XTB
Strona główna Autorzy Autor Trader21

Trader21

124 POSTY 0 KOMENTARZE
Przedsiębiorca, absolwent MBA na University of Illinois. Pierwsze artykuły na łamach bloga Trader21 zaczął pisać, aby usystematyzować swoją wiedzę. Z czasem jednak okazało się, że to co robi przyciąga wiele osób i należy to kontynuować. Obecnie, jego celem jest stworzenie portalu na miarę The International Forecaster ś.p. Boba Chapmana.

Koronawirus vs akcje i waluty. Czy inwestorzy mają powody do obaw?

Jeszcze kilka tygodni temu rynek akcji reagował euforią na każdą informację o negocjacjach na linii USA - Chiny. Nie pisaliśmy o tym zbyt wiele, bo był to teatrzyk dla tłumu, nie mający większego wpływu na wyniki spółek. Dziś z kolei tematem numer jeden jest zagrożenie ze strony koronawirusa. Tego wątku z pewnością nie można ignorować. Koronawirus, czyli skomplikowany wirus Zacznijmy od liczb. Według oficjalnych informacji koronawirusem zaraziło się 81 tys. osób, z czego 2700 zmarło. Czy w skali globalnej są to dane, które mrożą krew w żyłach? Z pewnością nie. Niestety, zarówno obecna sytuacja, jak i specyfika samego wirusa sugerują, że licznik zakażonych nie stanie nagle w miejscu. Pierwszym z problemów jest czas inkubacji, czyli okres jaki mija od zakażenia do wystąpienia...

Forex, giełda, a może ETF? Które rynki wybrać w 2020 r.?

Na rynkach pojawiła się niepewność związana z napięciem na linii USA – Iran. Trudno wyrokować czy całe zamieszanie przerodzi się w wojnę czy też nastąpi normalizacja stosunków. Dlatego postanowiliśmy skupić się na najatrakcyjniej wycenionych giełdach świata, a do tematów geopolitycznych z pewnością szybko powrócimy. Większość Czytelników ma świadomość, że obecna hossa trwa już ponad 10 lat i w przypadku wielu rynków mamy do czynienia z drogimi akcjami. Z drugiej strony trzeba pamiętać, że zawsze da się znaleźć kilka okazji inwestycyjnych. Obecnie należy szukać ich głównie w krajach rozwijających się. Z czego to wynika? Otóż w trakcie każdej hossy kapitał płynie silniej albo do Stanów Zjednoczonych albo na rynki wschodzące. Trwającą hossę zdominowały spółki amerykańskie. Podobnie było w końcówce lat 90....
Palec na wykresie

Przegląd najciekawszych wykresów miesiąca – grudzień 2019

Udany rok spółek wydobywających złoto i srebro W 2019 roku rynek akcji w Stanach Zjednoczonych zachwycił inwestorów. Po korekcie z końca 2018 roku, S&P 500 wybił i rósł niemalże nieprzerwanie przez resztę roku, dając zarobić ponad 30%. Warto jednak zauważyć, że taki sam zwrot inwestorzy mogli osiągnąć inwestując w ETF GDXJ, czyli małe spółki wydobywające złoto (kolor różowy). Jeszcze więcej dały zarobić małe spółki wydobywające srebro (ponad 40%), wchodzące w skład ETF-u SILJ (kolor błękitny). Naszym zdaniem można zakładać odreagowanie na spółkach wydobywczych w najbliższym czasie, ale generalnie spodziewamy się wzrostów w nadchodzącym roku. Zakładamy dalsze pogorszenie koniunktury gospodarczej, w związku z czym nie tylko banki centralne, ale także rządy będą stymulować gospodarkę. Efektem tego będzie dalszy dodruk i psucie waluty,...
Niedźwiedź i byk

Jakie aktywa zdominują kolejną hossę? WIG20 i PLN z szansą na wzrosty?

