Naga Markets



ccf forex comparic piggy bank pig money savingsInstrumenty lewarowane niosą ze sobą wysokie ryzyko. Możesz stracić więcej, niż zainwestowałeś. Twoje straty mogą przewyższyć depozyt.” – zapewne większość z nas zna te formułki wymagane przez niektórych regulatorów w odniesieniu do reklam brokerów Forex i CFD.

Jak chronić swój depozyt u brokera Forex?

Z czego bierze się takie zagrożenie? Bierze się ono z wykorzystania dźwigni. A dokładniej z tego, że kiedy wpłacamy pieniądze do brokera, to my nie handlujemy później tymi pieniędzmi.

Zaskoczeni? Nic dziwnego. Ogólnie przyjęty sposób prezentowania inwestycji lewarowanych (w dyskusjach, reklamach i ofertach brokerów) sprawia, że ulegamy iluzji jakobyśmy w przypadku kontraktów FX/CFD obracali naszymi środkami z depozytu. Jednak depozyt nasz służy jedynie zabezpieczeniu wyniku naszych transakcji i nie bierze udziału w obrocie kontraktami. Tak naprawdę tradując lewarowane kontrakty FX/CFD obracamy tysiącami, dziesiątkami tysięcy, a nawet setkami tysięcy dolarów, euro i innych walut.

Lewarowani milionerzy

1 lot = 100 000 jednostek waluty bazowej, przy założeniu XXX/YYY, gdzie XXX to waluta bazowa.

Author: 401(K) 2012 Creative Commons License
Author: 401(K) 2012
Creative Commons License

Zatem jeśli mamy w depozycie 10 000 zł i operujemy kontraktem o wartości 100 000 EUR (przyjmijmy 435 000 zł), to nasze 10 000 zł zabezpiecza brokera przed stratami wynikającymi ze zmian kursu względem naszego kontraktu. Jeśli kurs EUR/USD wzrośnie o 10%, to zarobimy aż ok. 40 500 zł (przy obecnym kursie w okolicach 1.1000), ale jeśli spadnie 10%… to wtedy po drodze (ok -2%) skończy nam się depozyt i broker “wystopuje pozycję”.

W najczarniejszym scenariuszu (tzw. “czarny łabędź”) broker może nie zdołać zamknąć naszej pozycji na rynku na tzw. progu stop-out i bilans depozytu zejdzie na minus. Przy wspomnianym spadku o 10% na naszym przykładzie możemy obudzić się z minusem na rachunku rzędu -30 000 zł. Koszmar. Jak to możliwe? Musimy koniecznie pamiętać, że obracaliśmy 100 000 EUR, a nie 10 000 zł.

Ten przydługi wstęp ma niejako pokazać, jak ważny temat omówimy w tym artykule. Można by rzec, że zasady ochrony kapitału na rynku lewarowanym nie są ewentualnością, czy opcją dla strachliwych, ale KONIECZNOŚCIĄ dla każdego inwestora. Poniżej przedstawiam kilka sposobów, jakie stosuję osobiście, choć wierzę że Wasza wiedza i kreatywność jest w stanie wiele tutaj dopowiedzieć (jeśli tak, poproszę o komentarze).

1. Korzystaj z lewara ostrożnie

ccf forex comparicKiedy już uświadomimy sobie, jak ostrym i długim mieczem obosiecznym władamy na rynku, warto korzystać z niego ostrożnie i z należytym respektem. Brokerzy udostępniają klientom z Polski dźwignię na poziomie 1:100 zgodnie z obowiązującym obecnie prawem, a to wciąż bardzo dużo. W takim przypadku kontrakt 1 lota wart 100 000 EUR, możemy otworzyć posiadając w zabezpieczeniu jedynie 1% tej kwoty, czyli ok. 4 350 zł. Zmiana ceny instrumentu o 1% pochłonie tę kwotę, a przy uwzględnieniu poziomu stop out (od 20-80% u różnych brokerów) jeszcze mniejszy swing może zamknąć nam pozycję. Dlatego zachęcam do utrzymywania zabezpieczenia znacznie przewyższającego wymagany przez brokera depozyt, albo otwieranie mniejszych transakcji. Mając na trading sumę 10 000 zł, nie musimy handlować pełnym lotem. W tym przypadku 0,10-0,20 lota, to transakcje rzędu 10 czy 20 tysięcy jednostek waluty bazowej – jeśli to będzie euro, to wartość transakcji przekroczy nasz depozyt nawet 8-9 razy!!! Jest to rząd wielkości, który już pozwala zarobić zauważalne kwoty, a jednocześnie gwałtowne obsunięcia kursu walut nie zmasakrują nam rachunku doszczętnie. Jest to szczególnie ważne u brokerów typu ECN i STP, u których załamania rynku mogą powodować największe problemy z wyjściem ze stratnej transakcji.

