XTB
Strona główna Autorzy Autor Trader21

Trader21

146 POSTY 0 KOMENTARZE
Przedsiębiorca, absolwent MBA na University of Illinois. Pierwsze artykuły na łamach bloga Trader21 zaczął pisać, aby usystematyzować swoją wiedzę. Z czasem jednak okazało się, że to co robi przyciąga wiele osób i należy to kontynuować. Obecnie, jego celem jest stworzenie portalu na miarę The International Forecaster ś.p. Boba Chapmana.

Jakie rynki wydają się najlepszym kierunkiem inwestycyjnym?

Za nami bardzo burzliwe półrocze. Inwestorzy najpierw przeżyli kilkudziesięcioprocentowe spadki, by następnie zobaczyć spore odbicie rynku akcji. Sprawdźmy które giełdy dziś wyglądają najciekawiej. Wskaźniki pod lupę Bieżący rok jest dość specyficzny. Mimo znacznego załamania zysków spółek w I półroczu, wiele rynków jest już blisko odrobienia strat z lutego i marca. Spora w tym zasługa banków centralnych, które drukują walutę i skupują za nią aktywa finansowe (obligacje, akcje) podbijając ich ceny. Może się okazać, że dodruk wyniesie giełdowe indeksy na nowe szczyty. W związku z tym warto poszukać najtańszych rynków, takich które dają nadzieję na spore wzrosty. W tym celu zerkniemy na podstawowe wskaźniki, takie jak cena/zysk Shillera (tzw. CAPE), cena/wartość księgowa czy stopa dywidendy. Dodatkowo sprawdzimy które rynki oberwały najmocniej w ostatnim...

Najważniejsze wykresy minionych tygodni – Czerwiec 2020

W ostatnich latach sporą popularność wśród inwestorów zyskały spółki technologiczne. Dla wielu osób przedsiębiorstwa takie jak Netflix czy Facebook stanowią dziś niemal gwarancję zysku. Dużo trudniej wyobrazić sobie, że popularna spółka technologiczna może z dnia na dzień spaść na dno. A jednak z taką historią mieliśmy właśnie do czynienia w Niemczech. Wirecard zgubiło 2 miliardy dolarów Jeszcze w maju Wirecard, jeden z największych dostawców usług finansowych w Europie, był najpopularniejszą spółką wśród inwestorów w Niemczech i Austrii (wg danych Degiro). Pod koniec czerwca pojawił się jednak raport audytora, który stwierdził, że w spółce brakuje ok. 2 mld euro. Notowania spółki natychmiast się załamały. Obecnie wiele wskazuje na to, że wspomniane 2 mld nigdy tak naprawdę nie istniały. W pewnym momencie w aktywach firmy pojawiły...

Czy państwo ma ingerować w gospodarkę? Jak wyjść z recesji

W efekcie zamrożenia części globalnej gospodarki, wiele firm znalazło się na skraju bankructwa. Poza dużymi koncernami, problemy dotknęły także miliony małych przedsiębiorstw z całego świata. W wielu przypadkach doszło do zwolnień pracowników, czego najlepszym dowodem jest skokowy wzrost bezrobocia w Stanach Zjednoczonych. Co w takiej sytuacji powinni zrobić rządzący? Recesja i rola rządu Jest to jeden z tych przypadków, w których ścierają się ze sobą dwa odmienne spojrzenia na ekonomie. Zastosujemy tu pewne uogólnienie, ale jest ono konieczne na potrzeby artykułu. Pierwsze podejście zakłada, że w razie spowolnienia gospodarczego, państwo powinno zaangażować się w tzw. stymulowanie gospodarki chociażby poprzez zwiększenie wydatków na infrastrukturę (najczęściej na kredyt). Ważne jest również zachęcenie zwykłych obywateli do zwiększenia konsumpcji. Jak to zrobić? Poprzez obniżanie stóp procentowych. Gospodarka...

