ok. 9 mln w przypadku Wiedźmina 3). Zakładamy, że sprzedaż jednostkowa Cyberpunka 2077 może zbliżyć się do poziomu sprzedaży najbardziej oczekiwanych tytułów jak Red Dead Redemption 2 lub Fallout 76”
DM BOŚ w swoim modelu przesuwa premierę Cyberpunka 2077 na IV kw. 2019 (poprzednio II kw. 2019 r.).
„Kupuj” dla Ronson
Dla spółki Ronson analitycy BOŚ potrzymali cenę docelową na poziomie 1,5 zł za akcję. W momencie publikacji cena wynosiła 1,04 zł.
Analitycy wskazali w raporcie, iż oczekują dużej oferty, która zwiększy sprzedaż, a co za tym idzie poprawi wyniki finansowe spółki. Uważają również, iż niedawno ogłoszona polityka wypłaty dywidendy to pozytywny sygnał dla dalszych wzrostów akcji tej spółki.
„Trzymaj” dla 11 bit studios
Analitycy DM BOŚ obniżyli cenę docelową akcji 11 bit studios do 526 zł z 480 zł. W momencie publikacji cena wynosiła 481 zł.
“Od momentu wydania naszej pierwszej rekomendacji dla 11 bit studios w lutym 2017 roku kurs akcji spółki wzrósł niemal 200 proc. w porównaniu do 3 proc. spadku indeksu WIG i osiągnął naszą wycenę docelową w wysokości 480 zł na akcję. Spektakularny sukces Frostpunka przeniósł spółkę do czołówki światowych producentów gier indie i naszym zdaniem, każda kolejna gra będzie posiadała większy potencjał niż poprzednia. Ostatecznie obniżamy rekomendacje dla 11 bit studios: długoterminową fundamentalną do +Trzymaj+ i krótkoterminową relatywną do +Neutralnie+. Spodziewamy się, że kurs akcji spółki może poruszać się w trendzie bocznym do momentu ukazania się informacji na temat nowej gry”
Według analityków obecna wycena akcji spółki uwzględnia już grę Frostpunk, nieco lepszą sprzedaż następnej gry Projekt 8 oraz przyspieszenie czasu wydawania gier z 2,5-3 lat do 1,5 roku.