2. Ochrona przed ujemnym saldem

ccf forex comparicJeśli z jakichś względów chcemy, mówiąc kolokwialnie, “jechać po bandzie”, to będziemy potrzebowali brokera z ochroną przed ujemnym saldem. Część brokerów po załamaniu na franku szwajcarskim (15 stycznia 2015) umorzyła ujemne saldo klientom powstałe na skutek fatalnej egzekucji zleceń stop loss. Oczywiście nie omieszkali wykorzystać tego w marketingu, a część wprowadziła ochronę przed ujemnym saldem do swojej oferty na stałe.

Podobnie, jeśli chcemy handlować tylko niewielką częścią naszych pieniędzy i korzystać z wysokiej dźwigni – np. trzymam 9 000 zł na lokacie, a 1 000 zł w depozycie u brokera, wtedy handluję jakbym miał 10 000 zł na trading (czyli np. transakcjami 0,10 lota), ale broker musi mi udostępnić wysoką dźwignię, ponieważ jako zabezpieczenie u niego mam tylko 1000 zł.

Zatem jeśli chcielibyśmy handlować pozycjami nieadekwatnie dużymi do stanu naszego depozytu np. 50- czy 100-krotnie większymi, to warto korzystać z brokera z taką ochroną, by uniknąć nagłego debetu w razie wystąpienia gwałtownych ruchów na rynku.

Szukasz brokera z gwarancjami? Sprawdź XM 

3. Regularne wypłaty zysków

ccf forex comparic eur euroJednym z dobrych sposobów na ochronę depozytu i ograniczenie potencjalnych strat jest regularne wypłacanie zysków. Wielu z nas marzył się procent składany – zyski rosnące proporcjonalnie wraz ze wzrostem kapitału. Część osób przekuwa to jednak w pozycje rosnące nieproporcjonalnie do wzrostu kapitału. Nawet jeśli kilka nadmiernie ryzykownych transakcji się uda, ostatecznie traderzy potrafią stracić cały zysk i dużą część depozytu w kilku ruchach.

Innym argumentem za regularnymi wypłatami będzie psychologia, która mówi że za zyski traduje się łatwiej i chętniej, a miękki bufor zwiększa akceptację ryzyka u inwestora. Jest to przyczyna, dla której wielu traderów kręci się w kółko i nie jest w stanie wypracować stabilnej zyskowności – po pierwszych zyskach rozluźniają dyscyplinę. Dodatkowo, warto zauważyć jak korzystne dla naszej psychiki jest wynagradzanie się za dobre działania (zdyscyplinowany, zyskowny trading). Warto więc wypłacić zysk i sprawić sobie nagrodę.

4. Zawsze stosuj SL

Co do zasady zachęcam, abyście zawsze stosowali Stop Loss. Od czasu do czasu spotykam się z wypowiedziami traderów, którzy mówią “traduję bez stoplossa i świetnie mi idzie”, albo “stop loss ma Cię wystopować z dobrej pozycji”. Czasem się zastanawiam, czy to nie

brokerzy tak piszą, ale wracając do sedna. Jeśli nie ustawisz stop lossa przy swojej transakcji, to nie znaczy że go nie masz. W takim przypadku stop lossem staje się poziom stop out (braku wymaganych środków) dla Twojego konta. Jeśli handlujesz jakąś małą porcją swojego całego kapitału, np. w depozycie u brokera masz tylko 2% albo 5% środków, to wtedy taki stop loss można zaakceptować. Jeśli jednak znacząca część Twojego kapitału znajduje się u brokera, zawsze stawiaj SL, egzekwując przemyślaną strategię. Choćby i 500 czy 1000 pips, co wydaje się ogromnym poziomem SL, to jednak może uchronić przed ruchem znacznie przekraczającym tę wartość, a takie też się zdarzają.