Czy kurs srebra może wzrosnąć do 130 dolarów za uncję? Odpowiada Trader21

Pisząc prognozy na 2020 wspomniałem, że w nadchodzącym roku nie spodziewam się niczego spektakularnego po srebrze. Kryzys wywołany pandemią, a w zasadzie późniejsze działania polityków oraz bankierów centralnych sprawiły, że dziś sytuacja wygląda zupełnie inaczej. Rynek srebra jest bardzo często niesłusznie porównywany z rynkiem złota Srebro jest dziś jedynym surowcem, którego cena znajduje się znacznie poniżej poziomów sprzed 40 lat Gdyby cena srebra względem akcji miała spaść do rekordowo niskich poziomów jak w 2000 roku, obniżyłaby się o 50% do 8,5 USD za uncję Kup książkę Tradera21 Jeśli portal i telewizja Comparic są dla Ciebie cennym źródłem informacji, przy zakupie wskaż jako źródło odwiedzin: Comparic. Kurs srebera: perspektywy cenowe Nim przejdę do konkretów cofnijmy się o dwie dekady. Po pęknięciu bańki na Nasdaq’u...

Kurs dolara najwyżej do juana od 12 lat, krajowe kryptowaluty coraz bliżej – wykresy maja

Technologie z USA warte tyle co wszystkie akcje z krajów rozwiniętych Począwszy od dołka z 2009 roku, giełda amerykańska radziła sobie znacznie lepiej niż inne rynki. Można powiedzieć, że okres absolutnej dominacji USA trwał do 2018 roku. Od tego momentu sytuacja nieco się zmieniła. Amerykańska giełda wciąż znajduje się bardzo wysoko na tle innych krajów, ale nie jest to już zasługa całej gospodarki. Obecnie to wyłącznie efekt popularności kilku spółek technologicznych. Poniżej prezentujemy dwa wykresy, które pokazują to w dobitny sposób. Na pierwszym z nich widzicie porównanie kapitalizacji indeksu Nasdaq Composite (skupiony wyłącznie na spółkach technologicznych) oraz globalnego indeksu akcji z krajów rozwiniętych (z wyłączeniem USA). Jak widać, amerykańskie spółki technologiczne są dziś warte tyle co łączna kapitalizacja wszystkich spółek z rynków...

Banki centralne psują waluty: zawiesi to popyt i podaż na rynku metali

Panika, która pojawiła się na rynkach w marcu, wywołała szybką reakcję banków centralnych. Zaczęły one drukować walutę na niespotykaną skalę. W efekcie kwiecień przyniósł spore odbicia na większości giełd. Dodruk (psucie walut) i jego wpływ na rynki Należy jednak pamiętać, że dodruk przyniósł również pewne „efekty uboczne”. Po pierwsze, gdyby nie luźna polityka banków centralnych oraz interwencje rządów wiele spółek naftowych musiałoby ogłosić upadłość. Tak się nie stało. Produkcja ropy w skali globalnej została utrzymana, a jej efektem były ujemne ceny ropy WTI. Po drugie, psucie walut pobudziło zainteresowanie metalami szlachetnymi. Był to jeden z czynników, które sprawiły, że na rynku złota i srebra doszło do rozjazdu cen. Od tego momentu metale szlachetne w postaci fizycznej są wyraźnie droższe od tzw. złota...

Polacy gorzej niż Kenijczycy? Jesteśmy najmocniej okradani z oszczędności na świecie

W ostatnich miesiącach coraz silniej daje o sobie znać inflacja. Nie ma tygodnia, aby w sieci nie pojawiały się artykuły obrazujące jak bardzo rosną ceny. Niestety to dopiero początek. To co się dzieje w Polsce jest odzwierciedleniem tego co dzieje się na świecie. W planach instytucji, które kontrolują system monetarny jest dewaluacja zadłużenia, które narosło na przestrzeni ostatnich 4 dekad, a które w zależności od metodologii liczenia oscyluje na poziomie 300 - 350% PKB (dług rządowy, korporacyjny, osobisty). W ciągu ostatniego roku inflacja CPI wzrosła z niecałych 2% do prawie 5%. Realny wzrost cen zapewne oscyluje w okolicy 7-8% Dwumiesięczna kwarantanna negatywnie przekłada się na wskaźniki dynamiki cenowej 95% społeczeństwa nie potrafi połączyć wzrostu cen z polityką rządu czy...
Świnka skarbonka z napisem dywidenda

Dywidenda: Czy inwestorzy powinni inwestować w spółki dywidendowe w czasie kyzysu?

