XTB
Strona główna Autorzy Autor Łukasz Stefanik

Łukasz Stefanik

Łukasz Stefanik
1153 POSTY 1 KOMENTARZE
Analityk i Trader związany z rynkiem OTC/FX od 2009 rynku. Absolwent Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie o specjalizacji doradztwo inwestycyjne oraz rynki finansowe. W podejmowaniu decyzji inwestycyjnych kieruje się statystyką oraz analizą techniczną. Specjalizuje się w geometrii rynkowej. Współtwórca bloga o tematyce tradingowej NewVisionTrading.pl, analityk domu maklerskiego X-Trade Brokers (XTB), dla którego tworzy przeglądy sytuacji technicznej rynków finansowych.

Kurs USD/PLN porusza się w rejonach poziomu odniesienia. Oczy inwestorów zwrócone w kierunku decyzji Fed

Pomimo długiego weekendu w Polsce, zdecydowana większość światowych rynków działała wczoraj normalnie. Wtorkowa sesja przyniosła nieznaczne cofnięcie na amerykańskim rynku akcji, a także umocnienie dolara. Kurs dolara czeka na decyzję Rezerwy Federalnej Jeśli chodzi o dziś, kluczowym wydarzeniem dnia jest decyzja Rezerwy Federalnej w sprawie poziomu stóp procentowych. Komunikat Fed zostanie podany o godzinie 19;00, a 30 minut później rozpocznie się konferencja prasowa, której przewodnicy zł bdzie prezes Fed - Jerome Powell. Oczekiwania rynkowe zakładają, że Fed podniesie dziś stopy procentowe o 75 punktów bazowych. W przypadku braku zaskoczenia, scenariusz ten powinien być neutralny dla amerykańskiej waluty. Kluczowe jednak będzie to, co Rezerwa Federalna będzie zamierzała zrobić na kolejnych posiedzeniach. Jeśli Fed w dalszym ciągu będzie miał jastrzębie nastawienie do polityki monetarnej,...

WIG20 wraca powyżej bariery 1500 pkt. Indeksy świecą na zielono po raporcie NFP

Za nami kluczowe dane z rynku pracy w USA. Pomimo, że opublikowany dziś raport NFP nie zaskoczył znacznie inwestorów poniewaz był bliski szacunków, tak widać po nim wyraźny powiew optymizmu na ryzykownych aktywach (pomimo, że dzisiejsze dane wskazują raczej na dalsze zacieśnianie polityki przez Fed). Zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym sięgnęła 315 tys, podczas gdy oczekiwania kształtowały się na poziomie 300 tys. Na uwagę zasługuje jednak wzrost stopy bezrobocia, która to skoczyła do poziomu 3,7%, przy oczekiwaniach zakładających 3,5%, czyli dokładnie tyle samo co miesiąc wcześniej. GPW redukuje straty Jeśli chodzi o sesję w Europie, główne indeksy giełdowe ze Starego Kontynentu zakończyły sesję na solidnym plusie. Już od godzin porannych widać było nieznaczną przewagę rynkowych byków, a po danych z rynku...

Kurs dolara pozostaje silny. Przed nami kolejne podwyżki stóp procentowych

W ubiegły piątek Jerome Powell nadał kierunek dla dolara, jak i indeksów giełdowych. Amerykańska waluta pozostaje silna, a rynek akcji znajduje się pod presją sprzedających. Przemówienie prezesa Fed miało jasny przekaz, bank centralny będzie wszelkimi siłami walczył z inflacją (poprzez podwyżki stóp procentowych), nie zważając na spowolnienie gospodarcze czy recesję. Kurs dolara w wyczekiwaniu na dane ISM Nie trudno więc dziwić się aktualnej sytuacji rynkowej. Dziś nie należy raczej oczekiwać zmiany sentymentu, ponieważ inwestorzy mogą wyczekiwać na jutrzejsze dane z rynku pracy z USA, które to powinny przyczynić się do większych ruchów. Warto jednak zwrócić uwagę na godzinę 16:00, kiedy to poznamy dane ISM dla przemysłu z USA. Dziś o poranku publikowane były rewizje indeksów PMI dla państw europejskich. Indeks PMI dla...