5. Stosuj procentowy SL

procentowy stop lossWartość stop loss jako procent naszego depozytu to dobre rozwiązanie. Jednak tutaj możemy znaleźć kilka sposobów stosowania. Przykładowo, procent depozytu może być liczony od kwoty wstępnej – czyli przykładowo wpłacam 10 000 zł, i mój SL będzie wynosił 3% czyli 300 zł. Ale co jeśli po kilku dniach mój depozyt spadnie do 9 000 zł? Czy mój depozyt dalej powinien wynosić 300 zł? Czy może 270 zł? Jeśli zmniejszę pozycję, to zaburzę RR w stosunku do poprzednich strat, ale jeśli pozostawię na dotychczasowym poziomie, to zwiększę ryzyko w danym momencie. Zasadniczo proponuję stosować procent aktualnego depozytu, ponieważ znacznie wydłuży on żywotność rachunku i zwiększy naszą odporność na błędy.

W tabelce zestawiłem dwa warianty. Rachunek osoby stosującej stały kwotowo SL jako procent wstępnego depozytu oraz procentowy SL dopasowywany każdorazowo do pozostałej na koncie kwoty. Jak widzimy po 33 stratnych transakcjach osoba stosująca stałą kwotę jako SL zostaje bez środków na inwestycję. Druga natomiast ma jeszcze ponad 37% wstępnego depozytu. Oczywiście nie muszą to być 33 transakcje z rzędu. Jednak inwestując dłuższy czas będziemy mieli setki, a może nawet tysiące transakcji na rachunku. Przewaga strat nad zyskami równa tym 33 stop lossom w ogólnym rozrachunku jest prawdopodobna.

6. Automatyczny SL

Zlecenia Stop Loss mogą być ustawiane automatycznie i można użyć do tego jednego ze skryptów dostępnych w internecie, albo można też stworzyć własny. Większość EA funkcjonujących w MT4 umożliwia:

  • automatyczny stop loss o zdefiniowanej wartości pipsów
  • stosowanie stop lossa kroczącego za ceną,
  • przestawienie stop lossa na BE
  • istnieją również skrypty pozwalające ustawić BE na sumie pozycji oraz SL jako procent kapitału

Dzięki automatyzacji prowadzenia pozycji zyskujemy chłodniejszą głowę w tradingu i minimalizujemy ryzyko błędu ludzkiego – np. tłusty palec czy zwykłe zapomnienie.

7. Broker licencjonowany z gwarancją depozytu

Creative Commons Author: Jason Baker
Creative Commons Author: Jason Baker

O czym inwestorzy często zapominają to fakt, że nasze środki zagrożone są nie tylko na rynku, kiedy posiadamy otwarte pozycje. Nasz depozyt podlega również ryzyku ze strony firmy brokerskiej – jej ewentualna upadłość, czy odmowa honorowania wypłaty, może mieć skutki równe stracie. Stąd, jako partnerów warto szukać brokerów licencjonowanych, z ugruntowaną reputacją. Również warto zapoznać się z zasadami kompensacji inwestorów, które w różnych jurysdykcjach mogą być różne.

Przykładowo, polskie domy maklerskie objęte są gwarancją Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych i nasze środki są zagwarantowane w 100% do kwoty 3 tys. EUR oraz w 90% do kwoty 22 tys. EUR. Gwarancje te obejmują jedynie gotówkę, więc jeśli mamy większe kwoty na rachunku maklerskim, warto rozważyć ulokowanie ich w akcjach, które przechowywane będą bezpiecznie w KDPW. Tymczasem lewar na Forex umożliwi nam inwestowanie kontraktami adekwatnymi do całości kapitału, mimo że większość będzie ulokowana w akcjach.