W ostatnim czasie inwestowanie dla dywidendy powoli powraca do łask. Można wręcz powiedzieć, że wracamy do korzeni. Dawniej kupowano akcje na lata. Głównym źródłem dochodu była 4-5% dywidenda. Jeżeli przy okazji wzrosła cena akcji to dobrze, lecz głównym motywem stojącym za zakupem akcji był systematycznie wypłacany wysoki strumień dywidendy. Dywidenda jest strumieniem gotówki, którą spółka wypłaca osobom posiadającym akcje. Taki okres jak teraz, po większej przecenie jest pewną okazją do zakupów Dywidenda: Czy inwestowanie pod dywidendę obecnie się opłaca? Sytuacja zmieniła się w latach 80-tych, kiedy to jak grzyby po deszczu powstawały aktywnie zarządzane fundusze inwestycyjne, których „specjaliści” przekonywali, że są w stanie pobić rynek kupując tanio i sprzedając drogo. Dywidenda przestała mieć znaczenie. Zaczął liczyć się trading. Strategia ta oczywiście...

Czym jest short squeeze i jak go uniknąć?

W 2017 roku byliśmy świadkami niemal nieprzerwanych wzrostów na rynkach akcji. Amerykańska giełda spokojnym tempem szła w górę, jeszcze lepiej spisywały się rynki wschodzące. Zmienność praktycznie nie istniała. Bieżący rok przyniósł drastyczne zmiany. Już w styczniu i lutym akcje zaliczyły wyraźne spadki. Od tego czasu mamy do czynienia z huśtawką nastrojów. Co jest przyczyną takiego stanu rzeczy? 1. Podwyżki stóp procentowych w USA prowadzące do umocnienia dolara. Dla amerykańskich spółek oznacza to wzrost kosztów zadłużenia. Podobnie jest z korporacjami z pozostałych krajów, których zadłużenie jest przynajmniej częściowo denominowane w dolarze (firmy te muszą nabywać coraz droższego dolara aby spłacić długi). 2. Wyprzedaż aktywów przez FED (tzw. Quantitative Tightening – QT). W ten sposób bank centralny ogranicza płynność na rynkach. Jest to przeciwieństwo...

Cena ropy pokazuje jak ważny jest wybór instrumentu na rynku czarnego złota

Od dwóch miesięcy gospodarkę światową paraliżują działania rządu zmierzające do ograniczenia pandemii. Wstrzymano produkcję przemysłową oraz transport. Tym samym drastycznie spadło zapotrzebowanie na ropę. Kraje OPEC wraz z Rosją ograniczyły wydobycie o ok 10%. Zważywszy na obecną sytuację cięcie było raczej symboliczne i nie mogło dużo zmienić. Efekt jest taki, że mamy obecnie najniższe w historii ceny ropy naftowej. Cena ropy Brent - wydobywanej głównie na morzu północnym (standard europejski) spadła do ok 20 USD za baryłkę. Biorąc pod uwagę fakt, że jeszcze 4 lata temu cena oscylowała na poziomie 100 USD jest to naprawdę niski poziom. Cena ropy pod koniec kwietnia przeszła nieobserwowane wcześniej załamanie To co się stało z ceną ropy Brent jest niczym w porównaniu do...

Nielimitowany dodruk pieniądza. Bezprecedensowa skala działań banków centralnych

Po fali spadków na giełdach przyszła pora na falę dodruku. Oczywiście nie jest to nowość - juz od 12 lat banki centralne na zmianę kreują walutę z powietrza by podtrzymywać obecny system. Niemniej jednak to z czym mamy do czynienia obecnie to zupełnie inna skala. W trakcie ostatnich 2 tygodni banki centralne i rządy z całego świata uruchomiły długą listę programów i mechanizmów, które mają rzekomo pomóc globalnej gospodarce. Nie każdy z nich oznacza wzrost inflacji. Jak się w tym nie pogubić? Ten artykuł ma na celu pomóc Wam odnaleźć się w gąszczu informacji. Dzięki temu łatwiej będzie Wam zrozumieć, że niektóre z wprowadzonych programów służą interesom konkretnych grup. W pierwszej części artykułu opiszemy zastosowane mechanizmy, które mają na celu...

Inwestorzy rzucili się na złoto i srebro. Zabrakło fizycznego surowca!