Fed będzie dalej walczył z inflacją

Pod koniec ubiegłego tygodnia mogliśmy obserwować podwyższoną zmienność walutach, jak i na indeksach giełdowych. Przemówienie prezesa Jerome Powella na sympozjum w Jackson Hole było wyczekiwanym punktem tygodnia i odbiło się szerokim echem na rynkach. Co prawda Powell nie powiedział niczego nowego (czego byśmy nie wiedzieli), niemniej powiedział on stanowczo, że potrzebny jest okres trudniejszy gospodarczo, który to ma przyczynić się do spadku inflacji. Fed będzie dalej walczył z inflacją Jego wypowiedź była bardzo jastrzębia i tak właśnie została odebrana przez rynek, przez co końcówka ubiegłego tygodnia przebiegał pod kątem silnych spadków na ryzykownych aktywach. Po wypowiedzi Powella, szanse na podwyżkę stóp procentowych o 75 punktów bazowych co prawda nie wzrosły znacząco, z kolei mocno wzrosły oczekiwania co do 75 punktowej podwyżki...

Notowania dolara ze świetnym otwarciem tygodnia

Pomimo, że wczoraj w Polsce mieliśmy święto, tak większość światowych rynków działała normalnie. Początek nowego tygodnia przyniósł wyraźne umocnienie amerykańskiej waluty, a także kontynuację wzrostów na indeksach giełdowych. Wydaje się iż dolar korzysta w związku z obawami dotyczącymi sytuacji gospodarczej na świecie. Dolar pozostaje w łaskach inwestorów Niemniej gospodarka w USA nie wygląda jeszcze najgorzej, dlatego rynek oczekuje kolejnych podwyżek ze strony Fed, choć nieco mniejszych niż dwa tygodnie temu. Aktualnie szanse na podwyżkę stóp procentowych o 50 punktów bazowych we wrześniu wyceniane są na 60%. Taki ruch ze strony Fed może dawać szansę na kontynuację trendu spadkowego na głównej parze walutowej. Wczoraj EURUSD zanurkował niemal 100 pipsów, przełamując się poniżej poziomu 1,0120. We wtorek obserwujemy kontynuację wczorajszego sentymentu i dalsze umocnienie...

Wczorajsze dane o inflacji z USA dodały wiatru w żagle indeksom

Wczorajsza sesja na rynku akcji przebiegała w optymistycznych nastrojach. Inwestorzy wyczekiwali na dane o inflacji z USA, które to były kluczowym odczytem tego tygodnia, a może i nawet miesiąca. Oczekiwania rynkowe zakładały nieznaczny spadek inflacji, który finalnie okazał się większy od szacunków. Wczorajsze dane o inflacji z USA dodały wiatru w żagle indeksom Rynki przyjęły go więc ze sporym optymizmem. Inflacja w Stanach Zjednoczonych spadła z 9,1% w czerwcu do 8,5% w lipcu. Patrząc na reakcję, tuż po publikacji wskaźników CPI, indeksy giełdowe w Europie oraz kontrakty na główne indeksy w USA wystrzeliły w górę, podczas gdy dolar wyraźnie się osłabił. Jeśli chodzi z kolei o dzisiejsza sesję, obserwujemy kontynuację pozytywnego sentymentu na ryzykownych aktywach, choć przy nieco mniejszej zmienności. Na godzinę...

Kurs dolara w lokalnej konsolidacji przed danymi o inflacji z USA

Dzisiejsza sesja może być kluczową jeśli chodzi o odczyty makro w tym tygodniu. Inwestorzy skupią się dziś na danych o inflacji CPI ze Stanów Zjednoczonych, która to może mieć spory wpływ na politykę Rezerwy Federalnej. O godzinie 14:30 opublikowane zostaną wskaźniki CPI w ujęciu rok do roku i miesiąc do miesiąca. Jeśli chodzi o ujęcie roczne, konsensus zakłada, że główny odczyt wypadnie na poziomie 8,7% (poprzednio 9,1%). Dolar umocni się po danych o inflacji? Oczekiwania zakładają więc nieznacznie zmniejszenie presji cenowej. Niemniej odczyt  bazowy ma wynieść 6,1% wobec 5,9% poprzednio. Jeżeli wzrost cen będzie nadal przyspieszał, będzie to kolejne wzmocnienie scenariusza zakładającego dalsze zacieśnianie polityki przez Fed. To z kolei może przełożyć się na umocnienie dolara i cofnięcie na rynku akcji. We...