Za nami ponad 10 lat hossy na światowych rynkach. W tym czasie wyróżniały się przede wszystkim akcje (zwłaszcza amerykańskie), obligacje oraz nieruchomości. Był to również okres, kiedy spółki growth (nastawione na szybki rozwój) totalnie zdominowały spółki typu value (przedsiębiorstwa o ugruntowanej pozycji na rynku). Trudno jednak nie zauważyć, że syt acja powoli zaczyna się komplikować. Akcje w USA od lutego 2018 roku praktycznie nie wzrosły (pamiętajmy o inflacji). Spadają ceny nieruchomości w wielu liczących się krajach. Globalna gospodarka ewidentnie zwalnia, o czym dobitnie przekonują dane makroekonomiczne. Banki centralne, mając świadomość powagi sytuacji, najpierw zmieniły retorykę, a teraz obniżają stopy procentowe i wznawiają dodruk. Spadki na giełdzie w ciągu kolejnego roku są bardzo prawdopodobne. Nie będziemy dywagować w jaki sposób dokładnie przebiegać...

Modern Monetary Theory, czyli jak pozbyć się długu

Mniej więcej do początku lat 70-tych obecny system monetarny funkcjonował w miarę przyzwoicie. Dolar był powiązany ze złotem. Pozostałe główne waluty z dolarem dzięki czemu, każdy z uczestników systemu musiał prowadzić w miarę konserwatywną politykę. Po tym jak prezydent USA Richard Nixon w 1971 roku zerwał link pomiędzy dolarem, a złotem politycy oraz bankierzy uzyskali pełną kontrolę nad systemem. Wydatki rosły, deficyt przestał być problemem. Ostatecznie zawsze można zwiększyć zadłużenie czy po prostu dodrukować waluty. Jednocześnie wszelkiej maści ekonomiści zaczęli przekonywać społeczeństwo, że dług pomaga gospodarce. Intensywnie indoktrynowano nas, że zadłużając się dziś, wydajemy więcej, gospodarka się rozwija i dzięki temu jutro będziemy mieli większy wzrost gospodarczy. O ile w przypadku bardzo małego zadłużenia nieznaczny jego przyrost może pozytywnie wpłynąć...
narysowana na tablicy głowa z myślami o poniedziącach

Jak inwestor może wzmocnić swoją psychikę?

Każdy z inwestorów znajduje się na innym poziomie. Nie mówię jedynie o doświadczeniu czy budżecie, ale także o odporności na emocje jakie towarzyszą rynkom finansowym. Są takie osoby, które posiadają potężną wiedzę o rynkach finansowych, ale nie radzą sobie mentalnie. Dla tej grupy postanowiłem zebrać kilka nawyków, które mogą pomóc wyrobić w sobie pewną odporność na giełdowe wahania. Pamiętnik inwestora Każdy kto wie, że psychika jest jego słabą stroną, powinien przy okazji inwestycji prowadzić coś w rodzaju pamiętnika. Chodzi o to byście przy każdej inwestycji zapisywali argumenty, które przekonały Was do danych zakupów lub gry na spadki. Z czasem, kiedy sytuacja będzie niekorzystna i przyjdą wątpliwości, będziecie mogli wrócić do swoich zapisków. Takie podejście ułatwia cierpliwe trwanie przy danej pozycji. Jest...

FED wraca do dodruku. Co z rynkiem akcji?

W poprzednich miesiącach wielokrotnie wspominaliśmy, że ponowne rozpoczęcie dodruku przez Rezerwę Federalną jest kwestią czasu. Jak się okazało, wystarczyły pierwsze słabsze dane z gospodarki oraz problemy na rynku pożyczek krótkoterminowych, by FED ogłosił skup aktywów na dużą skalę. W jaki sposób ta decyzja przełoży się na giełdę? Trochę historii, czyli o tym jak QE działało wcześniej Niezależnie od tego czy używamy terminu „skup aktywów”, „dodruk” czy „QE” – zawsze chodzi nam o to samo. Mamy na myśli sytuację w której bank centralny kreuje walutę z powietrza (po zerowym koszcie), a następnie skupuje za nią różne aktywa (akcje, obligacje, obligacje korporacyjne, REITy. Itd.). Jak to w ogóle możliwe, że banki centralne ingerują w ten sposób w rynki finansowe? Otóż w 2008 roku system...
Oznaczenie waluty franka szwajcarskiego CHF z klocków

Czy frank może kosztować 5 złotych? Rynek czeka na TSUE

W najbliższy czwartek (3 października) Trybunał Sprawiedliwości Unii Europejskiej wyda werdykt w sprawie kredytów frankowych. Jeśli ostateczna decyzja będzie niekorzystna dla banków, ich straty mogą okazać się dużo większe niż zyski całego sektora. Gra toczy się więc o naprawdę wielką stawkę. Skąd wzięły się kredyty frankowe? Moda na kredyty hipoteczne we frankach pojawiła się jeszcze przed upadkiem banku Lehman Brothers i osiągnęła szczyt w połowie 2008 roku. Niskie stopy procentowe w Szwajcarii powodowały, że oprocentowanie kredytów frankowych było znacznie niższe niż tych denominowanych w złotówce. Na początku 2009 roku oprocentowanie hipotek frankowych wynosiło ok. 4%, a złotowych ok. 7%. Różnica była więc spora. Niższe oprocentowanie to jednak nie tylko niższa rata, ale również wyższa zdolność kredytowa. Wielu ludzi, którzy nie byliby w...