Marzec przyniósł prawdziwe trzęsienie ziemi na rynkach finansowych. Patrząc pobieżnie na notowania metali, moglibyśmy stwierdzić, że złoto poradziło sobie całkiem dobrze na tle innych aktywów, z kolei srebro zawiodło oczekiwania. Kiedy jednak przyjrzymy się całej sytuacji bliżej, dotrze do nas, że oficjalne ceny po prostu wprowadzają w błąd. Papierowa cena złota i srebra  Nowym Czytelnikom proponujemy, aby przed lekturą zajrzeli do artykułu w którym Trader21 opisał różnicę między cenami papierowego i fizycznego metalu. A teraz do rzeczy. Pod koniec lutego akcje w USA zaczęły spadać. Wszystko trwało około miesiąca. W tym czasie złoto generalnie zdołało utrzymać swoje notowania (w odniesieniu do dolara, który umocnił się niemal do wszystkich walut), ale po drodze zaliczyło dwa wyraźne spadki - w dużej mierze za sprawą inwestorów poszukujących...

Jak rasizm może zniszczyć gospodarkę?

W 1930 roku na terenie ZSRR rozpoczęto przymusową kolektywizację rolnictwa. To właśnie wówczas powstało pojęcie „kułak”, odnoszące się do chłopów stawiających opór wobec planów władzy radzieckiej. Wielu z nich straciło w tamtym okresie cały swój majątek i trafiło do obozów pracy. Komuniści całkowicie zignorowali prawo własności. Ostatecznym efektem ich działań był tzw. Wielki głód, w trakcie którego zginęło od 6 do 10 milionów osób. Co najmniej 3,3 mln ludzi zmarło na terenie ówczesnej Ukraińskiej Socjalistycznej Republiki Radzieckiej. Czy w obecnych czasach podobna historia także może się wydarzyć? Oczywiście, pomysły komunistów zawsze przynoszą podobne skutki. W ostatnich miesiącach bardzo często w tym kontekście mówi się o Wenezueli. Znacznie mniej osób zdaje sobie sprawę, że wizja głodu staje się realna w Republice Południowej...

Koronawirus vs akcje i waluty. Czy inwestorzy mają powody do obaw?

Jeszcze kilka tygodni temu rynek akcji reagował euforią na każdą informację o negocjacjach na linii USA - Chiny. Nie pisaliśmy o tym zbyt wiele, bo był to teatrzyk dla tłumu, nie mający większego wpływu na wyniki spółek. Dziś z kolei tematem numer jeden jest zagrożenie ze strony koronawirusa. Tego wątku z pewnością nie można ignorować. Koronawirus, czyli skomplikowany wirus Zacznijmy od liczb. Według oficjalnych informacji koronawirusem zaraziło się 81 tys. osób, z czego 2700 zmarło. Czy w skali globalnej są to dane, które mrożą krew w żyłach? Z pewnością nie. Niestety, zarówno obecna sytuacja, jak i specyfika samego wirusa sugerują, że licznik zakażonych nie stanie nagle w miejscu. Pierwszym z problemów jest czas inkubacji, czyli okres jaki mija od zakażenia do wystąpienia...

Forex, giełda, a może ETF? Które rynki wybrać w 2020 r.?

Na rynkach pojawiła się niepewność związana z napięciem na linii USA – Iran. Trudno wyrokować czy całe zamieszanie przerodzi się w wojnę czy też nastąpi normalizacja stosunków. Dlatego postanowiliśmy skupić się na najatrakcyjniej wycenionych giełdach świata, a do tematów geopolitycznych z pewnością szybko powrócimy. Większość Czytelników ma świadomość, że obecna hossa trwa już ponad 10 lat i w przypadku wielu rynków mamy do czynienia z drogimi akcjami. Z drugiej strony trzeba pamiętać, że zawsze da się znaleźć kilka okazji inwestycyjnych. Obecnie należy szukać ich głównie w krajach rozwijających się. Z czego to wynika? Otóż w trakcie każdej hossy kapitał płynie silniej albo do Stanów Zjednoczonych albo na rynki wschodzące. Trwającą hossę zdominowały spółki amerykańskie. Podobnie było w końcówce lat 90....

CO WARTO WIEDZIEĆ DZIŚ

O TYM SIĘ MÓWI

PRZECZYTAJ RÓWNIEŻ

ico Capital.com
Capital.com CFD Trading App
Free
Pobierz aplikację Pobierz aplikację