Dolar oddaje pola innym walutom. Mocny rynek pracy zwiększa szansę na podwyżkę o 75 pb

Podczas poniedziałkowej sesji inwestorzy trawili jeszcze piątkowe dane z rynku pracy w USA. Przypomnijmy, że w związku z zaskakującym i świetnym odczytem NFP, pod koniec minionego tygodnia doszło do umocnienia amerykańskiej waluty. Z kolei wczoraj optymizm związany z nadziejami na kolejne podwyżki stóp procentowych w USA wyraźnie osłabł i obserwowaliśmy korektę na dolarze. Dolar oddaje pola innym walutom Pomimo widocznej reakcji po danych w piątek, ruch nie był na tyle silny, aby na głównej parze walutowej doszło do opuszczenia konsolidacji. Tak czy inaczej po publikacji solidnego raport NFP szanse na podwyżkę o 75 punktów bazowych we wrześniu wyraźnie wzrosły. W poniedziałek USD osłabił się w ujęciu do głównych walut, a najlepiej poradziły sobie AUD i NZD. Para walutowa AUDUSD skoczyła ponad...

Funt nieznacznie umacnia się przed decyzją BoE

Początek czwartkowej sesji na rynku walutowym przynosi nieznaczną słabość dolara amerykańskiego. Z kolei nastroje na rynku akcji są raczej dobre, wczoraj zarówno europejskie, jak i amerykańskie indeksy zakończyły dzień na plusie. Inwestorzy na razie kompletnie zignorowali informacje dotyczące tego, co dzieje się wokół Tajwanu, choć temat ten cały czas trzeba mieć z tyłu głowy, ponieważ może mieć on wpływ na rynki - szczególnie jeśli doszłoby do jakiejś prowokacji. Funt nieznacznie umacnia się przed decyzją BoE Kluczowym wydarzeniem dzisiejszej sesji będzie decyzja Banku Anglii (BoE) w sprawie stóp procentowych. Powinna ona mieć przełożenie głównie na rynek walutowy i funta brytyjskiego, niemniej europejskie indeksy także mogą nieznacznie reagować na decyzję banku. Komunikat poznamy o godzinie 13:00, a konferencja prasowa rozpocznie się 30 minut...
PLN, złoty, złotówka, Comparic

Kurs złotego bez umocnienia. Waluty regionu kontynuują wyprzedaż

Wydarzeniem wczorajszej sesji była decyzję Europejskiego Banku Centralnego w sprawie stóp procentowych. EBC zdecydował się na podniesienie stóp o 50 punktów bazowych, podczas gdy wcześniej bankierzy zapowiadali podwyżkę o 25 pb. Mimo, że proces normalizacji polityki monetarnej przez EBC jest naszym zdaniem mocno spóźniony, tak wczorajsza decyzja była dla rynku zaskoczeniem, a to dlatego, że  podwyżka o 50 punktów była oczekiwana jedynie przed 4 z niemal 50 podmiotów ankietowanych przez Bloomberga. Ponadto za mniejsza podwyżką przemawiał kryzys energetyczny i niejasna sytuacja dotycząca dostaw gazu z Rosji do Europy. Kursy europejskich walut obawiają się recesji W przypadku wstrzymania dostaw, nad rynkiem europejskim wisi ryzyko recesji. Dodatkowo oczekiwania dotyczące wyższej podwyżki malały z powodu kryzysu politycznego we Włoszech. Wczoraj premier Włoch - Mario...

Kurs EUR/USD wybija powyżej 1,0200. Dolar oddaje coraz więcej terytorium

W minionym tygodniu notowania głównej pary walutowej - EURUSD spadły poniżej poziomu parytetu. Niemniej bardzo szybko doszło do odreagowania, a podczas piątkowej sesji mogliśmy obserwować wyraźne osłabienie amerykańskiej waluty. Sentyment korekcyjny jest także kontynuowany po weekendzie. Wczoraj dolar także nie radził sobie najlepiej, a dzisiejszy poranek przynosi kontynuację osłabienia USD. W momencie przygotowywania tego komentarza, czyli koło 10:00, dolar traci około 0,9% w ujęciu do walut antypodów - AUD i NZD. Słabość USD tworzy doskonałe okazje do korekty na pozostałych walutach Umocnienie dolara australijskiego można tłumaczyć publikacją protokołu z ostatniego posiedzenia Banku Rezerwy Australii, w którym to pojawiły się pozytywne przesłanki dla AUD. RBA zamierza bowiem kontynuować politykę zakładającą dalsze podwyżki stóp procentowych w kolejnych miesiącach. Jak wynika z zapisków z...
zwinięte banknoty 100 PLN