Wskaźnik Cena/Zysk (C/Z, P/E) – dowiedz się jak z niego korzystać

Cena / Zysk Nabywając akcje konkretnej spółki stajemy się jej współwłaścicielami. Gdy rośnie jej wartość rynkowa, rośnie również cena akcji i odwrotnie, gdy spółka traci na wartości tańsze stają się jej akcje. Zakup akcji każdej firmy ma sens wyłącznie wtedy, gdy zakładamy, że będzie się ona rozwijać i przynosić coraz większe zyski. Spółka może wypłacać swoim akcjonariuszom dywidendę, ale nie musi jeśli decyduje się reinwestować wszystkie zarobione pieniądze. W obu przypadkach to zyski stanowią o sile spółki i do nich odnosi się omawiany dziś wskaźnik. C/Z (cena/zysk), bądź też w angielskiej wersji P/E (price/earnings) to nic innego jak aktualna cena spółki podzielona przez jej zysk przypadający na jedną akcję (EPS). W związku z tym, jeżeli P/E wynosi 10 oznacza to, że inwestorzy są...
gold

Kiedy złoto przebije 1500 USD?

W ciągu ostatniego roku dolar radził sobie bardzo dobrze, co blokowało wzrosty złota. Wystarczyła jednak chwilowa zadyszka amerykańskiej waluty i kruszec natychmiast znalazł się na 6-letnich maksimach. Opór pokonany W ramach małego przypomnienia: po osiągnięciu szczytu z 2011 roku, kiedy złoto kosztowało 1950 USD, w kolejnych latach metal taniał. Dołek przypadł na przełom 2015/2016 roku. Wówczas cena za uncję złota wynosiła już tylko 1050 USD. Od tego czasu kruszec zaczął drożeć, natomiast przez kolejne 3 lata nie był w stanie przebić poziomu 1360-1380 USD. Kilka dni temu ta bariera została pokonana. Ma to swoje znaczenie, ponieważ część inwestorów czy spekulantów bierze dane aktywo pod uwagę dopiero, gdy pokona ono tzw. poziom oporu. W przypadku złota było to właśnie wspomniane 1360-1380 USD. Włączenie się...
Monety i banknoty euro

Bitcoin vs tradycyjne finanse. Banki centralne chcą kontroli nad kryptowalutami

Rynek kryptowalut ponownie budzi ogromne emocje. Warto jednak zauważyć, że równie ciekawie wyglądają prace nad wdrożeniem walut cyfrowych do systemu finansowego. Co dalej z kryptowalutami? Poprzedni rok minął pod znakiem spadków cen zdecydowanej większości kryptowalut. Najważniejsze z nich straciły ok. 80% wartości. Styczeń br. przyniósł dno bessy. Bitcoin kosztował wówczas nieco ponad 3000 USD, natomiast Ethereum – około 100 USD. Nastroje były tak negatywne, że właściwie zabrakło chętnych do dalszej wyprzedaży. W kolejnych tygodniach kryptowaluty zaczęły się umacniać. Do dziś Bitcoin zdrożał do niemal 11 000 USD, natomiast Ethereum do ponad 300 USD. Wraz z klientami dwukrotnie przeprowadziliśmy zakupy Ethereum – najpierw po 150 USD, potem po 256 USD. Niezależnie od tego czy kryptowaluty w danym momencie rosną czy też nie, najbardziej interesuje nas ich...
Grafika przedstawiająca kulę ziemską

Jak newsy wpływają na wyniki inwestorów?