Z kolei fundusz rekompensat finansowych w Wielkiej Brytanii (FSCS) gwarantuje aż 50 tys. EUR klientom brokerów osiadłych w UK. Także na Cyprze niedawno wprowadzono fundusz rekompensat do kwoty 20 tys. EUR, jednak liczne głosy wskazują, że fundusz jest za mały by podołać upadłości 2 średniej wielkości brokerów. Czy zapewnienia CySEC brzmią przekonująco, to musi każdy z nas ocenić podług własnego rozsądku.

8. Jajka w koszyku

ccf forex comparicJak nasze babcie zwykły mawiać, “nie wkładaj wszystkich jajek do jednego koszyka”.  Nie mam tutaj zamiaru wyśmiewać naszych babć, które były bardzo mądrymi i zaradnymi kobietami i powinniśmy, my wielcy inwestorzy na globalnych rynkach, uczyć się od nich ostrożności i zaradności. W końcu bez nich i ich ostrożności, mogłoby nas nie być na świecie. Jeśli przyjrzyjmy się zatem ekstremalnym sytuacjom, na jakie narazi nas rynek, to zobaczymy od czasu do czasu gwałtowne ruchy – słynna decyzja szwajcarskiego SNB, Brexit, ale też pomniejsze decyzje banków centralnych i krachy giełdowe – mające po 4-6%, a czasem sięgające 11%, czy nawet 20% (USD/CHF w dn. 15 stycznia 2015). Jak się przed tym bronić? Wspomniana ochrona przed ujemnym saldem to jedno, ale też wspomniana “jajeczna dywersyfikacja” to drugie, i wyróżniam tu kilka poziomów:

  • Nie przeznaczaj całego kapitału na jeden rodzaj inwestycji, szczególnie jeśli są tak ryzykowne, jak kontrakty lewarowane
  • Nie trzymaj całego kapitału u brokera, część może leżeć na koncie w banku
  • jeśli masz znaczącą kwotę na inwestycje, to zastanów się czy nie warto rozłożyć na 2-3 brokerów z gwarancjami względem depozytów
  • suma pozycji może sumować ryzyko

Sumowanie ryzyka z pozycji, to kluczowy aspekt codziennego postrzegania ryzyka na rynkach. Otwierając pozycję bierz pod uwagę zagregowane ryzyko, a nie patrz na nie w sposób izolowany. Cały rynek jest obecnie skorelowany mniej, lub bardziej. Jeśli np. kupujesz akcje dwóch spółek na amerykańskich parkietach, to średnia korelacja między nimi wynosi około 80% (jak się powszechnie zakłada). To znaczy, że spadki na akcjach z dużym prawdopodobieństwem dotkną obu spółek w tym samym czasie (mniej lub bardziej), a więc Ty będziesz prawdopodobnie tracił i zyskiwał na obu inwestycjach równolegle.


Już teraz skorzystaj z serii darmowych materiałów edukacyjnych i dołącz do Strefy eLearn portalu Comparic.pl!

Podobnie ma się rzecz z surowcami i walutami. Jeśli kupiłeś USD/CHF, to warto uwzględnić ten fakt rozważając kupno AUD/CHF, ponieważ w takiej sytuacji będziemy dokładać do krótkiej ekspozycji na franku szwajcarskim. Przy ewentualnym umocnieniu CHF, będziemy narażeni na straty na obu pozycjach. Podobnie, kiedy chcemy kupić NZD/JPY oraz AUD/JPY – te pary walutowe będą najczęściej poruszały się w sposób zgrany. Korelacje idą oczywiście dalej i są głębszym zagadnieniem – ciekawe narzędzie do mierzenia korelacji oferuje portal myFXbook.

Dwa słowa…

ccf forex comparic..tytułem zakończenia – strat na rynku nie unikniemy. Jest to naturalny element inwestowania, ale też funkcjonowania w gospodarce. Jednak od naszego podejścia do ryzyka i skali ekspozycji zależeć będzie, czy stracimy tylko trochę, czy stracimy wszystko, czy może popadniemy dodatkowo w długi.

Czy można było przetrwać ekstremalne, 20%-owe tąpnięcie na USD/CHF mając lewarowaną pozycję długą? Najprawdopodobniej nasz rachunek zostałby wyzerowany lub obciążony debetem. Wielkość tego debetu zależałaby właśnie od skali ekspozycji. Jeśli posiadalibyśmy u brokera wszystkie nasze środki ulokowane w wysoce zlewarowanej pozycji, prawdopodobnie nabawilibyśmy się znaczącego długu, który byłoby nam bardzo trudno spłacić.