Korekta na EUR/USD wspiera złotego. Euro czeka na decyzję EBC

Podczas dzisiejszej sesji nie poznamy kluczowych odczytów makro, niemniej ten tydzień zapowiada się dość ciekawie. O ile na decyzję Fed przyjdzie nam poczekać do przyszłego tygodnia (środa, 27 lipca), tak w najbliższych dniach poznamy stanowiska Europejskiego Banku Centralnego i Banku Japonii. W najbliższy czwartek EBC ma podnieść stopy procentowy pierwszy raz od dłuższego czasu (choć stopa depozytowa ma pozostać ujemna). Euro czeka na decyzję EBC Szacunki rynkowe zakładają podwyżkę jedynie o 25 punktów bazowych, a następnie kontynuację podwyżek na następnych 3 posiedzeniach, nawet w rejony 1%. Niemniej pytanie jakie należy zadać, to  czy ten scenariusz jest realny? EBC już dawno powinien zdecydować się na podwyżki, a biorąc pod uwagę nieciekawą sytuację w gospodarce, dalsze gwałtowne podwyżki stoją pod znakiem zapytania. Jeśli chodzi...

Ceny w USA rosną najszybciej od ponad 40 lat! Eurodolar utrzymuje się blisko poziomu parytetu

Kluczowym wydarzeniem wczorajszej sesji była publikacja danych o inflacji konsumenckiej ze Stanów Zjednoczonych. Jak podał Departament Pracy USA, inflacja CPI wyniosła w czerwcu aż 9,1%! Jak widać z rekordową inflacją mamy do czynienia nie tylko w Polsce, ale także za oceanem. Wczorajszy odczyt sięgnął najwyższego poziomu od listopada 1981 roku. Inflacja ponownie zaskoczyła rynki Co prawda analitycy spodziewali się dalszego wzrostu inflacji, jednak do poziomu 8,8%. Podobnie wyglądało to w przypadku inflacji bazowej, która nie uwzględnia cen żywności i energii, tutaj także odnotowano wysoki poziom,  wynoszący 5,9%, przy oczekiwaniach zakładających spowolnienie z 6% w maju do 5,7%. Tuż po publikacji danych mogliśmy obserwować umocnienie amerykańskiej waluty i cofnięcie na rynku akcji. Dalszy dynamiczny wzrost cen powinien się bowiem przełożyć na kontynuację...
Symbole głównych walut strzelające z ręki

EUR/USD sytuacja po wczorajszej przecenie. Co było katalizatorem spadków?

Środowy poranek na rynku walutowym przynosi kontynuację wczorajszego sentymentu. Notowania głównej pary walutowej pozostają pod presją spadkową, na czym niestety traci także nasza krajowa waluta. We wczorajszym komentarzu wspominałem o możliwym przyspieszeniu przeceny na parze EURUSD po przekroczeniu wsparcia przy 1,0360. Notowania już o poranku ruszyły dynamicznie w dół, a w dalszej części dnia ruch był kontynuowany. Co było powodem tej silnej przeceny euro względem dolara? Tak naprawdę nie było jednego jasnego katalizatora, który wywołał tąpnięcie na EURUSD, które zbiegło się z powrotem na rynek inwestorów ze Stanów Zjednoczonych po długim weekendzie. Przecenę można tłumaczyć kolejnymi słabymi dane handlowe z Niemiec, wraz z rosnącymi cenami gazu, które zwiększają obawy o kryzys energetyczny. Wydaje się więc, że rynek boi się potencjalnej recesji...

Walory PKN Orlen zyskały wczoraj ponad 4 proc. Spokojny początek tygodnia na rynku akcji

Pierwsza sesja w nowym tygodniu handlowym przebiegała spokojnie. Poniedziałki z reguły charakteryzują się mniejszą zmiennością. Dodatkowo wczorajszy brak większych ruchów można tłumaczyć Świętem Niepodległości w Stanach Zjednoczonych. Patrząc na poszczególne indeksy ze Starego Kontynentu, niemiecki DAX stracił 0,3%, podczas gdy francuski CAC40 zyskał 0,4%, a londyński FTSE 100 dodał aż 0,9%. Pomimo mieszanych nastrojów, na plusie dzień zakończył także nasz polski WIG20, który zyskał 0,25% i zamknął się powyżej 1690 pkt. GPW odrabia ubiegłotygodniowe straty Patrząc na poszczególne walory z indeksu dwudziestu największych spółek na GPW,  najlepiej poradziły sobie PKN Orlen i lotos, gdzie wzrosty przekroczyły 4%. Po drugiej stronie rynku znalazły się z kolei notowania CCC, które zanurkowały niemal 6,5%. Sporą przecenę obserwowaliśmy także na akcjach Santander Banku Polska (-3,84%),...
CO WARTO WIEDZIEĆ DZIŚ
O TYM SIĘ MÓWI
PRZECZYTAJ RÓWNIEŻ