Liczba danych do naszej dyspozycji wzrasta z roku na rok. Każdego dnia jesteśmy bombardowani setkami newsów, z których część nie ma nic wspólnego z rzeczywistością. Warto zatem zadać sobie pytanie czy bycie „na bieżąco” jest jednym z obowiązków inwestora? A może przetwarzanie informacji przynosi więcej szkody niż pożytku? Przykłady z ostatnich tygodni Na początku grudnia w mediach pojawiła się informacja o rozejmie na linii USA – Chiny. Zgodnie z tamtym porozumieniem, zaplanowane na 1 stycznia cła na chińskie produkty zostały odłożone w czasie o 2 miesiące. Oba państwa dały sobie dodatkowe tygodnie na wypracowanie kompromisu, który uchroniłby świat od zaostrzenia wojny handlowej. Poniższy wykres, a dokładnie jego lewy górny róg, pokazuje w jaki sposób akcje zareagowały na tamtego newsa. Jak widać, każda osoba,...
byk i niedźwiedź na rynku

Czy recesja musi oznaczać bessę na rynku akcji?

Kiedy w 2017 roku zaczęliśmy wspominać o nadchodzącej wojnie handlowej na linii USA-Chiny, największe media nie były jeszcze zainteresowane tym tematem. Sytuacja zmieniła się rok później, kiedy to cła nakładane przez Waszyngton zdominowały nagłówki. Wojna handlowa i negocjacje z nią związane, stały się wygodnym tematem tłumaczącym wszelkie zmiany na rynkach. Wszystko wskazuje na to, że podobny schemat przerabiamy w przypadku nadchodzącej recesji. W ubiegły piątek mieliśmy do czynienia z odwracaniem krzywej dochodowości w Stanach Zjednoczonych. Mowa o sytuacji w której oprocentowanie krótkoterminowych obligacji jest wyższe niż w przypadku długoterminowych. Akurat w zeszłym tygodniu rentowność 3-miesięcznych oraz rocznych obligacji USA okazała się być wyższa niż w przypadku 10-latek. Takie zjawisko zazwyczaj jest traktowane jako sygnał nadchodzącej recesji o czym pisaliśmy niemal...

Czy Warren Buffett się myli: “Sprzedaj złoto i kup amerykańskie akcje” błędem?

Gdybyście dziś zapytali 100 przypadkowych osób kto ich zdaniem jest najbardziej znanym inwestorem, pewnie z 70 wymieniłoby Warrena Buffeta, ikonę inwestowania w akcje. Legenda, którą zbudowano wokół „wyroczni z Omaha” na przestrzeni ostatnich 40 lat jest rzeczywiście imponująca. O ile bardzo często zgadzam się z jego poglądami dotyczącymi np. poziomu gotówki czy migracji z akcji typu growth do value, o tyle absolutnie nie mogę zgodzić się z tym co napisał w liście do akcjonariuszy nt. złota po raz kolejny pokazując jak fatalnie wypada ono na tle akcji amerykańskich. Nie chcę w żadnym stopni kwestionować wiedzy Buffeta, ale po przeczytaniu jego poglądów nasuwa się od razu wniosek: „sprzedaj złoto i kup akcje amerykańskie”. Buffet jest ikoną, legendą i nic tego nie zmieni....
Perspektywy globalnej gospodarki

Trendy na rok 2019 – spowolnienie gospodarki, bańka banków centralnych pęka?

Zamiast przygotowywać typowe prognozy obarczone dużym marginesem błędu i korygować je na przestrzeni roku, postanowiłem wskazać najważniejsze trendy i rozwinąć je tak, abyście sami byli w stanie dojść do pewnych wniosków. Nim jednak zacznę przedstawię Wam jak obecnie wygląda sytuacja na rynkach kapitałowych. Dane z gospodarki Dawniej to zmiany w gospodarce determinowały to, co działo się na rynkach kapitałowych. Dziś jednak to co się dzieje na rynku akcje jest zdeterminowane przez decyzje banków centralnych. Przykład? Gospodarka zwalnia więc inflacja będzie rosnąć wolniej, więc spada ryzyko podwyżki stóp procentowych, a więc akcje do góry. W każdym razie niezależnie od wypaczeń jakie obserwujemy na rynkach finansowych nadal musimy przyglądać się realnej ekonomii, a ta nie wygląda najlepiej: a) Amerykański wskaźnik produkcji ISM spadł z 61% do...

CO WARTO WIEDZIEĆ DZIŚ

O TYM SIĘ MÓWI

PRZECZYTAJ RÓWNIEŻ

ico Capital.com
Capital.com CFD Trading App
Free
Pobierz aplikację Pobierz aplikację