 

                                       Kolejna lekcja: Forex – czy warto?                                       

 

To również powinieneś wiedzieć o CFD:



tokeneo

Zostaw komentarz logując się za pomocą Facebook

To również Cię zainteresuje - Comparic24.tv

4 KOMENTARZE

  1. Ochorna przed ujemnym saldem to podstawa bo zdebetować rachunek łatwo. Warto postawić na brokera z gwarantowanym stop loss, żeby się zabezpieczyć. @Tomasz znajdziesz to u easyMarkets, a oni działają właśnie w modelu MM.

  2. Po co komus dziś broker i te banialuki.Wybiera się platformę BEZPOSREDNIA,BEZ zadnego pośrednika.Chocby taka ,jaka ma w Polsce Alior bank.Wtedy stracisz najwyżej tyle ,ile masz na koncie foreksowym i nic więcej.NIGDY nie obarcaj i nie otwieraj wioekszych pozycji niż 1/10 lota czyli 10 000 .Wtedy generalnei wystarczy,ze masz na rachunku np. 1000 zl.Jesli sa wieksze ruchy,zostaw tam 1500-2000 zl.
    NIE ustawiaj SL,chyba ze wiesz dokładnie ;jesteś PEWIEN ze wiesz co robisz.W dzień,ale zwłaszcza w nocy zdarzają się momentalne,bardzo krótkie szpilki ,często bardzo wysokie lub głębokie ,w obie strony,ktore zjedza ci twój SL.
    Obracanie tylko jedna dziesiata Lota całkowicie wystarczy,ze by w ciągu meisiaca zarobić kilka tysięcy zl.jelsi ejstes tygrysem albo się z atakiego uważasz,wolna droga.Tylko pamiętaj ze według statystyk KNF,az ponad 82 % traci wszystko w ciągu 6 miesięcy a większość pozostałych niewiele później.Zaledwie pojedyncze procenty naprawdę zarabiają.A jeśli ktoś naprawdę zarabia,to NIE tarci czasu na jakies pisanini na portalach.Stawiam dolary przeciw fistaszkom,z etacy ludzie nie tylko nie garja na Forex ale nawet nie maj rachunku inwestycyjnego.Autor tekstu moim zdaniem tez do nich należy;gdyby naprawdę gral i miał pojecie,nie wypisywal by banalow o brokerach,nie podajac w dodatku jakie sztuczki robia oni,zeby ograbić inwestora.Wypadalo napisac choćby o opóźnionej realizacji zlecen ,koniecznie !
    I przytocz etu przypadek mojego znajomego.Siedzi przed komputerem i widzi ,ze kurs mocno idzie w zla strone.I ze szybko rosnie mu minus na pozycji eurodolara.Chce zamknąć zlecenie ale nic z tego : klika i klika ale zlecenie się NIE zamyka.Dzwoniw iec rozpaczliwie do brokera i prosi o zamkniecie i wisi i wisi na słuchawce i gdy wreszcie zlecenie zostaje zamknięte,jest już i tak po zabawie,Zamknelo się samo,bo rynek zjadł mu caly depozyt ,zanim broker cos zrobil.Takie przypadki braku dostępu do dalekiej platformy s arzadkie ale zdarzają się.i dlatego warto być na platformie bezpośredniej,takiej wlasnie jak w banku Alior.Tam,gdy zdarzy się cos takiego jak wyżej ,ze nie mzoesz zamknąć zlecenia,bank rozliczy je sam i odda ci roznice od moemnetu,gyd kliknales “zamknij”. Starcis znajwyzej tyle,ile bys starcil,gdybys sam zamknal. To na tyle.

  3. broker mm musi wręcz mieć ochronę przed ujemnym saldem, jesli nie ma to od razu go odrzucam. Z tego co wiem to własnie xm, forextime, hotforex, roboforex mają taką ochrone, a w Polsce nawet MM nie mają 🙁

ZOSTAW ODPOWIEDŹ

Please enter your comment!
Please enter your name here